【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，沒(méi)有任何抵押品作擔(dān)保的債券。 4擔(dān)保債券：是以抵押財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保而發(fā)行的債券，包括抵押債券、質(zhì)押債券和保證債券。抵押的財(cái)產(chǎn)主要是各種動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。 4公募債券：是以非特定的廣大投資者為對(duì)象廣泛募集的債券。 50、私募債券：是公募債券的對(duì)稱(chēng)，是指僅以與債券發(fā)行人有特定關(guān)系的投資群為對(duì)象而募集的債券。 51．股份公司：是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，企業(yè)為取得長(zhǎng)期資本及投資的產(chǎn)物。企業(yè)作為獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，其組織形式經(jīng)歷了由獨(dú)資、合伙到股份公司這樣一個(gè)演變過(guò)程。 52．金融衍生品：又稱(chēng)衍生性金融工具或衍生性金融商品，它是在基礎(chǔ)生金融工具如股票、債券、貨幣、外匯甚至利率和股票價(jià)格指數(shù)的基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的金融工具。 53．回購(gòu)協(xié)議，指的是在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。 54．商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保承諾憑證。 55．銀行承兌匯票：由出票人開(kāi)立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來(lái)日期支付一定金額給收款人的匯票。 56．股票價(jià)格指數(shù)：是指用以表示多種股票平均價(jià)格水平及其變動(dòng)的指標(biāo)。 57 投資基金：是通過(guò)發(fā)行基金券，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專(zhuān)業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有人的一種投資制度。 58．放型投資基金：原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒(méi)有數(shù)額限制，可以隨時(shí)根據(jù)實(shí)際需要和經(jīng)營(yíng)策略而增加或減少。 59．封閉型基金：是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。 60 匯率機(jī)制：是指外匯市場(chǎng)交易中匯率升降同外匯供求關(guān)系變化的聯(lián)系及相互作用。外匯匯率的變化能夠引起外匯供求關(guān)系的變化，而供求關(guān)系的變化又會(huì)引起外匯匯率的變化。 61 效率機(jī)制：是外匯市場(chǎng)交易中能夠促使實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)、公正、快速交易，同時(shí)能夠促進(jìn)資金合理配置的機(jī)制。 62．外匯的即期交易也稱(chēng)現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買(mǎi)賣(mài)，是指外匯交易雙方在外匯買(mǎi)賣(mài)成交后，于當(dāng)日或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)按成交時(shí)的匯率進(jìn)行交割的一種交易方式。 63 遠(yuǎn)期交易：是指在外匯買(mǎi)賣(mài)成交時(shí)，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率及交割的時(shí)間、地點(diǎn)等，并于將來(lái)某個(gè)規(guī)定的時(shí)間進(jìn)行交割的一種外匯買(mǎi)賣(mài)方式。 64．保險(xiǎn)：是具有同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的眾多單位或個(gè)人，通過(guò)繳納保險(xiǎn)費(fèi)積聚保險(xiǎn)基金，用于對(duì)少數(shù)成員因自然災(zāi)害、意外事故所致經(jīng)濟(jì)損失給予補(bǔ)償，或?qū)θ松韨?、喪失工作能力給予經(jīng)濟(jì)保障的一種制度。 65．人身保險(xiǎn)：以人的身體、生命、健康為保險(xiǎn)標(biāo)的，當(dāng)被保險(xiǎn)人在合同約定的期限內(nèi)發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險(xiǎn)事件或達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金 66 保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)：是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的首要環(huán)節(jié)。狹義的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)是指保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售。廣義的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)包括保險(xiǎn)市場(chǎng)需求調(diào)研、保險(xiǎn)市場(chǎng)細(xì)分、保險(xiǎn)商品的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)商品促銷(xiāo)策略、銷(xiāo)售渠道及售后服務(wù)等計(jì)劃的制定與實(shí)施。 67．金融遠(yuǎn)期，是指交易雙方簽訂的在未來(lái)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某項(xiàng)金融資產(chǎn)的合約 68．