【文章內(nèi)容簡介】 口味的偏好。低溫酸奶受冷鏈局限無法觸及消費占比50%的三四級市場，常溫酸奶的誕生實現(xiàn)酸奶無邊界擴張，觸及人群提升3倍以上，常溫酸奶將顯著高于當(dāng)前200 億的低溫酸奶規(guī)模，預(yù)計潛在市場空間500 億。江南高纖（600527）：公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)包括滌綸毛條、ES 纖維、高強復(fù)合纖維和化工貿(mào)易等。目前公司擁有滌綸毛條產(chǎn)能3萬噸，市場占有率超過60%。公司同時擁有ES 纖維產(chǎn)能5萬噸，市場占有率約為20%，下游主要集中于衛(wèi)生用品等高端需求領(lǐng)域。此外公司還擁有6萬噸高強短纖維產(chǎn)能。其中復(fù)合短纖維對公司毛利貢獻達57%，公司二胎業(yè)績彈性較大。公司是ES纖維標(biāo)準(zhǔn)制定者，是國內(nèi)唯一為金佰利供貨廠商。(楊先菊 執(zhí)業(yè)證書編號 A0430612090002)土地流轉(zhuǎn)大勢所趨，帶來大量的投資機會日前，一份事關(guān)農(nóng)村土地改革進程的重要文件已下發(fā)至河北、遼寧、吉林等18個省市，按照文件要求，被確定的28個試點市縣將于今年8月至9月正式啟動農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)流轉(zhuǎn)，原則是不突破現(xiàn)有土地利用政策、土地使用標(biāo)準(zhǔn)等法律法規(guī)的規(guī)定，流轉(zhuǎn)土地不得用于商品住宅建設(shè)。受此消息刺激，擁有大片土地產(chǎn)權(quán)的“大地主”股票，如輝隆股份、亞盛集團、北大荒、海南橡膠等股票前期走勢火爆。據(jù)報道，海南省國土環(huán)境資源廳研究制定了《海南省農(nóng)民集體建設(shè)用地管理辦法》，現(xiàn)已上報海南省政府審議。該辦法對經(jīng)批準(zhǔn)納入流轉(zhuǎn)試點的農(nóng)村集體建設(shè)用地，允許農(nóng)村集體經(jīng)濟組織或者村民自主開發(fā)經(jīng)營，并用于旅游、農(nóng)貿(mào)市場、標(biāo)準(zhǔn)廠房等非農(nóng)業(yè)建設(shè)。8月底，《溫州市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易管理暫行辦法》出臺，已經(jīng)邁出了農(nóng)村土地改革的第一步。自今年10月1日起，溫州12類農(nóng)村產(chǎn)權(quán)可在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所交易，包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、林地使用權(quán)、農(nóng)村房屋所有權(quán)、農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)，最大的突破在于農(nóng)屋從村級交易擴展到縣域交易，同時允許宅基地在非城鎮(zhèn)戶籍中流轉(zhuǎn)。隨著城鎮(zhèn)化率的不斷提高，對于土地流轉(zhuǎn)的呼聲逐漸增高。我國的城鎮(zhèn)人口數(shù)量已經(jīng)在2011年超過了鄉(xiāng)村人口。下表為農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)政策時間法規(guī)意義1988年憲法修正案及《土地管理法》第一次修訂立法上第一次明確了農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的合法地位2013年初《中央一號文件》引導(dǎo)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)2013 年4 月起草《不動產(chǎn)登記條例》將涉及農(nóng)村耕地、集體建設(shè)用地和宅基地登記信息土地制度改革，將提高農(nóng)村土地價格，因此有利于A股中土地儲備較多的公司，如上文提及的600108亞盛集團。