【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 總額情況 4圖6 20082009年我國CPI月度同比指數(shù) 5圖7 20042009年我國出口額、進(jìn)口額情況 6圖8 20072009年各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占比 28圖9 20052009年銀行業(yè)不良貸款余額 30圖10 20052009年銀行業(yè)不良貸款余額占全部貸款比例 31圖11 20072009年各層次貨幣供應(yīng)量增長趨勢(shì) 37圖12 20072009年基礎(chǔ)貨幣余額及同比 38圖13 20062009年金融機(jī)構(gòu)存貸比 38圖14 20072009年各類銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重變化情況 40圖15 2002009年各類銀行新增貸款額分布情況 41圖16 20042009年金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額 65圖17 20072010年1月各月企業(yè)和居民人民幣存款同比增速 66圖18 20042009年金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額 68圖19 20072009年各月不同期限貸款同比增速 69圖20 19972009年我國銀行卡數(shù)量 73圖21 19972008年我國銀行卡交易額 73圖22 中國銀行主要業(yè)務(wù)分布 84106 / 134第一章 銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2009年面對(duì)國際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，我國認(rèn)真貫徹積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，全面落實(shí)應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的一攬子計(jì)劃和政策措施，國民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體回升向好。一、國民經(jīng)濟(jì)總體向好初步核算，2009年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%。分季度看，%，%，%，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值35477億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值156958億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值142918億元，%。%，；%，；%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖1 20052009年我國GDP情況二、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，糧食實(shí)現(xiàn)連續(xù)六年增產(chǎn)全年糧食產(chǎn)量53082萬噸，比上年增加211萬噸，%，連續(xù)6年增產(chǎn)，增速較2008年回落5個(gè)百分點(diǎn)。其中，夏糧產(chǎn)量12335萬噸，%；早稻產(chǎn)量3327萬噸，%；秋糧產(chǎn)量37420萬噸，%。全年棉花產(chǎn)量640萬噸，%。油料產(chǎn)量3100萬噸，%。糖料產(chǎn)量12200萬噸，%。全年肉類總產(chǎn)量7642萬噸，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖2 20052009年我國糧食產(chǎn)量三、工業(yè)生產(chǎn)逐季回升，實(shí)現(xiàn)利潤由大幅下降轉(zhuǎn)為增長2009年是進(jìn)入新世紀(jì)以來我國工業(yè)發(fā)展最為困難的一年。我國工業(yè)受到國際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，產(chǎn)品出口持續(xù)下滑，工業(yè)品價(jià)格低位運(yùn)行，生產(chǎn)增速在年初跌至近十年最低點(diǎn)。在中央“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”一攬子計(jì)劃的持續(xù)作用下，工業(yè)經(jīng)濟(jì)較快扭轉(zhuǎn)了增速下滑局面，回升向好的運(yùn)行態(tài)勢(shì)不斷明朗并得到鞏固，全年工業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)出“前低后高”走勢(shì)。全年全部工業(yè)增加值134625億元，%。%。其中，%，%，%，%。分經(jīng)濟(jì)類型看，%；%，%，%；%。分輕重工業(yè)看，%，%。分地區(qū)看，東、中、%、%%。工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3 20042009年我國工業(yè)增加值及其增長速度111月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤25891億元，%。在39個(gè)工業(yè)大類中，30個(gè)行業(yè)利潤同比增長。四、投資持續(xù)快速增長，涉及民生領(lǐng)域的投資增長明顯加快全年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資224846億元，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資194139億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資30707億元，%。