【文章內(nèi)容簡介】 金沒有及時歸還，下次計息時，會被作為計息的基數(shù)，這就是俗稱的“利滾利”。消費(fèi)者還了最低還款額之后，信用不會產(chǎn)生問題，多數(shù)情況下滯納金也不用交了，但是銀行仍然會收取利息。值得注意的是，銀行是按照賬單的欠費(fèi)的總額計息，并不扣除消費(fèi)者已經(jīng)歸還的最低還款額。也就是說，當(dāng)消費(fèi)者用信用卡消費(fèi)了20000元，僅余1分錢沒有歸還，但銀行仍會按照全額20000元來計息。有些銀行信用卡賬單上面所寫的最低還款額，并不包括分期付款購物的那部分應(yīng)還款項。如果僅按賬單上面的最低還款額還款，還有可能出現(xiàn)需支付利息和滯納金的情況。其二，分期付款免息不免費(fèi)。很多銀行與商戶進(jìn)行合作，對于某些價格較高的商品，可以采取信用卡分期付款的消費(fèi)方式。這個商品的金額只要消費(fèi)滿銀行規(guī)定的額度，就能夠分6期、12期、18期或24期免息分期償還。有的銀行還規(guī)定，如果采用分期付款方式，持卡人可以獲得雙重信用額度，也就是說，分期消費(fèi)額不影響其他的信用透支，同時還享受“免息”的優(yōu)惠。消費(fèi)者需要注意的是，分期付款雖然“免息”，但并不代表消費(fèi)者無需支付其他的額外成本，因為分期付款幾乎均是“免息”不免費(fèi)的。銀行都會按照消費(fèi)總金額對免息分期付款收取一定比例的手續(xù)費(fèi)。其三，超出額度因小失大。當(dāng)消費(fèi)者的消費(fèi)金額已經(jīng)達(dá)到或超過銀行設(shè)定的信用額度時，有些銀行并不會因此而限制消費(fèi)者的消費(fèi)行為，甚至也不會有任何提示。但這并不意味著消費(fèi)者可以無條件地享受更大的信用額度，相反，銀行通常會加收一種“超限費(fèi)”，即使用超出限定信用額度所需要支付的費(fèi)用。同時，銀行還有可能因此而提高你此后在免息還款期以外還款所需支付的利息。一旦消費(fèi)金額超出信用額度就意味著消費(fèi)者屬于“高風(fēng)險客戶”，個人信用也會受到影響。因此，消費(fèi)者應(yīng)該隨時了解自己的信用額度使用情況，以免因消費(fèi)超出額度而承擔(dān)不必要的損失。其四，積分促銷存蠱惑。銀行經(jīng)常會在一些節(jié)假日與商家聯(lián)手進(jìn)行促銷活動，比如信用卡雙倍積分、積分換禮等。但事實上，“羊毛出在羊身上”。若信用卡的積分規(guī)則為每消費(fèi)1元錢，對應(yīng)一個積分，即便是雙倍或是3倍積分，也僅僅是消費(fèi)1元錢，對應(yīng)兩到三個積分。然而換購的禮品，動輒需要成千上萬，甚至百萬以上的積分。若消費(fèi)者以積分換取禮品而增加不必要的消費(fèi)，則正中銀行和商家的下懷。消費(fèi)者經(jīng)過“血拼”買回來大量并不需要的消費(fèi)品，雖然換得價值低廉的積分禮品，卻要承擔(dān)巨大的還款壓力。其五，免年費(fèi)不等于優(yōu)惠。許多銀行會宣傳“免年費(fèi)辦理信用卡”的優(yōu)惠，但事實上，多數(shù)所謂的免年費(fèi)，只是指從辦理時起，一年內(nèi)免除年費(fèi)，或者是從辦理時起，免除年費(fèi)至當(dāng)年的12月31日。還有的所謂免年費(fèi)，是需要當(dāng)年消費(fèi)達(dá)到一定的筆數(shù)，才免除相應(yīng)的年費(fèi)。但如果沒有消費(fèi)到足夠的次數(shù)，還是要繳納相應(yīng)的年費(fèi)。所以對于有些聽信“免年費(fèi)”宣傳，而辦理了多張信用卡的消費(fèi)者來說，應(yīng)該考慮選擇適合自己的一到兩張信用卡繼續(xù)使用，而將其余的全部注銷掉，否則就有可能承擔(dān)不必要的年費(fèi)成本。其六，信用卡提現(xiàn)利息高。信用卡除了具有透支消費(fèi)功能以外，還具有一定的提現(xiàn)額度，這給臨時急用現(xiàn)金的使用者提供了方便。但需要注意的一點是，消費(fèi)者享受到的便利，是以高昂的利息成本換來的。銀行設(shè)定的信用卡取現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其利息遠(yuǎn)高于銀行存款的利息。所以，消費(fèi)者在使用信用卡提現(xiàn)功能的時候，一定要考慮是否確有必要，否則就會支出不必要的費(fèi)用。以上是消費(fèi)者在使用信用卡的過程中，普遍存在卻常被忽視的問題，希望能藉此使消費(fèi)者認(rèn)識到，在使用信用卡時，應(yīng)講求策略和計劃。否則，就會給自己造成不必要的損失?？此普５南M(fèi)，卻付出了比使用現(xiàn)金更大的代價，在看到賬單后才知道自己不慎落入陷阱。而原本為了提高消費(fèi)的便利性而辦理的信用卡，反而給自己帶來了更大的麻煩。