公司是A股自有農(nóng)業(yè)用地土地面積最大的上市公司，將最大程度受益于土地流轉(zhuǎn)政策不斷的推進和落地。土地可流轉(zhuǎn)將帶來土地價值的重估，并將導(dǎo)致租金的上漲，使得公司估值水平提高。公司為甘肅農(nóng)墾集團旗下唯一的農(nóng)業(yè)經(jīng)營平臺。若大股東土地資產(chǎn)注入，未來公司耕地面積將擴張至140萬畝，公司土地資源擴張150%。農(nóng)業(yè)類上市公司耕地面積資源儲備對比公司擁有土地面積（萬畝）性質(zhì)600108亞盛集團342自有600598北大荒1296租賃600359新農(nóng)開發(fā)44租賃600540新賽股份26租賃600506香梨股份3自有000972*ST中基12租賃600251冠農(nóng)股份3租賃上圖為公司經(jīng)營示意圖，來源：齊魯證券。公司經(jīng)營穩(wěn)健，甘肅的啤酒花、水果、啤酒大麥、苜蓿草、大田作物制種等經(jīng)濟作物種植面積和品種品質(zhì)優(yōu)勢處于全國領(lǐng)先水平，公司受益于甘肅獨特的自然環(huán)境，經(jīng)營景氣度提高。另外，隨著牛奶、奶源價格逐漸上漲，產(chǎn)業(yè)鏈上游的苜蓿同樣具有價格上漲的預(yù)期，有望從另一方面刺激公司股價上漲。(蔣興達 執(zhí)業(yè)證書編號 A0430612090001)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期的市場機會 ——十八屆三中全會前瞻目錄： 地球村經(jīng)濟淺論——國際政治經(jīng)濟形勢對中國股市的影響 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型氣的市場機會——十八屆三中全會前瞻 A股市場微觀形勢分析 未來A股走勢判斷——策略選擇1）、神光選股體系之一——事件選股淺論2）、神光選股體系之一——政策導(dǎo)向選股，六大成長板塊續(xù)寫輝煌 股市操作最大的的困惑莫過于總是存在著不確定性：當(dāng)你信心滿滿地以為市場將向你預(yù)測的方向發(fā)展的時候，結(jié)果卻可能正好相反。所以，盡可能的將不確定性轉(zhuǎn)化為確定性，便是取勝的關(guān)鍵。而這一切說起來容易，做起來很難。但是，當(dāng)你無法掌握“確定事件”時，那么你就退而取其次——順勢而為！而這一切都是從制定策略開始。首先策略應(yīng)該建立在對宏觀經(jīng)濟的判斷上，宏觀經(jīng)濟包括國際經(jīng)濟和國內(nèi)經(jīng)濟兩部分。 地球村經(jīng)濟淺論——國際政治經(jīng)濟形勢對中國股市的影響歐美國家經(jīng)濟已經(jīng)擺脫前兩年的信用危機，開始走向復(fù)蘇，這一點從歐美股市近年以來的表現(xiàn)就可以得到答案。圖1：美國道瓊斯指數(shù)自去年底以來的走勢（12900點——15700點，%）圖2：德國DAX指數(shù)自去年底以來的走勢（6950點——8770點，%）8月底、9月初，由于瘋傳美聯(lián)儲將宣布將退出量化寬松（QE）政策，致使美股出現(xiàn)一輪幅度較深的下跌行情，但是中秋節(jié)前美聯(lián)儲意外宣布將維持量化寬松政策規(guī)模不變，使得全球股市再度亢奮。但是在短暫的利好背后，全球范圍的“通脹”壓力也隨之增加。所以我們得出的結(jié)論是：目前歐美經(jīng)濟開始復(fù)蘇，對中國經(jīng)濟的影響是正面的、積極的。而歐美以及周邊股市對于A股的影響，主要是心理方面的，只要歐美股市不出現(xiàn)大的動蕩行情，那么對A股的反彈的影響都是正面的。 