【文章內(nèi)容簡介】 總額情況 4圖6 20082009年我國CPI月度同比指數(shù) 5圖7 20042009年我國出口額、進口額情況 6圖8 20072009年各類銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)占比 28圖9 20052009年銀行業(yè)不良貸款余額 30圖10 20052009年銀行業(yè)不良貸款余額占全部貸款比例 31圖11 20072009年各層次貨幣供應(yīng)量增長趨勢 37圖12 20072009年基礎(chǔ)貨幣余額及同比 38圖13 20062009年金融機構(gòu)存貸比 38圖14 20072009年各類銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重變化情況 40圖15 2002009年各類銀行新增貸款額分布情況 41圖16 20042009年金融機構(gòu)本外幣存款余額 65圖17 20072010年1月各月企業(yè)和居民人民幣存款同比增速 66圖18 20042009年金融機構(gòu)本外幣各項貸款余額 68圖19 20072009年各月不同期限貸款同比增速 69圖20 19972009年我國銀行卡數(shù)量 73圖21 19972008年我國銀行卡交易額 73圖22 中國銀行主要業(yè)務(wù)分布 84106 / 134第一章 銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析2009年面對國際金融危機的嚴重沖擊，我國認真貫徹積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，全面落實應(yīng)對國際金融危機的一攬子計劃和政策措施，國民經(jīng)濟形勢總體回升向好。一、國民經(jīng)濟總體向好初步核算，2009年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，按可比價格計算，%。分季度看，%，%，%，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值35477億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值156958億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值142918億元，%。%，；%，；%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖1 20052009年我國GDP情況二、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，糧食實現(xiàn)連續(xù)六年增產(chǎn)全年糧食產(chǎn)量53082萬噸，比上年增加211萬噸，%，連續(xù)6年增產(chǎn)，增速較2008年回落5個百分點。其中，夏糧產(chǎn)量12335萬噸，%；早稻產(chǎn)量3327萬噸，%；秋糧產(chǎn)量37420萬噸，%。全年棉花產(chǎn)量640萬噸，%。油料產(chǎn)量3100萬噸，%。糖料產(chǎn)量12200萬噸，%。全年肉類總產(chǎn)量7642萬噸，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖2 20052009年我國糧食產(chǎn)量三、工業(yè)生產(chǎn)逐季回升，實現(xiàn)利潤由大幅下降轉(zhuǎn)為增長2009年是進入新世紀以來我國工業(yè)發(fā)展最為困難的一年。我國工業(yè)受到國際金融危機的嚴重沖擊，產(chǎn)品出口持續(xù)下滑，工業(yè)品價格低位運行，生產(chǎn)增速在年初跌至近十年最低點。在中央“保增長、擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”一攬子計劃的持續(xù)作用下，工業(yè)經(jīng)濟較快扭轉(zhuǎn)了增速下滑局面，回升向好的運行態(tài)勢不斷明朗并得到鞏固，全年工業(yè)運行呈現(xiàn)出“前低后高”走勢。全年全部工業(yè)增加值134625億元，%。%。其中，%，%，%，%。分經(jīng)濟類型看，%；%，%，%；%。分輕重工業(yè)看，%，%。分地區(qū)看，東、中、%、%%。工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 20042009年我國工業(yè)增加值及其增長速度111月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤25891億元，%。