在城鎮(zhèn)投資中，%，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。涉及民生領(lǐng)域的投資大幅增長。全年基礎(chǔ)設(shè)施（扣除電力）投資41913億元，%。其中，%，%，%。%，%，衛(wèi)生、%。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資36232億元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖4 20052009年我國全社會(huì)固定資產(chǎn)投資情況五、市場(chǎng)銷售增長平穩(wěn)較快，部分產(chǎn)品銷售快速增長全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額125343億元，%；扣除價(jià)格因素，%。其中，城市消費(fèi)品零售額85133億元，%；縣及縣以下消費(fèi)品零售額40210億元，%。分行業(yè)看，批發(fā)和零售業(yè)消費(fèi)品零售額105413億元，%；住宿和餐飲業(yè)消費(fèi)品零售額17998億元，%。在限額以上批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)商品零售中，除通訊器材類外，其他20類商品零售均實(shí)現(xiàn)較大幅度增長。其中，服裝、鞋帽、%，%，%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖5 20052009年我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額情況六、居民消費(fèi)價(jià)格和生產(chǎn)價(jià)格全年下降，年底出現(xiàn)上升%。其中，%，%。分類別看，八大類商品價(jià)格四漲四落：%，%，%，%；%，%，%，%。居民消費(fèi)價(jià)格11月份同比漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。%，12月份由負(fù)轉(zhuǎn)正，%。全年原材料、燃料、%；%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖6 20082009年我國CPI月度同比指數(shù)2010年1月份，%。其中，%，%。七、進(jìn)出口總額全年下降，自11月份由降轉(zhuǎn)升全年進(jìn)出口總額22073億美元，%。11月份進(jìn)出口總額同比漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，%，%。全年出口12017億美元，%；進(jìn)口10056億美元，%。進(jìn)出口相抵，貿(mào)易順差1961億美元，比上年減少994億美元。由下圖可以看出由于金融危機(jī)的沖擊，在2009年進(jìn)出口額比上年都有所下降，在年底有所上升。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖7 20042009年我國出口額、進(jìn)口額情況%。其中，出口增長21%，%。八、貨幣供應(yīng)量增長較快，新增貸款大幅增加12月末，廣義貨幣（M2），%，；狹義貨幣（M1），%，；市場(chǎng)貨幣流通量（M0）38246億元，%。。全年農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行），比年初增加9727億元。，增加17976億元。其中，增加2465億元；，增加15511億元。全年上市公司通過境內(nèi)市場(chǎng)累計(jì)籌資3653億元，比上年增加1255億元。其中，首次公開發(fā)行A股99只，籌資2062億元，增加995億元；A股再籌資（包括配股、公開增發(fā)、非公開增發(fā)、認(rèn)股權(quán)證）籌資1591億元，增加259億元；上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、可分離債、公司債籌資813億元，減少185億元。全年首次公開發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票36只，籌資204億元。全年發(fā)行非上市公司企業(yè)（公司）債券4252億元，比上年增加1885億元。企業(yè)發(fā)行短期融資券4612億元，增加281億元；中期票據(jù)6987億元，增加5250億元。全年保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入11137億元，%，其中壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7457億元；健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入804億元；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2876億元。支付各類賠款及給付3125億元，其中壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)給付1269億元；健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)賠款及給付281億元；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款1576億元。