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期的市場機會——十八屆三中全會前瞻以習(xí)近平、李克強為首的新一屆政府，自今年執(zhí)政以來，將經(jīng)濟工作的重點轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，摒棄了以前以追求增長速度，而犧牲環(huán)境、資源的粗狂式發(fā)展模式，而這也為股市提供了明確的操作方向。我們先看一個反面例子，2013年以來，走的最差的板塊之一就是資源股，特別是煤炭股，為什么？因為中國是煤炭消耗大國，也是煤炭污染大國和能源浪費大國，所以以前煤炭資源就是香餑餑，有煤老大、煤老虎的“尊稱”?？墒墙衲曦溍骸⒌姑旱拿豪习?，全成了“倒霉蛋”，這就是政策的威力！治理環(huán)境特別是治理大氣污染，已經(jīng)成為民心所向，再加上新政府的“厲行節(jié)約”的執(zhí)政風(fēng)格，煤炭股豈有不跌之理？！隨便看一只煤炭股西山煤電（000983）的今年走勢：，短短半年時間，跌幅超過50%。而與之相反的，政策大力扶持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，今年得到長足發(fā)展，增長速度明顯高于其他傳統(tǒng)行業(yè)，同樣這類股票在今年的股市中也走出局部牛市行情，這里面最具代表的還是文化傳媒行業(yè)，國家已經(jīng)把它戰(zhàn)略定位于“支柱”行業(yè)。同樣我們看一只股票華誼兄弟（300027）今年的走勢：，8個月時間漲幅366%！所以說在中國做股票一定要聽黨的話，跟著政策走。不光如此，我們還要具備敏銳地洞察力，揣摩中央下一步的政策導(dǎo)向，也就是三中全會的政策前瞻。目前中國經(jīng)濟正處于前2年4萬億投資帶來隱患的修復(fù)期和轉(zhuǎn)型階段，從年初到現(xiàn)在的政策導(dǎo)向就是調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增速、促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。所以相信三中全會的政策基調(diào)不會發(fā)生重大改變，非周期性、成長型的行業(yè)，由于經(jīng)濟放緩的原因，將繼續(xù)成為政策眷顧的重點，反映到股市中，這就是選股的重要理論基礎(chǔ)。按照上面的思路，我們認(rèn)定以下五大板塊為四季度重點板塊：節(jié)能環(huán)保、文化傳媒、網(wǎng)絡(luò)科技、生物醫(yī)藥、航天軍工。上面五大板塊均滿足弱周期性、政策扶持、高成長的特征，雖然今年這幾大板塊都有過非常亮麗的表現(xiàn)，但是我們相信，三中全會召開之際，它們將繼續(xù)受到政策超預(yù)期的刺激，而受到市場資金的追逐。 A股市場微觀形勢分析 目前中報披露完畢，大家擔(dān)心的銀行板塊，上半年繼續(xù)保持增長，藍籌股市盈率絕對值較低，基本封殺大盤下跌空間。技術(shù)形態(tài)上，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)創(chuàng)出歷史新高，中小板指數(shù)沿上升通道平穩(wěn)前行，上證指數(shù)于9月初成功站上年線（牛熊分界嶺）。雖然還有IPO、新三板等擴容利空消息的影響，但這種影響或許是短暫的，上升趨勢已經(jīng)形成難以改變。 未來A股走勢判斷——策略選擇1） 、神光選股體系之一——事件選股淺論 山東神光經(jīng)歷了中國證券市場11年的風(fēng)風(fēng)雨雨，逐步形成了自己的選股體系：市場焦點選股——事件選股；政策導(dǎo)向選股——基本面選股；常用技術(shù)選股——常規(guī)技術(shù)選股；資金流向選股——市場面選股；神光特色指標(biāo)選股——神光三絕。事件選股是最近幾年通過市場規(guī)律形成的有效選股體系，又被稱為市場焦點（熱點）選股，就是通過某一突發(fā)事件，分析其對部分相關(guān)股票的影響程度和影響周期，制定的選股及操作計劃。它的特點就是來的快去的快，所以必須要對事件有非常敏感的洞察力和想象力，第一時間分析出該事件的龍頭品種和附屬品種，盡可能參與龍頭股票的操作，這是獲得豐厚利潤的核心所在。