在39個工業(yè)大類中，30個行業(yè)利潤同比增長。四、投資持續(xù)快速增長，涉及民生領(lǐng)域的投資增長明顯加快全年全社會固定資產(chǎn)投資224846億元，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資194139億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資30707億元，%。在城鎮(zhèn)投資中，%，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。涉及民生領(lǐng)域的投資大幅增長。全年基礎(chǔ)設(shè)施（扣除電力）投資41913億元，%。其中，%，%，%。%，%，衛(wèi)生、%。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資36232億元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖4 20052009年我國全社會固定資產(chǎn)投資情況五、市場銷售增長平穩(wěn)較快，部分產(chǎn)品銷售快速增長全年社會消費品零售總額125343億元，%；扣除價格因素，%。其中，城市消費品零售額85133億元，%；縣及縣以下消費品零售額40210億元，%。分行業(yè)看，批發(fā)和零售業(yè)消費品零售額105413億元，%；住宿和餐飲業(yè)消費品零售額17998億元，%。在限額以上批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)商品零售中，除通訊器材類外，其他20類商品零售均實現(xiàn)較大幅度增長。其中，服裝、鞋帽、%，%，%。 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖5 20052009年我國社會消費品零售總額情況六、居民消費價格和生產(chǎn)價格全年下降，年底出現(xiàn)上升%。其中，%，%。分類別看，八大類商品價格四漲四落：%，%，%，%；%，%，%，%。居民消費價格11月份同比漲幅由負轉(zhuǎn)正，%，%。%，12月份由負轉(zhuǎn)正，%。全年原材料、燃料、%；%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 圖6 20082009年我國CPI月度同比指數(shù)2010年1月份，%。其中，%，%。七、進出口總額全年下降，自11月份由降轉(zhuǎn)升全年進出口總額22073億美元，%。11月份進出口總額同比漲幅由負轉(zhuǎn)正，%，%。全年出口12017億美元，%；進口10056億美元，%。進出口相抵，貿(mào)易順差1961億美元，比上年減少994億美元。由下圖可以看出由于金融危機的沖擊，在2009年進出口額比上年都有所下降，在年底有所上升。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖7 20042009年我國出口額、進口額情況%。其中，出口增長21%，%。八、貨幣供應(yīng)量增長較快，新增貸款大幅增加12月末，廣義貨幣（M2），%，；狹義貨幣（M1），%，；市場貨幣流通量（M0）38246億元，%。。全年農(nóng)村金融合作機構(gòu)（農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行），比年初增加9727億元。，增加17976億元。其中，增加2465億元；，增加15511億元。全年上市公司通過境內(nèi)市場累計籌資3653億元，比上年增加1255億元。其中，首次公開發(fā)行A股99只，籌資2062億元，增加995億元；A股再籌資（包括配股、公開增發(fā)、非公開增發(fā)、認股權(quán)證）籌資1591億元，增加259億元；上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、可分離債、公司債籌資813億元，減少185億元。全年首次公開發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票36只，籌資204億元。全年發(fā)行非上市公司企業(yè)（公司）債券4252億元，比上年增加1885億元。企業(yè)發(fā)行短期融資券4612億元，增加281億元；中期票據(jù)6987億元，增加5250億元。全年保險公司原保險保費收入11137億元，%，其中壽險業(yè)務(wù)原保險保費收入7457億元；健康險和意外傷害險業(yè)務(wù)原保險保費收入804億元；財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入2876億元。