利益相關(guān)者微觀會計政策選擇行為分析(編輯修改稿)
2025-07-20 08:02 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ,從而導(dǎo)致股價下跌,影響的籌資決策。另一方面,如果業(yè)績不好沒有股利可分,股東可能通過董事會撤換管理者,使得管理者的職位得不到保障。因此大多數(shù)管理者便投其所好,會選擇分配現(xiàn)金股利。因為管理者知道,當(dāng)滿足股東偏好達(dá)到一定程度時,在其他條件相同的情況下,股東就愿意為那些支付現(xiàn)金股利的股票支付較高的價格。因此,股東和管理者之間達(dá)成一種隱性股利契約。隱性股利契約告訴人們,股東和管理者之間存在目標(biāo)股利,會計報告的盈利究竟有多少,在一定程度上要看目標(biāo)股利的需要。我們認(rèn)為,隱性股利契約的存在會對會計政策選擇產(chǎn)生一定的影響,這種影響主要是指管理者可能通過會計政策選擇來改變報告盈利。當(dāng)盈利不足以支付目標(biāo)股利時,管理者會選擇那些能提高盈利的會計政策,將盈利上調(diào)以滿足隱含的股利支付契約條款的要求。當(dāng)盈利高于支付的目標(biāo)股利時,管理者可能傾向于選擇那些能減少盈利的會計政策,調(diào)低當(dāng)期收益。 (三)資本利得動因的影響 所謂資本利得是指產(chǎn)權(quán)所有人采用出售、轉(zhuǎn)讓資本資產(chǎn)等方式所獲取的所得,如轉(zhuǎn)讓重大股權(quán)所獲取的所得、轉(zhuǎn)讓證券所獲取的所得等都屬于資本利得。股東在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易時,總是希望獲得更大的收益。由于資本交易或產(chǎn)權(quán)流動的對象是的凈資產(chǎn)及其潛在獲利能力,因此股東在進(jìn)行資本交易或產(chǎn)權(quán)流動時,從出賣產(chǎn)權(quán)或讓渡資本所有權(quán)的一方看,總是希望評估較高的凈資產(chǎn)和較高的獲利能力,而購買產(chǎn)權(quán)或獲得資本所有權(quán)的一方則是希望評估較低的凈資產(chǎn)和較低的獲利能力。因此,在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易時會計政策選擇的偏好是不同的。出賣產(chǎn)權(quán)或讓渡資本所有權(quán)的一方會偏好于那些能夠提高凈資產(chǎn)和收益的會計政策,而購買產(chǎn)權(quán)或獲得資本所有權(quán)的一方會偏好于那些能夠降低凈資產(chǎn)和收益的會計政策。在股票市場上,股東希望買進(jìn)股票價格越低越好,而賣出價格越高越好,這樣可以獲得更大的資本利得。為了滿足自己的利益要求,股東對待會計信息的態(tài)度并非總是對其監(jiān)督以保證會計信息的真實、準(zhǔn)確。在許多情況下股東有可能操縱會計信息,進(jìn)而操縱股票的市場價格,以便在股票交易中謀取私利。管理者是微觀會計政策選擇的執(zhí)行主體,股東要操縱會計信息必須得到管理者的配合。 三、政府微觀會計政策選擇的影響分析 (一)稅收對微觀會計政策選擇的影響政府作為征稅者,通過制定稅收法規(guī)來保障其從每一個中分享經(jīng)濟(jì)利益。在利益相關(guān)者總體經(jīng)濟(jì)利益一定的情況下,經(jīng)營者、員工、債權(quán)人等分享的經(jīng)濟(jì)利益越多,政府作為征稅者所獲得的利益就越少,反之,就越多。政府在參與利益分配時常以流轉(zhuǎn)稅和所得稅的形式取得收入,政府總是期望能夠較多較快地獲得收入(李姝,20XX)。因此,在會計政策選擇上政府往往偏于激進(jìn),因為這 有利于增加稅前會計利潤,進(jìn)而增加政府收入。而對于來講,稅收最終總是會增加的成本,減少其現(xiàn)金流量,并且還增加納稅申報的信息披露成本,因此管理者總希望通過努力,降低現(xiàn)實的和潛在的稅賦,包括對現(xiàn)行會計政策的選擇和對未來可能出臺的會計準(zhǔn)則施加影響。一般情況下,為了向政府少繳稅,管理者傾向選擇保守或謹(jǐn)慎的會計政策。作為征稅者的政府,其經(jīng)濟(jì)利益與其他利益相關(guān)者之間是一種相互制約的關(guān)系。然而有時政府也會與其他利益相關(guān)者聯(lián)合起來進(jìn)行會計政策選擇。政府是由中央
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