九、城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)定增長，就業(yè)形勢(shì)好于預(yù)期全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入18858元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17175元，%，扣除價(jià)格因素，%。在城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入中，%，%，%，%。農(nóng)村居民人均純收入5153元，%，扣除價(jià)格因素，%。其中，%，%，二、%，%，%。全年城鎮(zhèn)就業(yè)人員比上年凈增910萬人。，比一季度末增加170萬人。第二節(jié) 金融市場(chǎng)環(huán)境分析2009年，我國金融市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)，市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕。貨幣市場(chǎng)交易活躍，利率從低位有所回升；債券收益率曲線總體逐步上移，債券發(fā)行規(guī)模快速增加；股票交易量明顯放大，股票指數(shù)大幅上揚(yáng)。 2009年國內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門(包括住戶、企業(yè)和政府部門)融資總量快速增加。從融資結(jié)構(gòu)看，貸款仍然是主要融資方式，但占比有所下降；隨著積極財(cái)政政策的實(shí)施，國債融資規(guī)模大幅增加，占比明顯上升；股票及企業(yè)債券融資量均保持較快增長勢(shì)頭，占比則略有下降。一、貨幣市場(chǎng)交易活躍，利率從低位有所回升 2009年，貨幣市場(chǎng)回購、拆借交易量保持較快增長。，日均成交2812億元，%；，日均成交774億元，%?；刭?、拆借交易均主要集中于隔夜品種，%%。，%。從貨幣市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)看，融資主體主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是國有商業(yè)銀行流動(dòng)性保持充裕，資金供給的主導(dǎo)地位進(jìn)一步增強(qiáng)；二是受貨幣市場(chǎng)融資收益相對(duì)較低及資產(chǎn)配置策略影響，其他商業(yè)銀行資金凈融出規(guī)模同比明顯減少；三是受股票市場(chǎng)震蕩上行、下半年新股密集發(fā)行等因素影響，證券、基金及保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資需求大幅上升； 四是外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)擴(kuò)張放緩， 融資需求有所減弱。利率衍生產(chǎn)品市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)。債券遠(yuǎn)期交易相對(duì)活躍，%，%；利率互換交易量穩(wěn)步增加，成交量同比增長12%，%。遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡，名義本金額同比有所減少。Shibor在利率衍生產(chǎn)品交易定價(jià)中的作用不斷加強(qiáng)，2009年，以Shibor為基準(zhǔn)的利率互換占人民幣利率互換交易總量的28%，遠(yuǎn)期利率協(xié)議全部以Shibor為基準(zhǔn)。貨幣市場(chǎng)利率整體較上年下降，但下半年較上半年有所提高。隨著積極財(cái)政政策和適度寬松貨幣政策的實(shí)施，銀行體系流動(dòng)性總體充裕， 加之受2008年末超額準(zhǔn)備金利率有所下調(diào)影響， 2009年上半年，%左右的歷史較低水平；下半年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，受新股密集發(fā)行及中央銀行票據(jù)發(fā)行利率有所上行等因素影響， 貨幣市場(chǎng)利率從低位有所回升。12月份，%%，分別比6月份上升35個(gè)和34個(gè)基點(diǎn)。截至2009年年末，隔夜、%%，分別較6月末上升6個(gè)和36個(gè)基點(diǎn)；%%，分別較6月末上升51個(gè)和38個(gè)基點(diǎn)。二、債券收益率曲線總體有所上移，債券發(fā)行規(guī)?？焖僭黾鱼y行間債券市場(chǎng)交易活躍。2009年，日均成交1891億元，%。從交易主體看，國有商業(yè)銀行是銀行間債券市場(chǎng)的主要凈買入方，全年凈買入債券12423億元； 其他商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)分別凈賣出債券10864億元和1559億元。交易所國債市場(chǎng)現(xiàn)券成交2085億元，與上年基本持平。銀行間債券市場(chǎng)債券指數(shù)有所下行。2009年，%；，%。 銀行間債券收益率曲線總體逐步上移。2009年，在經(jīng)濟(jì)形好、債券發(fā)行規(guī)模增加以及市場(chǎng)預(yù)期有所波動(dòng)等多種因素共同作用下，銀行間債券收益率曲線總體逐步有所上移，并呈陡峭化上行走勢(shì)。銀行間市場(chǎng)國債收益率曲線整體上行幅度明顯，其中510年中期國債的收益率全年漲幅超過100個(gè)基點(diǎn)。債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模快速增加。2009年累計(jì)發(fā)行各類債券（不含中央銀行票據(jù)），%，其中，國債、銀行次級(jí)債、中期票據(jù)及公司債券發(fā)行量同比增幅均超過100%， 為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好提供了有力的資金支持。2009年年末，%。債券發(fā)行利率持續(xù)走高，%%，累計(jì)上升63個(gè)基點(diǎn)。 