支付各類賠款及給付3125億元，其中壽險業(yè)務(wù)給付1269億元；健康險和意外傷害險賠款及給付281億元；財產(chǎn)險業(yè)務(wù)賠款1576億元。九、城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)定增長，就業(yè)形勢好于預期全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入18858元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17175元，%，扣除價格因素，%。在城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入中，%，%，%，%。農(nóng)村居民人均純收入5153元，%，扣除價格因素，%。其中，%，%，二、%，%，%。全年城鎮(zhèn)就業(yè)人員比上年凈增910萬人。，比一季度末增加170萬人。第二節(jié) 金融市場環(huán)境分析2009年，我國金融市場總體運行平穩(wěn)，市場流動性合理充裕。貨幣市場交易活躍，利率從低位有所回升；債券收益率曲線總體逐步上移，債券發(fā)行規(guī)?？焖僭黾樱还善苯灰琢棵黠@放大，股票指數(shù)大幅上揚。 2009年國內(nèi)非金融機構(gòu)部門(包括住戶、企業(yè)和政府部門)融資總量快速增加。從融資結(jié)構(gòu)看，貸款仍然是主要融資方式，但占比有所下降；隨著積極財政政策的實施，國債融資規(guī)模大幅增加，占比明顯上升；股票及企業(yè)債券融資量均保持較快增長勢頭，占比則略有下降。一、貨幣市場交易活躍，利率從低位有所回升 2009年，貨幣市場回購、拆借交易量保持較快增長。，日均成交2812億元，%；，日均成交774億元，%?；刭彙⒉鸾杞灰拙饕杏诟粢蛊贩N，%%。，%。從貨幣市場融資結(jié)構(gòu)看，融資主體主要呈現(xiàn)以下特點：一是國有商業(yè)銀行流動性保持充裕，資金供給的主導地位進一步增強；二是受貨幣市場融資收益相對較低及資產(chǎn)配置策略影響，其他商業(yè)銀行資金凈融出規(guī)模同比明顯減少；三是受股票市場震蕩上行、下半年新股密集發(fā)行等因素影響，證券、基金及保險公司等非銀行金融機構(gòu)的融資需求大幅上升； 四是外資金融機構(gòu)資產(chǎn)擴張放緩， 融資需求有所減弱。利率衍生產(chǎn)品市場運行平穩(wěn)。債券遠期交易相對活躍，%，%；利率互換交易量穩(wěn)步增加，成交量同比增長12%，%。遠期利率協(xié)議交易較為清淡，名義本金額同比有所減少。Shibor在利率衍生產(chǎn)品交易定價中的作用不斷加強，2009年，以Shibor為基準的利率互換占人民幣利率互換交易總量的28%，遠期利率協(xié)議全部以Shibor為基準。貨幣市場利率整體較上年下降，但下半年較上半年有所提高。隨著積極財政政策和適度寬松貨幣政策的實施，銀行體系流動性總體充裕， 加之受2008年末超額準備金利率有所下調(diào)影響， 2009年上半年，%左右的歷史較低水平；下半年，隨著宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)向好，受新股密集發(fā)行及中央銀行票據(jù)發(fā)行利率有所上行等因素影響， 貨幣市場利率從低位有所回升。12月份，%%，分別比6月份上升35個和34個基點。截至2009年年末，隔夜、%%，分別較6月末上升6個和36個基點；%%，分別較6月末上升51個和38個基點。二、債券收益率曲線總體有所上移，債券發(fā)行規(guī)?？焖僭黾鱼y行間債券市場交易活躍。2009年，日均成交1891億元，%。從交易主體看，國有商業(yè)銀行是銀行間債券市場的主要凈買入方，全年凈買入債券12423億元； 其他商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)分別凈賣出債券10864億元和1559億元。交易所國債市場現(xiàn)券成交2085億元，與上年基本持平。銀行間債券市場債券指數(shù)有所下行。2009年，%；，%。 銀行間債券收益率曲線總體逐步上移。2009年，在經(jīng)濟形好、債券發(fā)行規(guī)模增加以及市場預期有所波動等多種因素共同作用下，銀行間債券收益率曲線總體逐步有所上移，并呈陡峭化上行走勢。銀行間市場國債收益率曲線整體上行幅度明顯，其中510年中期國債的收益率全年漲幅超過100個基點。債券市場發(fā)行規(guī)?？焖僭黾印?009年累計發(fā)行各類債券（不含中央銀行票據(jù)），%，其中，國債、銀行次級債、中期票據(jù)及公司債券發(fā)行量同比增幅均超過100%， 為促進我國經(jīng)濟企穩(wěn)向好提供了有力的資金支持。