金融互換，是指交易雙方按照事前約定的規(guī)則在未來(lái)互相交換現(xiàn)金流的合約。 69 遠(yuǎn)期利率協(xié)議是買(mǎi)賣(mài)雙方同意在未來(lái)一定時(shí)間（清算日），以商定的名義本金和期限為基礎(chǔ)，由一方將協(xié)定利率了與參照利率之間差額的貼現(xiàn)額度付給另一方的協(xié)議。 70 遠(yuǎn)期外匯合約是指雙方約定在將來(lái)某一時(shí)間按約定的遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)一定金額的某種外匯的合約。 71 遠(yuǎn)期股票合約：是指在將來(lái)某一特定日期按特定的價(jià)格交付一定數(shù)量單只股票或股票組合的協(xié)議。 72 金融期貨交易所：是專(zhuān)門(mén)組織各種金融期貨交易的場(chǎng)所，多為由會(huì)員出資聯(lián)合組成的一種非盈利團(tuán)體，也有的以私人有限公司或股份公司形式注冊(cè)。 73．金融期權(quán)：是一種權(quán)利合約，它給予期權(quán)的持有人在一定時(shí)間按照規(guī)定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或者出售一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的權(quán)利，也叫金融選擇權(quán)。 三、單項(xiàng)選擇題 由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對(duì)指定的收款人無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)是（ C ） A、支票B、本票C、匯票 D、遠(yuǎn)期匯票 股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（D）。D、溢價(jià)發(fā)行 代理發(fā)行、代購(gòu)代銷(xiāo)有價(jià)證券是（ B ）的主要業(yè)務(wù)。 A、商人銀行B、投資銀行 C、證券公司D、證券交易所 最重要、最普通的金融機(jī)構(gòu)是：（A）Ａ、商業(yè)銀行 5 舊證券流通的市場(chǎng)稱(chēng)之為(B) 。B．次級(jí)市場(chǎng) 普通股是指( B )。B、最基本的和最先發(fā)行的股票 在外匯市場(chǎng)上，利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為 B、貼水 8．票據(jù)是一種要式證券，這里的“要式”是指( A )。A．必須以法定方式作成 9．從商人銀行的產(chǎn)生發(fā)展看，其最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是(C )。C．票據(jù)承兌業(yè)務(wù) 10．在同一城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以(A )作媒體。A．支票 11．銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過(guò)( B )方式進(jìn)行。D．貼現(xiàn) 12．若采用折價(jià)發(fā)行方式，債券票面金額為100元，而實(shí)際發(fā)行價(jià)格確定為96元，債券到期時(shí)應(yīng)按（B）償還。B 100元 13．基本分析與技術(shù)分析相對(duì)應(yīng)，其核心目的是確定(A )。A．股票的投資價(jià)值 1債券的信用等級(jí)：（ D ）。Ｄ、等級(jí)越低則發(fā)行利率越高 15．拆出資金者從拆進(jìn)資金者手中買(mǎi)入高流動(dòng)性證券進(jìn)行資金拆借融通，屬于（ D）拆借。D. 無(wú)擔(dān)保 1承兌是（匯票）獨(dú)有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。 四、多項(xiàng)選擇題 商業(yè)銀行主要參與以下哪些市場(chǎng)的活動(dòng)（ABC）。 A、票據(jù)市場(chǎng)B、同業(yè)拆借市場(chǎng)C、證券市場(chǎng) 在同業(yè)拆借市場(chǎng)上扮演資金供給者角色的主要有（BCE ）。 B、中小商業(yè)銀行 C、非銀行金融機(jī)構(gòu) E、境外代理銀行 在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，有價(jià)證券細(xì)分為（ ABC ）。 A．商品證券B．貨幣證券C．資本證券D．政府證券E．外匯 4．證券公司主要從事以下哪些業(yè)務(wù)（ABCD ）。 A承銷(xiāo)業(yè)務(wù)B．代理買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)C．自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)D．投資咨詢(xún)業(yè)務(wù) 5．商業(yè)票據(jù)的發(fā)行條件主要包括（ABCE ）。 A．貼現(xiàn)率B．發(fā)行價(jià)格C．發(fā)行期限D(zhuǎn)．利率E．兌付和手續(xù)費(fèi) 6．金融期貨交易的主要中介機(jī)構(gòu)包括（ ABC ）。 A．經(jīng)紀(jì)行B．結(jié)算與保證公司C金融期貨交易所D．證券交易所 貨幣經(jīng)紀(jì)人：（ ABCE）。 Ａ、包括貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人、短期證券經(jīng)紀(jì)人Ｂ、特指為同業(yè)拆借市場(chǎng)服務(wù)的中間商人Ｃ、其獲利途徑有二：收取傭金與賺取差價(jià)Ｅ、其運(yùn)作一般不需要自有資本 我國(guó)證券市場(chǎng)自律性監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要有( CD )。 C、上海證券交易所D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì): 當(dāng)一國(guó)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，下列哪些情況是正確的(AC )。 A放松銀根匯率下跌 C緊縮銀根匯率堅(jiān)挺 證券經(jīng)紀(jì)人包括( ACD )。 