2） 、神光選股體系之一——政策導(dǎo)向選股，五大成長板塊續(xù)寫輝煌目前又到了三季報公布期間，受到政策支持，業(yè)績超預(yù)期的行業(yè)依舊是文化傳媒、電子信息消費、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、航天軍工，下面我們就具體到龍頭品種上，為大家拋磚引玉。 文化傳媒。自從新一屆政府將文化傳媒行業(yè)定位支柱產(chǎn)業(yè)之后，我國文化傳媒市場更加豐富多彩。新上線的影片連續(xù)不斷刷新票房記錄，已經(jīng)讓大家重新認(rèn)識電影行業(yè)的價值，兄弟傳媒、光線傳媒、華策影視、華錄百納今年在股市中的表現(xiàn)，也讓大家感到局部牛市的震撼力，目前這種勢頭還在蔓延。再有就是手機游戲、動漫、網(wǎng)絡(luò)傳媒等年輕人的最愛，成為新消費的主流，理由非常充分：年輕人的群體到達鼎盛時期?，F(xiàn)在的年輕人更懂得精神享受，收入增加和消費觀在改變。所以我們一定要拋開傳統(tǒng)的（PE）選股思路，給與文化傳媒行業(yè)更高的“市夢率”。 選擇標(biāo)的：華誼兄弟（300027）、光線傳媒（300251）——電影龍頭；掌趣科技（300315）、天舟文化（300148）——手機、網(wǎng)絡(luò)游戲龍頭；樂視網(wǎng)（300104）、鵬博士（600804）——網(wǎng)絡(luò)新媒體龍頭；浙報傳媒（600633）、粵傳媒（002181）——轉(zhuǎn)型新媒體的綜合傳媒；藍色光標(biāo)（300058）、華誼嘉信（300071）——廣告?zhèn)髅烬堫^；中視傳媒（600088）、湖北廣電（000665）、新南洋（600661）——重組+合作，傳媒發(fā)展新方向。電子信息消費。在當(dāng)前科技發(fā)展中，網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展勢頭最猛，引用一句時髦話“網(wǎng)絡(luò)改變世界、網(wǎng)絡(luò)改變生活”，從上網(wǎng)速度的加快，到移動互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；從觸摸屏的折疊，到3D技術(shù)的應(yīng)用；無處不彰顯網(wǎng)絡(luò)科技的巨大魅力，全世界的股市也都為一個個新發(fā)明而瘋狂，所以A股中的網(wǎng)絡(luò)科技股也不會袖手旁觀。這里我們給大家選擇了幾只網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)的股票，也只是拋磚引玉。丹邦科技（002618）——觸摸屏柔性基板；科大訊飛（002230）——智能語音支持系統(tǒng)；衛(wèi)士通（002268）——網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)工程；生意寶（002095）——電子商務(wù)龍頭；梅泰諾（300038）——通信基礎(chǔ)設(shè)施；ST太光（000555）——神州數(shù)碼借殼上市；飛利信（300287）——電子政務(wù)信息管理系統(tǒng)；卓翼科技（002369）——4G、WIFI無線產(chǎn)品；二六三（002467）——移動轉(zhuǎn)售龍頭；東方財富（300059）——互聯(lián)網(wǎng)金融；蘇寧云商（002024）——互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行。節(jié)能環(huán)保。在“大躍進”式增長過后，我們付出了高耗能和環(huán)境的代價，現(xiàn)在到了“還債”的時候，這一點我們的新一屆政府看得更清楚，所以這個板塊政策力度最大也最為迫切，今年以來國務(wù)院常務(wù)會議中，近一半是討論制定“節(jié)能環(huán)?！闭叩?。環(huán)保包括大氣環(huán)保、污水處理和固廢處理（土壤治理），同時改變能源結(jié)構(gòu)，選擇清潔能源也