2009年年末，%。債券發(fā)行利率持續(xù)走高，%%，累計上升63個基點。 債券發(fā)行有所創(chuàng)新。為彌補中央項目配套資金需要，財政部首次代理發(fā)行地方政府債券，全年累計發(fā)行2000億元。2009年11月，中小企業(yè)集合票據(jù)成功發(fā)行，開辟了中小企業(yè)新的融資渠道。此外還推出中期票據(jù)的含權(quán)產(chǎn)品及美元中期票據(jù)等創(chuàng)新品種， 滿足了市場多樣化融資需求。Shibor對債券定價的指導作用有所增。2009年企業(yè)債發(fā)行全部參照Shibor定價，全年共發(fā)行190只，發(fā)行總量4252億元，較上年增長80%；參照Shibor定價的短期融資券共發(fā)行1272億元，占該類債券發(fā)行總量的28%；以Shibor為基準的政策性銀行浮動利率債券共發(fā)行728億元，占該類債券發(fā)行總量的19%。三、票據(jù)融資增長較快票據(jù)融資總體增長較快，波動較大。2009年，%；，%；，%。，%；，%；，%。上半年，商業(yè)銀行大力拓展票據(jù)業(yè)務(wù)，票據(jù)融資快速增長，增速快于同期貸款增速。截至6月末，票據(jù)承兌余額超過5萬億元、均達到歷史最高水平。下半年，商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，票據(jù)承兌和貼現(xiàn)余額逐月下降，年末票據(jù)承兌、。票據(jù)市場利率先抑后揚，總體水平較上年下降。隨著一攬子經(jīng)濟刺激政策的實施，年初票據(jù)市場利率大幅下降，并在歷史低位徘徊；6月以來，受經(jīng)濟企穩(wěn)向好、IPO重啟及貨幣市場利率有所上升等因素影響， 票據(jù)市場利率逐步回升， 并于年末處于年內(nèi)相對高位平穩(wěn)運行。四、股票市場交易量明顯放大，股指大幅上漲 受國民經(jīng)濟企穩(wěn)向好、 市場資金充裕及上市公司利潤回升等多種因素影響，股票市場交易量明顯放大，股票指數(shù)在波動中大幅上漲。2009年，滬；日均成交2197億元，%。年末上證、深證綜合指數(shù)分別收于3277點和1201點，%%。截至2009年年末。滬、深兩市A股平均市盈率分別從上年末的15倍和17倍回升到2009年年末的29倍和47倍。股票市場籌資額明顯增加。2009年各類企業(yè)在境內(nèi)外股票市場上通過首次發(fā)行、再融資和可轉(zhuǎn)債方式累計籌資6084億元，籌資額同比增加2423億元。其中，下半年籌資5030億元，%。經(jīng)多方精心籌備，10月份創(chuàng)業(yè)板市場正式啟動，標志著我國境內(nèi)多層次的資本市場初步形成。截至2009年年末，共有36家公司在創(chuàng)業(yè)板上市，累計籌資204億元，%；市價總值1610億元，%。五、保險業(yè)保持平穩(wěn)較快增長保費收入首次突破萬億元。2009年，保險需求穩(wěn)定增長，%，%，%。全年保險業(yè)累計賠款、給付3125億元，%。 保險業(yè)總資產(chǎn)增速穩(wěn)步回升。2009 年年末，%。從資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)看，%，；%。六、外匯市場運行平穩(wěn)外匯市場保持平穩(wěn)運行。人民幣外匯掉期在規(guī)避匯率風險中作用明顯增強，全年累計成交8018億美元，%，；其中美元仍是主要的交易貨幣，交易短期化趨勢有所上升， %，同比上升21個百分點。人民幣外匯即期交易繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，詢價仍然是市場的主要交易方式。人民幣外匯遠期市場累計成交98億美元， %。 “外幣對” 市場累計成交折合407億美元，%，成交主要品種為美元/港幣和歐元/美元，%；“外幣對”遠期和掉期分別成交20億美元和39億美元。七、黃金價格震蕩上行上海黃金交易所交易量穩(wěn)步增加。2009年，％；，%；，％。，%；，%；，％。，首次超過50噸，%；，%；，%。黃金價格震蕩上行。2009年國際市場黃金價格創(chuàng)歷史新高，連續(xù)突破每盎司1000美元和1100美元，并于11月份創(chuàng)歷史最高價1183美元。上海黃金交易所黃金價格也呈上漲態(tài)勢，并創(chuàng)每克269元歷史最高價；年末收盤價245元， %； 全年加權(quán)平均價215元，比上年提高18元。第二節(jié) 政策分析一、財政政策2008年下半年全球金融海嘯爆發(fā)后，中國經(jīng)濟增長明