【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。傳統(tǒng)信貸模式主要是為大企業(yè)服務(wù)，非?？粗仄髽I(yè)的規(guī)范經(jīng)營財(cái)務(wù)指標(biāo)和有關(guān)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)定用這種模式套用在中小企業(yè)上，大多數(shù)中小企業(yè)勢(shì)必被攔在銀行門外二是對(duì)中小企業(yè)分布地域分散，獲得信息困難，貸款數(shù)額小，成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，%—%，%—%而且大部分中小企業(yè)家族性質(zhì)較濃，輕易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，且治理水平落后，也導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿為中小企業(yè)貸款。商業(yè)銀行在經(jīng)營理念上存在“嫌貧愛富”的思想。商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性，管理目標(biāo)是銀行追求利潤最大化。為提高盈利水平，目前一些銀行的融資政策采取了傍大款、壘大戶的經(jīng)營發(fā)展思路。也就是說，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬元和貸款1000萬，其花費(fèi)的時(shí)間和人力相差無幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務(wù)而不愿意做“零售”業(yè)務(wù)，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務(wù)的對(duì)象，因而其通過銀行獲得經(jīng)營資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對(duì)其貸款存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無門，實(shí)在正常不過之事。信貸人員出現(xiàn)超前的“慎貸”和“惜貸”意識(shí)。銀行信貸人員若把資金給中小企業(yè)，放貸資金能收回還好說，若出現(xiàn)到期本息無法收回，產(chǎn)生不良貸款，則貸款經(jīng)辦人員有可能會(huì)被受到扣薪、調(diào)離崗位、停職等處罰，因而信貸員不能不小心謹(jǐn)慎，如履薄冰，不愿輕易選擇中小企業(yè)進(jìn)行貸款營銷。銀行信貸政策標(biāo)準(zhǔn)劃分不夠細(xì)化。銀行信貸政策沒有對(duì)貸款市場(chǎng)和營銷客戶進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資需求難以引起關(guān)注并得到支持。銀行在制定行業(yè)信貸政策、客戶評(píng)級(jí)、綜合授信、操作流程等方面執(zhí)行的是嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)由于資產(chǎn)較小、信用程度低、財(cái)務(wù)指標(biāo)不理想、難找到合適的擔(dān)保單位等原因，一般無法邁過銀行設(shè)定的門檻，銀行貸款投放的重點(diǎn)只能是大型、優(yōu)質(zhì)客戶，中小企業(yè)貸款所固有的“金額小、次數(shù)多、手續(xù)繁、費(fèi)用高、風(fēng)險(xiǎn)大”的特點(diǎn)決定了其貸款融資必然受到擠壓。商業(yè)銀行在融資方面存在“抓大放小”的營銷思路。支持中小企業(yè)的發(fā)展是各級(jí)銀行義不容辭的責(zé)任，中小企業(yè)的發(fā)展也會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的快速增長，積極改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，不是政治口號(hào)，而是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展需要，是實(shí)現(xiàn)小企業(yè)和銀行共盈的需要。但目前一些商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)支持存在認(rèn)識(shí)上和觀念上的差距，在融資方面存在“抓大放小”的營銷思路，貸款不斷向大型客戶、優(yōu)質(zhì)客戶和某些行業(yè)高度集中。我國的金融機(jī)制是國有商業(yè)銀行和國有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。國有商業(yè)銀行的資本金和國有大中型企業(yè)的資本金都是歸國家所有，它們之間的借貸關(guān)系，相當(dāng)于“自己借自己的錢”，這種融資機(jī)構(gòu)不改變，中小企業(yè)融資困難的問題也就不易解決。一方面，有些中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)前景很好，需要資金支持，但銀行通過工商注冊(cè)項(xiàng)目審批等常規(guī)信息途徑很難把握企業(yè)的真實(shí)狀況，不了解企業(yè)情況就不敢放貸。另一方面是部分銀行愿意為中小企業(yè)融資但很多中小企業(yè)不知道從哪家銀行可以獲得融資服務(wù)信息的不對(duì)稱，直接導(dǎo)致貸款難和放款難的兩難現(xiàn)象。我國的商業(yè)銀行隨著進(jìn)入WTO，逐漸對(duì)外開放，銀行也是一個(gè)企業(yè)，也向一般企業(yè)一樣以追求利潤最大化為目標(biāo)。但是由于資本市場(chǎng)上信息不對(duì)稱，銀行無法也不愿意獲取中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理方面的充分的信息，也就無法觀察到具體某個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度。銀行不僅要在向中小企業(yè)貸款歉收及相關(guān)資料，如：對(duì)企業(yè)借款的合法性、安全性、和盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，還要在放貸以后監(jiān)督中小企業(yè)執(zhí)行合同的程度。由此而導(dǎo)致的開支增加也使銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。同時(shí)，由于政策原因?qū)е挛覈行∑髽I(yè)基本無法進(jìn)行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊(cè)資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場(chǎng)。