【文章內容簡介】 有關中小企業(yè)客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價。傳統(tǒng)信貸模式主要是為大企業(yè)服務，非?？粗仄髽I(yè)的規(guī)范經(jīng)營財務指標和有關評級機構的評定用這種模式套用在中小企業(yè)上，大多數(shù)中小企業(yè)勢必被攔在銀行門外二是對中小企業(yè)分布地域分散，獲得信息困難，貸款數(shù)額小，成本高，風險大，%—%，%—%而且大部分中小企業(yè)家族性質較濃，輕易發(fā)生道德風險，且治理水平落后，也導致商業(yè)銀行不愿為中小企業(yè)貸款。商業(yè)銀行在經(jīng)營理念上存在“嫌貧愛富”的思想。商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性，管理目標是銀行追求利潤最大化。為提高盈利水平，目前一些銀行的融資政策采取了傍大款、壘大戶的經(jīng)營發(fā)展思路。也就是說，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬元和貸款1000萬，其花費的時間和人力相差無幾，而產生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務而不愿意做“零售”業(yè)務，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務的對象，因而其通過銀行獲得經(jīng)營資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對其貸款存在抵押擔保難、跟蹤監(jiān)督難和債權維護難。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風險大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無門，實在正常不過之事。信貸人員出現(xiàn)超前的“慎貸”和“惜貸”意識。銀行信貸人員若把資金給中小企業(yè)，放貸資金能收回還好說，若出現(xiàn)到期本息無法收回，產生不良貸款，則貸款經(jīng)辦人員有可能會被受到扣薪、調離崗位、停職等處罰，因而信貸員不能不小心謹慎，如履薄冰，不愿輕易選擇中小企業(yè)進行貸款營銷。銀行信貸政策標準劃分不夠細化。銀行信貸政策沒有對貸款市場和營銷客戶進行市場細分，導致中小企業(yè)的融資需求難以引起關注并得到支持。銀行在制定行業(yè)信貸政策、客戶評級、綜合授信、操作流程等方面執(zhí)行的是嚴格標準，中小企業(yè)由于資產較小、信用程度低、財務指標不理想、難找到合適的擔保單位等原因，一般無法邁過銀行設定的門檻，銀行貸款投放的重點只能是大型、優(yōu)質客戶，中小企業(yè)貸款所固有的“金額小、次數(shù)多、手續(xù)繁、費用高、風險大”的特點決定了其貸款融資必然受到擠壓。商業(yè)銀行在融資方面存在“抓大放小”的營銷思路。支持中小企業(yè)的發(fā)展是各級銀行義不容辭的責任，中小企業(yè)的發(fā)展也會促進銀行業(yè)務的快速增長，積極改進對中小企業(yè)的金融服務，不是政治口號，而是銀行業(yè)實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展需要，是實現(xiàn)小企業(yè)和銀行共盈的需要。但目前一些商業(yè)銀行對中小企業(yè)支持存在認識上和觀念上的差距，在融資方面存在“抓大放小”的營銷思路，貸款不斷向大型客戶、優(yōu)質客戶和某些行業(yè)高度集中。我國的金融機制是國有商業(yè)銀行和國有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。國有商業(yè)銀行的資本金和國有大中型企業(yè)的資本金都是歸國家所有，它們之間的借貸關系，相當于“自己借自己的錢”，這種融資機構不改變，中小企業(yè)融資困難的問題也就不易解決。一方面，有些中小企業(yè)產品市場前景很好，需要資金支持，但銀行通過工商注冊項目審批等常規(guī)信息途徑很難把握企業(yè)的真實狀況，不了解企業(yè)情況就不敢放貸。另一方面是部分銀行愿意為中小企業(yè)融資但很多中小企業(yè)不知道從哪家銀行可以獲得融資服務信息的不對稱，直接導致貸款難和放款難的兩難現(xiàn)象。我國的商業(yè)銀行隨著進入WTO，逐漸對外開放，銀行也是一個企業(yè)，也向一般企業(yè)一樣以追求利潤最大化為目標。但是由于資本市場上信息不對稱，銀行無法也不愿意獲取中小企業(yè)在生產經(jīng)營管理方面的充分的信息，也就無法觀察到具體某個企業(yè)的風險程度。銀行不僅要在向中小企業(yè)貸款歉收及相關資料，如：對企業(yè)借款的合法性、安全性、和盈利性等情況進行調查，還要在放貸以后監(jiān)督中小企業(yè)執(zhí)行合同的程度。