【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 FF (4)認(rèn)真選擇籌資來(lái)源，力求降低籌資成本。 vI+X9C? (5)合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。 N4P: Sv (6)遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。 g7u eF [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述企業(yè)資本金的管理原則。 :,FI 6` 答：對(duì)資本金的管理，要貫徹以下五項(xiàng)原則： kU[. y=%p (1)資本確定原則。 *WZ?C|6+ (2)資本充實(shí)原則。 uUI@!)@2 (3)資本保全原則。公司除由股東大會(huì)作出增減資本決議并按法定程序辦理者外，不得任意增減資本總額。具體要求是： 7q|51rZz ①企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。 $VyH2+ jC ②過(guò)去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實(shí)際上等于把原來(lái)的國(guó)家投資抽走，不符合資本金保全原則，國(guó)家已決定對(duì)業(yè)已計(jì)提的折舊停征“兩金”。 g~Agy (4)資本增值原則。 Z2hIoCT (5)資本統(tǒng)籌使用原則。今后對(duì)企業(yè)資金來(lái)源不再限定其用途。過(guò)去企業(yè)計(jì)提折舊除增列生產(chǎn)費(fèi)用和反映固定資產(chǎn)折舊價(jià)值以外，還要沖減國(guó)家基金，增加更新改造基金，使投資人的投入資金發(fā)生變動(dòng)，并使資金不能統(tǒng)籌使用。 !_2$J*s^D [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述資本成本的作用。 !Xf7RT 答：資本成本可以在多方面加以應(yīng)用，主要用于籌資決策和投資決策。 @Zovamp。01 (1)資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。 %q)*8 (2)資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。 /$,~|X。 amp。 (3)資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度。 !$5.\D [簡(jiǎn)答]筒述經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的特點(diǎn)。 VwxLElV 答：(1)經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)主要是：①出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)；②租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時(shí)，對(duì)承租人比較有利；③設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)；④租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于租用技術(shù)過(guò)時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。 5su5] (2)融資租賃的主要特點(diǎn)是：①出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；②租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無(wú)權(quán)取消合同；③由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝；④租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購(gòu)，即以很少的“名義貨價(jià)”（相當(dāng)于設(shè)備殘值的市場(chǎng)售價(jià)）買下設(shè)備。通常采用企業(yè)留購(gòu)辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。 [N`)]fP [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的定義和構(gòu)成要素。 r^,XpReamp。M 答：金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。 a= *qsgPGL 金融市場(chǎng)通常有三個(gè)構(gòu)成要素： tQa5。 (1)資金供應(yīng)者和資金需求者?？梢韵蚱髽I(yè)提供資金的有政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等等，此外，金融中介機(jī)構(gòu)也是參與資金交易活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)單位。 l[D5JnWxt (2)信用工具。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等，信用工具就資金需求者來(lái)說(shuō)是交易的手段，而就資金供應(yīng)者來(lái)說(shuō)也可理解為交易的對(duì)象。 i^zncDMA (3)調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。資金這種特殊商品的價(jià)格通常表現(xiàn)為利率。供求影響價(jià)格，而價(jià)格則調(diào)節(jié)供求。資金的供應(yīng)大于需求，價(jià)格就會(huì)下降；反過(guò)來(lái)，如果資金的價(jià)格長(zhǎng)期低于社會(huì)平均的資金利潤(rùn)率則又會(huì)刺激需求，抑制供給。通過(guò)這種市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，可以實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的合理配置。 $xlYYEBMH [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的種類。 El/r4*f@ 答：(1)新建籌資動(dòng)機(jī)。 3w 0IP] 新建籌資動(dòng)機(jī)是在企業(yè)新建時(shí)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。 Arz