同時(shí)債券市場(chǎng)上，受到“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。 在國外，金融機(jī)構(gòu)可以通過多種渠道獲取企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和資信情況，再通過評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表就能為其核定信用額度。然而我國社會(huì)信用體系尚未健全，金融機(jī)構(gòu)難以取得與企業(yè)有關(guān)的公開信息。信貸人員只能根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)，對(duì)本銀行的客戶信用進(jìn)行簡(jiǎn)單估計(jì)，對(duì)其他企業(yè)很難進(jìn)行恰當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)估。而且企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性難以保證，也確實(shí)存在部分企業(yè)不講信用，有意拖欠貸款，逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象。而由于中小企業(yè)自身資金有限，這種情況在中小企業(yè)也確實(shí)更加多見。所以銀行從意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)更愿給大企業(yè)提供貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而對(duì)一些復(fù)雜的業(yè)務(wù)，如保理業(yè)務(wù)，由于難以確定客戶的資信狀況，則盡量少辦理。由于信用體系建設(shè)不完善，中小企業(yè)在工商、稅務(wù)、法院、海關(guān)等方面的信用記錄和信息無法搜尋，信息不對(duì)稱影響了銀行貸款投放。另外，一些地區(qū)的政府部門誠信度不高，對(duì)銀行依法維護(hù)債權(quán)、制裁打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為支持力度不夠。地方政府、銀監(jiān)局等政府職能部門對(duì)構(gòu)建誠信社會(huì)宣傳力度不夠。我國的法律法規(guī)、行業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等都不利于中小企業(yè)的生存和發(fā)展。如：財(cái)務(wù)制度不健全、信息不對(duì)稱、很多發(fā)面都不透明，以及不能向投資者提供經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等等。由政府投資組建的政策性信用擔(dān)保公司在緩解中小企業(yè)擔(dān)保難的作用發(fā)揮不夠充分，限制了擔(dān)保業(yè)務(wù)開展。貿(mào)易融資是基于一項(xiàng)具體的對(duì)外交易而實(shí)施的融資方式，應(yīng)比一般的融資方式更靈活、快捷。但我國銀行普遍缺乏對(duì)各種融資形式的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導(dǎo)致了中小企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資比普通流動(dòng)資金貸款更難。例如，對(duì)于打包貸款，我國不少銀行除了要求企業(yè)有資信等級(jí)較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認(rèn)有效的擔(dān)保(保證或抵押)。這就將打包放款完全視同流動(dòng)資金貸款管理，體現(xiàn)不出其貿(mào)易融資產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)，反而比一般的信貸更麻煩，資金成本更高。這是我國很多中小企業(yè)寧愿進(jìn)行一般性抵押貸款也不愿進(jìn)行貿(mào)易融資的因素之一。如擔(dān)保公司對(duì)中小企業(yè)貸款審查嚴(yán)格程度不啻于銀行、需要貸款企業(yè)提供反擔(dān)保等等。 在發(fā)達(dá)國家，股票融資是直接融資中最常見的一種方式，而我國由于資本市場(chǎng)的建設(shè)起步較晚，上市門檻設(shè)計(jì)未能充分考慮中小企業(yè)的實(shí)際狀況。即使是為了解決中小企業(yè)融資問題而推出的中小企業(yè)板塊，也未能絲毫改變這一狀況，其上市門檻依然按照公司法的規(guī)定設(shè)立，對(duì)于規(guī)模不大、資本有限的中小企業(yè)而言，5000萬的股本要求已將其大多數(shù)拒于股票市場(chǎng)之外。債券融資渠道不暢。債券融資是中小企業(yè)向社會(huì)融資的另一種方式。跟股票融資一樣，債券發(fā)行也受到了嚴(yán)格的限制。中小企業(yè)金融服務(wù)體系構(gòu)筑緩慢，直接服務(wù)中小企業(yè)的金融基礎(chǔ)薄弱。如在為中小企業(yè)提供教育培訓(xùn)、融資咨詢、技術(shù)開發(fā)、法律援助等方面服務(wù)的中小企業(yè)銀行、中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少。銀行在對(duì)中小企業(yè)提供貸款時(shí)顧慮重重，主要是因?yàn)槲覈€沒有建立起良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，政企還沒有完全地、徹底地分開，各種中介、擔(dān)保體系還不健全等。由于中小企業(yè)從合法融資渠道取得資金極為困難，因此在某些地區(qū)民間融資成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。但民間借貸的存在會(huì)給我國金融秩序及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來諸多負(fù)面影響，由于民間借貸中的盲目投資行為導(dǎo)致資金的無序運(yùn)行，民間借貸利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國家規(guī)定的利率水平，從而加大了資金需求方的生產(chǎn)經(jīng)營成本，由民間借貸引發(fā)的經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)有發(fā)生，致使某些地區(qū)經(jīng)濟(jì)秩序、社會(huì)秩序混亂等方面的影響。因而我國多年來一直對(duì)存在于民間的各種融資手段采取打擊態(tài)度，中小企業(yè)在民間融資這條路也面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。 　　 