A、證券自營(yíng)商 C、兩元經(jīng)紀(jì)人 D、傭金經(jīng)紀(jì)人 1金融市場(chǎng)監(jiān)督管理的原則是( ABCD )。 B、公平性原則C、公開(kāi)性原則 D、自愿性原則 1在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人和客戶(hù)之間形成( ABD )關(guān)系。 1股票主要是在以下情況下非公開(kāi)發(fā)行：（ BDE ）。 B、以發(fā)起方式設(shè)立公司 Ｄ、內(nèi)部配股 E、私人配股 1金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性變化是( BC )。 B、資產(chǎn)流動(dòng)性越低，盈利性越高C資產(chǎn)流動(dòng)性越高，盈利性越低 1會(huì)員制證券交易所的描述中正確的有（ ACDE ） Ａ、由會(huì)員自愿出資組成Ｃ、會(huì)員必須是出資者Ｄ、會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)Ｅ、同政府的政策配合較差 1下列關(guān)于開(kāi)放型與封閉型基金的選項(xiàng)正確的是（ ACDE ）。 Ａ、開(kāi)放型基金規(guī)模較大Ｃ、封閉式基金的規(guī)?；臼遣蛔兊模?、投資人可以隨時(shí)申購(gòu)開(kāi)放式基金E開(kāi)放式基金的價(jià)格更接近于其資產(chǎn)凈值 1收入型投資基金：（ ABCD ）。 Ａ、其追求的目標(biāo)是穩(wěn)定與較高的當(dāng)期收入Ｂ、包括債券基金Ｃ、包括貨幣市場(chǎng)基金Ｄ、包括平衡基金 1證券投資基金相對(duì)于其他投資手段的優(yōu)勢(shì)有：( BCDE) Ｂ、小額投資、費(fèi)用低廉Ｃ、組合投資、風(fēng)險(xiǎn)較小Ｄ、專(zhuān)家理財(cái)，省心省事Ｅ、流動(dòng)性高，變現(xiàn)性強(qiáng) 1從主觀上分析，匯率及外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于（ BD ）。 B、政府的人為干預(yù)D、外匯投機(jī)活動(dòng)的干預(yù) 商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)率與哪些因素成反比( BD )。 B、貼現(xiàn)期限D(zhuǎn)、發(fā)行價(jià)格 2基本分析主要包括下列方面（ ABE ）。 Ａ、宏觀經(jīng)濟(jì)分析Ｂ、上市公司所處行業(yè)的發(fā)展階段分析Ｅ、上市公司的素質(zhì)分析 2在同業(yè)拆借市場(chǎng)中，拆借利率( BD )。 B、一般低于中央銀行再貼現(xiàn)率D、就是貨幣頭寸的價(jià)格 2各國(guó)票據(jù)制度都強(qiáng)調(diào)票據(jù)的流通性，所謂“流通。是指票據(jù)權(quán)利可以通過(guò)( AC )而轉(zhuǎn)讓。 五、判斷并改錯(cuò) 一般來(lái)說(shuō)，凡專(zhuān)門(mén)從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱(chēng)為銀行。 錯(cuò)誤，凡專(zhuān)門(mén)從事各種金融活動(dòng)的組織，均稱(chēng)為金融機(jī)構(gòu)，包括銀行及其他一些非銀行中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司和財(cái)務(wù)公司等。 股票流通市場(chǎng)的核心是場(chǎng)內(nèi)交易，股票交易市場(chǎng)的主要組織方式是證券交易所。 錯(cuò)誤。證券交易所是股票流通市場(chǎng)的核心。 金融市場(chǎng)相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)度超前或滯后發(fā)展，都是不可取的。 正確。因?yàn)閺目傮w上說(shuō)，金融市場(chǎng)的發(fā)展必須同經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，否則，必然會(huì)給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)破壞作用。 證券公司與證券交易所同為銀行金融機(jī)構(gòu)，因此二者的性質(zhì)并無(wú)本質(zhì)區(qū)別。 錯(cuò)誤。因?yàn)樽C券公司是作為營(yíng)利性的法人企業(yè)，而證券交易所是專(zhuān)門(mén)的、有組織的證券市場(chǎng)，是證券買(mǎi)賣(mài)集中交易的場(chǎng)所。 參與銀行承兌匯票市場(chǎng)的交易者只能是中央銀行，商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)。 錯(cuò)誤。因?yàn)閰⑴c銀行承兌匯票市場(chǎng)交易的除中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)外，還有工商企業(yè)公司。 股票市場(chǎng)主要由發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)構(gòu)成。 正確。同債券市場(chǎng)一樣都由一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)組成。 由于各國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度不同，因此，市場(chǎng)本身的構(gòu)成要素也不同。 錯(cuò)誤。相同。 從本質(zhì)上講，對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管就是對(duì)金融市場(chǎng)交易者的監(jiān)管。 錯(cuò)誤。金融市場(chǎng)要素 同普通股相比，優(yōu)先股具有風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)。 （對(duì)）優(yōu)先股在分紅及公司清算時(shí)分配財(cái)產(chǎn)方面，可以享受某些優(yōu)先權(quán)利，當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，具有優(yōu)先于普通股的求償權(quán)，因此風(fēng)險(xiǎn)較普通股小。此外，固定的股息也可使其持有者旱澇保收，但在公司經(jīng)營(yíng)昌盛時(shí)，卻不能