yq_ Yk (2)擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。 MY]^/Q 擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)是企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蜃芳訉?duì)外投資而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。 O ^+H:Y| (3)調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)。 1K`7 調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)是企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本結(jié)構(gòu)而形成的籌資動(dòng)機(jī)。 NY|MfLc (4)雙重籌資動(dòng)機(jī)。 5
@kNvi 企業(yè)既需要為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)而增加長(zhǎng)期資金又需要改變?cè)械馁Y本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)，即雙重籌資動(dòng)機(jī)。這種雙重籌資動(dòng)機(jī)的結(jié)果，既會(huì)增大企業(yè)資本總額，又會(huì)調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。 BM,]W
jfdj [簡(jiǎn)答]企業(yè)的籌資渠道主要有哪些？ q|}%6ztv 答：(1)政府財(cái)政資金。 。 m]KKB 政府對(duì)企業(yè)的投資歷來(lái)是我國(guó)全民所有制企業(yè)的主要資金來(lái)源。 PT=_P] (2)銀行信貸資金。 U_8 Zamp。 (3)非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。 djk?。^8 (4)其他企業(yè)單位資金。 p 。5J+?( (5)民間資金。 5OR2\h!XZt (6)企業(yè)自留資金。 : d . (7)外國(guó)和港澳臺(tái)資金。 j TyR+Wn [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述企業(yè)的籌資方式。 [XKudw% 答：籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，體現(xiàn)著不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系（所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)關(guān)系）。 ,l47。@kr 企業(yè)的籌資方式一般有以下7種：①吸收直接投資；②發(fā)行股票；③企業(yè)內(nèi)部積累；④銀行借款；⑤發(fā)行債券；⑥融資租賃；⑦商業(yè)信用。 k Xgamp。}n 7 [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述企業(yè)資本金的含義。 E`3}{ 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。這里包含以下幾個(gè)含義： =] +owl2 (1)從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同于債務(wù)資金； 2bnYYQ14 : (2)從目的上看，資本金要將本求利，有營(yíng)利性，不同于非營(yíng)利性的事業(yè)行政單位資金； dHsI:T (3)從功能上看，企業(yè)資本金用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，承擔(dān)民事責(zé)任，有限責(zé)任公司和股份有限公司則以其資本金為限對(duì)所負(fù)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任； ,6 IKkyD (4)從法律地位來(lái)看，資本金不同于過(guò)去國(guó)有企業(yè)的國(guó)家基金，籌集來(lái)的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊(cè)登記，已注冊(cè)的資本金如果追加或減少，必須辦理變更登記。 5d :9 [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述發(fā)行股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)。 rkGQSKU 答：(1)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)： kRb  %:* ①能提高公司的信譽(yù)。 5~[m]  ②沒(méi)有固定的到期日，不用償還。 N XCvS0/h ③沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)。 ictV7) ④籌資風(fēng)險(xiǎn)小。 ntntB{t (2)發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)： ni85Ne$ ①資本成本較高。 q s(2C ②容易分散控制權(quán)。 neQ~h4U [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 PX*}.L *x 答：租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)： aJ QzM (1)能迅速獲得所需資產(chǎn)。 AP$)xM: (2)租賃籌資限制較少。 nV`U{} x (3)免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 y 2)WPuG (4)到期還本負(fù)擔(dān)輕。 L~%7 =]m (5)稅收負(fù)擔(dān)輕。 \Si p (6)租賃可提供一種新的資金來(lái)源。 jfi
Uf1Mj 租賃籌資的缺點(diǎn)： pztfm39。 租賃籌資的主要缺點(diǎn)是資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，而且租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)值的30%；承租企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)期，支付固定的租金也將構(gòu)成一項(xiàng)沉重的負(fù)擔(dān)。另外，采用租賃籌資方式如不能享有設(shè)備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種機(jī)會(huì)損失。 1_b*jj [簡(jiǎn)答]簡(jiǎn)述企業(yè)資金成本的含義和性質(zhì)。 39。$c9S [ 資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用。包括資金占用費(fèi)用和資金籌集費(fèi)用。 h5r R44 資金成本的性質(zhì)： R