由此而導致的開支增加也使銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由于政策原因導致我國中小企業(yè)基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進入證券市場。同時債券市場上，受到“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。 在國外，金融機構可以通過多種渠道獲取企業(yè)的信用評級和資信情況，再通過評價企業(yè)的財務報表就能為其核定信用額度。然而我國社會信用體系尚未健全，金融機構難以取得與企業(yè)有關的公開信息。信貸人員只能根據(jù)自身經(jīng)驗，對本銀行的客戶信用進行簡單估計，對其他企業(yè)很難進行恰當?shù)男庞迷u估。而且企業(yè)財務報表的真實性難以保證，也確實存在部分企業(yè)不講信用，有意拖欠貸款，逃廢銀行債務的現(xiàn)象。而由于中小企業(yè)自身資金有限，這種情況在中小企業(yè)也確實更加多見。所以銀行從意規(guī)避風險的角度出發(fā)更愿給大企業(yè)提供貿易融資業(yè)務，而對一些復雜的業(yè)務，如保理業(yè)務，由于難以確定客戶的資信狀況，則盡量少辦理。由于信用體系建設不完善，中小企業(yè)在工商、稅務、法院、海關等方面的信用記錄和信息無法搜尋，信息不對稱影響了銀行貸款投放。另外，一些地區(qū)的政府部門誠信度不高，對銀行依法維護債權、制裁打擊惡意逃廢銀行債務的行為支持力度不夠。地方政府、銀監(jiān)局等政府職能部門對構建誠信社會宣傳力度不夠。我國的法律法規(guī)、行業(yè)政策和經(jīng)濟環(huán)境等都不利于中小企業(yè)的生存和發(fā)展。如：財務制度不健全、信息不對稱、很多發(fā)面都不透明，以及不能向投資者提供經(jīng)過審計的財務報表等等。由政府投資組建的政策性信用擔保公司在緩解中小企業(yè)擔保難的作用發(fā)揮不夠充分，限制了擔保業(yè)務開展。貿易融資是基于一項具體的對外交易而實施的融資方式，應比一般的融資方式更靈活、快捷。但我國銀行普遍缺乏對各種融資形式的嚴格標準，業(yè)務操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導致了中小企業(yè)申請貿易融資比普通流動資金貸款更難。例如，對于打包貸款，我國不少銀行除了要求企業(yè)有資信等級較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認有效的擔保(保證或抵押)。這就將打包放款完全視同流動資金貸款管理，體現(xiàn)不出其貿易融資產品的優(yōu)點，反而比一般的信貸更麻煩，資金成本更高。這是我國很多中小企業(yè)寧愿進行一般性抵押貸款也不愿進行貿易融資的因素之一。如擔保公司對中小企業(yè)貸款審查嚴格程度不啻于銀行、需要貸款企業(yè)提供反擔保等等。 在發(fā)達國家，股票融資是直接融資中最常見的一種方式，而我國由于資本市場的建設起步較晚，上市門檻設計未能充分考慮中小企業(yè)的實際狀況。即使是為了解決中小企業(yè)融資問題而推出的中小企業(yè)板塊，也未能絲毫改變這一狀況，其上市門檻依然按照公司法的規(guī)定設立，對于規(guī)模不大、資本有限的中小企業(yè)而言，5000萬的股本要求已將其大多數(shù)拒于股票市場之外。債券融資渠道不暢。債券融資是中小企業(yè)向社會融資的另一種方式。跟股票融資一樣，債券發(fā)行也受到了嚴格的限制。中小企業(yè)金融服務體系構筑緩慢，直接服務中小企業(yè)的金融基礎薄弱。如在為中小企業(yè)提供教育培訓、融資咨詢、技術開發(fā)、法律援助等方面服務的中小企業(yè)銀行、中介機構、擔保機構較少。銀行在對中小企業(yè)提供貸款時顧慮重重，主要是因為我國還沒有建立起良好的經(jīng)濟環(huán)境，政企還沒有完全地、徹底地分開，各種中介、擔保體系還不健全等。由于中小企業(yè)從合法融資渠道取得資金極為困難，因此在某些地區(qū)民間融資成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。但民間借貸的存在會給我國金融秩序及經(jīng)濟活動帶來諸多負面影響，由于民間借貸中的盲目投資行為導致資金的無序運行，民間借貸利率遠遠高于國家規(guī)定的利率水平，從而加大了資金需求方的生產經(jīng)營成本，由民間借貸引發(fā)的經(jīng)濟糾紛時有發(fā)生，致使某些地區(qū)經(jīng)濟秩序、社會秩序混亂等方面的影響。因而我國多年來一直對存在于民間的各種融資手段采取打擊態(tài)度，中小企業(yè)在民間融資這條路也面臨著很大的風險。 　　 第三章 解決中小企業(yè)融資難的建議要解決中小企業(yè)融資難問題，單靠政府、銀行或者企業(yè)某一方的努力是很難奏效的，也無法造就一個持久良好的融資環(huán)境，關鍵是在于找準企業(yè)與銀行的結合點。