第三章 解決中小企業(yè)融資難的建議要解決中小企業(yè)融資難問題，單靠政府、銀行或者企業(yè)某一方的努力是很難奏效的，也無法造就一個(gè)持久良好的融資環(huán)境，關(guān)鍵是在于找準(zhǔn)企業(yè)與銀行的結(jié)合點(diǎn)。要通過社會(huì)各方共同努力，縮小資金供需差距，實(shí)現(xiàn)銀企對(duì)接，促進(jìn)銀企良性互動(dòng)、共同發(fā)展，打造一個(gè)良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)銀行自身經(jīng)營與中小企業(yè)發(fā)展的雙贏。 當(dāng)前，我國中小企業(yè)普遍存在管理手段和方式落后、技術(shù)水平較低、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、財(cái)務(wù)制度不健全、信用意識(shí)差等現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。一是中小企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，守法經(jīng)營，依法納稅，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營管理水平；二是中小企業(yè)要確立信用觀念。人無信不立，企業(yè)無信不存。在人們對(duì)中小企業(yè)普遍存有偏見和不信任的情況下，中小企業(yè)只有從確立信用觀念入手，不斷建立起信用環(huán)境，樹立誠實(shí)守信的對(duì)外形象，提高信用等級(jí)，才能得到政府和銀行的支持；三是注重資本積累，增加自身實(shí)力，為銀行給予更大的信貸支持創(chuàng)造條件；四是應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按照國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度；五是要增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營信息。當(dāng)前所面臨的“信用危機(jī)”關(guān)鍵是沒有一種機(jī)制作保障，缺乏一種有效的約束機(jī)制。目前政府可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢系統(tǒng)平臺(tái)，以加快征信系統(tǒng)建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)信貸征信管理，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行信貸咨詢系統(tǒng)的管理，規(guī)范系統(tǒng)運(yùn)行，提高系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴(kuò)充企業(yè)和個(gè)人信用信息，建立企業(yè)及個(gè)人的信用記錄，充分發(fā)揮系統(tǒng)的共享功能，提高對(duì)數(shù)據(jù)的利用率。只要有了這樣一種機(jī)制，銀行才能給中小企業(yè)一個(gè)更寬松的貸款環(huán)境。企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行相關(guān)專業(yè)、法律等知識(shí)的培訓(xùn)，使每位業(yè)務(wù)人員深刻了解貿(mào)易融資的概念、特點(diǎn)及實(shí)質(zhì)。對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能過順利、熟練的操作。同時(shí)業(yè)務(wù)人員也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要熟練的掌握國際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切注意國際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國際貿(mào)易市場(chǎng)敏銳的洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)要不斷充實(shí)員工，吸取新鮮的血液，但要重視新員工的招聘和選拔，選擇一批年富力強(qiáng)、充滿活力的棟梁之材，依靠他們學(xué)習(xí)的先進(jìn)知識(shí)和對(duì)新鮮事物的敏感性為企業(yè)服務(wù)。我國中小企業(yè)多以內(nèi)銷業(yè)務(wù)起家，隨著實(shí)力的增加和我國外貿(mào)政策的改變，逐步參與進(jìn)出口業(yè)務(wù)。因此，我國中小企業(yè)普遍缺乏專業(yè)的外銷人員和精通外貿(mào)知識(shí)的管理者。而世界貿(mào)易的開展內(nèi)容和形式迅速擴(kuò)展，貿(mào)易融資方式也隨之發(fā)生變化，從簡(jiǎn)單、傳統(tǒng)的結(jié)算與融資的結(jié)合，發(fā)展到多種融資手段的復(fù)雜結(jié)合，這對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)人員提出了更高的要求。外貿(mào)業(yè)務(wù)人員不僅要選擇恰當(dāng)?shù)馁Q(mào)易術(shù)語，還要運(yùn)用貿(mào)易融資來規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，并且靈活運(yùn)用融資手段吸引住客戶，建立長期的貿(mào)易關(guān)系。由于對(duì)銀行進(jìn)口貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結(jié)合本企業(yè)實(shí)際選擇適合本企業(yè)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。再加上企業(yè)和銀行的溝通交流不夠、信息不對(duì)稱，從而使企業(yè)對(duì)各種貿(mào)易融資產(chǎn)品不能靈活的運(yùn)用，不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且容易喪失商機(jī)，最終影響企業(yè)的發(fā)展。 一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識(shí)，這是解決融資困難的根本所在。 二是中小企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合 。筆者認(rèn)為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設(shè)立中