*!s39。R (1)資金成本是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。 O5aXa_A_u (2)資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。 W7Y@]QMX (3)資金成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。  |iI dm [論述]論述普通股股東和優(yōu)先股股東權(quán)利和義務(wù)的不同。 a= Hr4C*r 答：普通股股票是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。 1fR, 普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)是：①普通股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定；③公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后；④公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票。 e b} P/ 優(yōu)先股股票是較普通股有某些優(yōu)先權(quán)利同時(shí)也有一定限制的股票。其優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：①優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在普通股之前，其股利率是固定的。②優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。當(dāng)公司解散、破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的剩余財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)雖位于債權(quán)人之后，但位于普通股之前。優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上無(wú)表決權(quán)，在參與公司經(jīng)營(yíng)管理上受到一定限制，僅對(duì)涉及優(yōu)先股權(quán)利的問(wèn)題有表決權(quán)。優(yōu)先股屬于主權(quán)資金，優(yōu)先股股東的權(quán)利與普通股股東有相似之處，兩者股利都是在稅后利潤(rùn)中支付，而不能像債券利息那樣在稅前列支，同時(shí)優(yōu)先股又具有債券的某些特征。 _ ,s^ sunson52120091022 12:23第四章流動(dòng)資金管理  (
7X [單選]企業(yè)為滿足支付動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是企業(yè)銷售水平的高低。 %scw]oF [單選]利用“5C”評(píng)估法評(píng)估客戶信用狀況時(shí)，需要考慮的首要因素是品質(zhì)。 \L
XF39。o [單選]核定原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品項(xiàng)目資金定額的基本方法是定額日數(shù)計(jì)算法。 3sV$l P [單選]工業(yè)企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金計(jì)提金額占企業(yè)年末應(yīng)收賬款余額的比率一般是3‰5‰。 yPmo1|39。Xd [多選]從構(gòu)成要素看，流動(dòng)資金包括墊支于勞動(dòng)對(duì)象的資金、支于工資的資金、支于其他貨幣支出的資金。 ORamp。pGoW [多選]流動(dòng)資產(chǎn)組成內(nèi)容的有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨、短期投資。 O=}w1] [多選]流動(dòng)資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、品資金、幣資金、完工產(chǎn)品資金、算資金。 yPfx!9B [多選]現(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要方式有匯兌結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、托收承付結(jié)算。 T} \
8EEG [多選]銀行匯票結(jié)算、委托收款結(jié)算、支票結(jié)算。 e}Oamp。_ j [多選]流動(dòng)資金的主要構(gòu)成項(xiàng)目有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨、長(zhǎng)期投資。 mmwc39。jU: [多選]流動(dòng)資金在生產(chǎn)領(lǐng)域的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、完工產(chǎn)品資金。 )2WC\% [多選]流動(dòng)資金的特點(diǎn)占用形態(tài)的變動(dòng)性、用數(shù)量的波動(dòng)性、金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期的一致性。 LY hYkI [多選]企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有支付動(dòng)機(jī)、防動(dòng)機(jī)、機(jī)動(dòng)機(jī)。 no\G  [多選]轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式有匯兌、托收款、業(yè)匯票、銀行匯票、支票。 NjSDzKhK [多選]貨幣資金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款。 % nAPO+e [多選]應(yīng)收賬款的成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、賬成本。 O|m[] [多選]信用政策的組成為信用期限、用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣、收賬政策。 uj}%S_9 [多選]產(chǎn)成品儲(chǔ)存日數(shù)包括組織成批發(fā)運(yùn)日數(shù)、配日數(shù)、裝日數(shù)。 E0i!|H [多選]核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計(jì)算法、余額計(jì)算法、定額日數(shù)計(jì)算法。 Mj0jpPuf [多選]企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購(gòu)商品、修理用備件。 ty。a!yjC [多選]核定在產(chǎn)品資金定額的因素是產(chǎn)品的每日平均產(chǎn)量、產(chǎn)品單位計(jì)劃生產(chǎn)成本、在產(chǎn)品成本系數(shù)、生產(chǎn)周期。 abVEi[nP [多選]產(chǎn)