要通過社會各方共同努力，縮小資金供需差距，實現(xiàn)銀企對接，促進銀企良性互動、共同發(fā)展，打造一個良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，實現(xiàn)銀行自身經(jīng)營與中小企業(yè)發(fā)展的雙贏。 當前，我國中小企業(yè)普遍存在管理手段和方式落后、技術水平較低、產品競爭力不強、財務制度不健全、信用意識差等現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結構不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，實現(xiàn)治理結構合理化。一是中小企業(yè)要加強內部管理，守法經(jīng)營，依法納稅，不斷提高經(jīng)濟效益和經(jīng)營管理水平；二是中小企業(yè)要確立信用觀念。人無信不立，企業(yè)無信不存。在人們對中小企業(yè)普遍存有偏見和不信任的情況下，中小企業(yè)只有從確立信用觀念入手，不斷建立起信用環(huán)境，樹立誠實守信的對外形象，提高信用等級，才能得到政府和銀行的支持；三是注重資本積累，增加自身實力，為銀行給予更大的信貸支持創(chuàng)造條件；四是應規(guī)范財務制度，按照國家的有關規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務狀況的制度；五是要增強企業(yè)信息的透明度，提供全面、準確的財務和經(jīng)營信息。當前所面臨的“信用危機”關鍵是沒有一種機制作保障，缺乏一種有效的約束機制。目前政府可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢系統(tǒng)平臺，以加快征信系統(tǒng)建設為重點，加強信貸征信管理，進一步加強對銀行信貸咨詢系統(tǒng)的管理，規(guī)范系統(tǒng)運行，提高系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴充企業(yè)和個人信用信息，建立企業(yè)及個人的信用記錄，充分發(fā)揮系統(tǒng)的共享功能，提高對數(shù)據(jù)的利用率。只要有了這樣一種機制，銀行才能給中小企業(yè)一個更寬松的貸款環(huán)境。企業(yè)要對業(yè)務人員進行相關專業(yè)、法律等知識的培訓，使每位業(yè)務人員深刻了解貿易融資的概念、特點及實質。對貿易融資業(yè)務能過順利、熟練的操作。同時業(yè)務人員也要強化風險意識，在平時工作中，要注意總結經(jīng)驗教訓，不斷積累經(jīng)驗，尤其要熟練的掌握國際貿易知識和運輸保險業(yè)務，密切注意國際市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿易市場敏銳的洞察力，增強識別潛在風險的能力。企業(yè)要不斷充實員工，吸取新鮮的血液，但要重視新員工的招聘和選拔，選擇一批年富力強、充滿活力的棟梁之材，依靠他們學習的先進知識和對新鮮事物的敏感性為企業(yè)服務。我國中小企業(yè)多以內銷業(yè)務起家，隨著實力的增加和我國外貿政策的改變，逐步參與進出口業(yè)務。因此，我國中小企業(yè)普遍缺乏專業(yè)的外銷人員和精通外貿知識的管理者。而世界貿易的開展內容和形式迅速擴展，貿易融資方式也隨之發(fā)生變化，從簡單、傳統(tǒng)的結算與融資的結合，發(fā)展到多種融資手段的復雜結合，這對企業(yè)的業(yè)務人員提出了更高的要求。外貿業(yè)務人員不僅要選擇恰當?shù)馁Q易術語，還要運用貿易融資來規(guī)避交易風險，并且靈活運用融資手段吸引住客戶，建立長期的貿易關系。由于對銀行進口貿易融資手段了解較少，在銀行產品不斷更新、新的貿易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結合本企業(yè)實際選擇適合本企業(yè)特點的業(yè)務產品。再加上企業(yè)和銀行的溝通交流不夠、信息不對稱，從而使企業(yè)對各種貿易融資產品不能靈活的運用，不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且容易喪失商機，最終影響企業(yè)的發(fā)展。 一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設，規(guī)范企業(yè)的公司治理結構，健全企業(yè)財務管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。 二是中小企業(yè)應拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時，要將直接融資和間接融資相結合 。筆者認為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設立中