債券發(fā)行有所創(chuàng)新。為彌補(bǔ)中央項(xiàng)目配套資金需要，財(cái)政部首次代理發(fā)行地方政府債券，全年累計(jì)發(fā)行2000億元。2009年11月，中小企業(yè)集合票據(jù)成功發(fā)行，開辟了中小企業(yè)新的融資渠道。此外還推出中期票據(jù)的含權(quán)產(chǎn)品及美元中期票據(jù)等創(chuàng)新品種， 滿足了市場(chǎng)多樣化融資需求。Shibor對(duì)債券定價(jià)的指導(dǎo)作用有所增。2009年企業(yè)債發(fā)行全部參照Shibor定價(jià)，全年共發(fā)行190只，發(fā)行總量4252億元，較上年增長80%；參照Shibor定價(jià)的短期融資券共發(fā)行1272億元，占該類債券發(fā)行總量的28%；以Shibor為基準(zhǔn)的政策性銀行浮動(dòng)利率債券共發(fā)行728億元，占該類債券發(fā)行總量的19%。三、票據(jù)融資增長較快票據(jù)融資總體增長較快，波動(dòng)較大。2009年，%；，%；，%。，%；，%；，%。上半年，商業(yè)銀行大力拓展票據(jù)業(yè)務(wù)，票據(jù)融資快速增長，增速快于同期貸款增速。截至6月末，票據(jù)承兌余額超過5萬億元、均達(dá)到歷史最高水平。下半年，商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，票據(jù)承兌和貼現(xiàn)余額逐月下降，年末票據(jù)承兌、。票據(jù)市場(chǎng)利率先抑后揚(yáng)，總體水平較上年下降。隨著一攬子經(jīng)濟(jì)刺激政策的實(shí)施，年初票據(jù)市場(chǎng)利率大幅下降，并在歷史低位徘徊；6月以來，受經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好、IPO重啟及貨幣市場(chǎng)利率有所上升等因素影響， 票據(jù)市場(chǎng)利率逐步回升， 并于年末處于年內(nèi)相對(duì)高位平穩(wěn)運(yùn)行。四、股票市場(chǎng)交易量明顯放大，股指大幅上漲 受國民經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好、 市場(chǎng)資金充裕及上市公司利潤回升等多種因素影響，股票市場(chǎng)交易量明顯放大，股票指數(shù)在波動(dòng)中大幅上漲。2009年，滬；日均成交2197億元，%。年末上證、深證綜合指數(shù)分別收于3277點(diǎn)和1201點(diǎn)，%%。截至2009年年末。滬、深兩市A股平均市盈率分別從上年末的15倍和17倍回升到2009年年末的29倍和47倍。股票市場(chǎng)籌資額明顯增加。2009年各類企業(yè)在境內(nèi)外股票市場(chǎng)上通過首次發(fā)行、再融資和可轉(zhuǎn)債方式累計(jì)籌資6084億元，籌資額同比增加2423億元。其中，下半年籌資5030億元，%。經(jīng)多方精心籌備，10月份創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)正式啟動(dòng)，標(biāo)志著我國境內(nèi)多層次的資本市場(chǎng)初步形成。截至2009年年末，共有36家公司在創(chuàng)業(yè)板上市，累計(jì)籌資204億元，%；市價(jià)總值1610億元，%。五、保險(xiǎn)業(yè)保持平穩(wěn)較快增長保費(fèi)收入首次突破萬億元。2009年，保險(xiǎn)需求穩(wěn)定增長，%，%，%。全年保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)賠款、給付3125億元，%。 保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)增速穩(wěn)步回升。2009 年年末，%。從資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)看，%，；%。六、外匯市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)外匯市場(chǎng)保持平穩(wěn)運(yùn)行。人民幣外匯掉期在規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)中作用明顯增強(qiáng)，全年累計(jì)成交8018億美元，%，；其中美元仍是主要的交易貨幣，交易短期化趨勢(shì)有所上升， %，同比上升21個(gè)百分點(diǎn)。人民幣外匯即期交易繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，詢價(jià)仍然是市場(chǎng)的主要交易方式。人民幣外匯遠(yuǎn)期市場(chǎng)累計(jì)成交98億美元， %。 “外幣對(duì)” 市場(chǎng)累計(jì)成交折合407億美元，%，成交主要品種為美元/港幣和歐元/美元，%；“外幣對(duì)”遠(yuǎn)期和掉期分別成交20億美元和39億美元。七、黃金價(jià)格震蕩上行上海黃金交易所交易量穩(wěn)步增加。2009年，％；，%；，％。，%；，%；，％。，首次超過50噸，%；，%；，%。黃金價(jià)格震蕩上行。2009年國際市場(chǎng)黃金價(jià)格創(chuàng)歷史新高，連續(xù)突破每盎司1000美元和1100美元，并于11月份創(chuàng)歷史最高價(jià)1183美元。上海黃金交易所黃金價(jià)格也呈上漲態(tài)勢(shì)，并創(chuàng)每克269元?dú)v史最高價(jià)；年末收盤價(jià)245元， %； 全年加權(quán)平均價(jià)215元，比上年提高18元。第二節(jié) 政策分析一、財(cái)政政策2008年下半年全球金融海嘯爆發(fā)后，中國經(jīng)濟(jì)增長明