在辦理和使用信用卡時，應(yīng)該考慮以下幾方面因素。第一，選擇適合自己的信用卡，并只辦理一到兩張即可，以減少需要承擔(dān)的年費(fèi)成本。在具體選擇時，應(yīng)考慮到信用額度是否足夠支付自己每月的正常消費(fèi)，如果不能滿足自己的正常消費(fèi)水平，則很容易出現(xiàn)超出信用額度的情況。同時，還需要考慮到還款的便捷程度，有些信用卡使用時非常方便，但還款時卻常因難以找到還款網(wǎng)點而錯過還款期限。另外，還應(yīng)該根據(jù)自己的情況，考慮信用卡的附加功能。比如，有些信用卡可以按積分附送機(jī)票里程，對于經(jīng)常出差或是喜歡旅游的消費(fèi)者就比較適合；還有一些信用卡的合作商戶較多，對于一些商務(wù)人士是合適之選。第二，在使用信用卡進(jìn)行分期付款消費(fèi)時，一定要弄清其利息和手續(xù)費(fèi)，以及是否還存在其他的費(fèi)用，不能被籠統(tǒng)的宣傳用語所誤導(dǎo)，以至于支付過高的消費(fèi)成本。第三，除非迫不得已，盡量不要用信用卡提現(xiàn)民。因為這樣做不僅需要支付手續(xù)費(fèi)，而且是按日記息，利息極高。所以，用信用卡提現(xiàn)的做法并不可取。否則常常是在不經(jīng)意間，財富就偷偷地從你的口袋縫隙溜走了。第四，按照當(dāng)月記賬日之前所消費(fèi)的額度，及時還清欠款。否則不僅有可能影響信用情況，留下不良的信貸記錄，給以后的經(jīng)濟(jì)生活帶來不便，還有可能需要支付較高的滯納金和利息。第五，使用信用卡消費(fèi)時應(yīng)當(dāng)保持理性的態(tài)度，一定要認(rèn)識到，使用信用卡進(jìn)行消費(fèi)與現(xiàn)金消費(fèi)沒有任何差異。千萬不能因為沒有支出現(xiàn)金，就沖動地過度消費(fèi)，從而背負(fù)沉重的債務(wù)。這最終會嚴(yán)重影響消費(fèi)者的生活質(zhì)量，使原本便捷的支付工具成了禁錮快樂的枷鎖，使原本靈活的消費(fèi)方式成了財富流失的通道。銀行的錢不是那么好用的——負(fù)資產(chǎn)的風(fēng)險一位香港的朋友在1997年初買入了一套帶高級會所、室內(nèi)外游泳池、健身室的全海景公寓，總價約600萬港幣。他每月要向銀行還貸，加上各種稅費(fèi)，每月在這套房產(chǎn)上支出達(dá)到3萬港幣。這位朋友從事金融業(yè)，當(dāng)時的收入也相對比較高，而且進(jìn)行了一定的投資，當(dāng)時的收益也比較可觀。因此，他并不覺得供房子的壓力太大。他購置房產(chǎn)時，香港恒生指數(shù)在13000點上方，后來一度上漲到超過16000點，但在1998年，恒生指數(shù)下跌到6550點下方。香港樓市與恒生指數(shù)經(jīng)歷了一輪相似的走勢，但比股市跌得更慘，跌幅最高時達(dá)70%。同時，該朋友的收入出現(xiàn)了一定幅度的下降，投資收益也大幅縮水。每個月超過3萬港幣的月支出，在這個時期已經(jīng)變得非常吃力。他只能考慮出租這套本來準(zhǔn)備自住的房產(chǎn)以減小壓力。，其余部分還是要從每月的收入中支出。如果這時賣掉這套房產(chǎn)，就要虧損200多萬港幣。當(dāng)時的投資已經(jīng)變成了負(fù)資產(chǎn)，他已經(jīng)完全處在騎虎難下的境地了。近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和西方消費(fèi)觀念的影響，很多中國人也開始傾向于采用先舉債消費(fèi)、后償還債務(wù)的負(fù)債消費(fèi)方式。比如貸款買房、買車、裝修，分期購買筆記本和其他家用電器。貸款消費(fèi)有助于提早改善生活品質(zhì)，但我們也應(yīng)對其保持理性和謹(jǐn)慎的態(tài)度，否則極有可能使資產(chǎn)成為“負(fù)資產(chǎn)”，給自己帶來麻煩。任何資產(chǎn)，甚至包括房地產(chǎn)這種固定資產(chǎn)，其價值都是隨著市場需求而發(fā)生變化的，這種由供需關(guān)系變動所引發(fā)的價格波動，有些時候會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人們的預(yù)期。所以，如果貸款消費(fèi)之后，所購得的物品價格大幅下降，就有可能使尚未償還的債務(wù)高于當(dāng)前物品的價值。以分期購買電腦為例。眾所周知，在數(shù)碼類產(chǎn)品中，電腦更新?lián)Q代的速度較快，舊型號產(chǎn)品的價格貶值也比較明顯。比如分兩年期購買一款價格為1萬元的新型號的高配置電腦，一年后，該電腦的市場價格大致會下降一半左右，而剩余未償還的貸款額有可能超過市場上該產(chǎn)品的新品價格。這時，如果再算上自己使用一年所產(chǎn)生的折舊，這臺電腦就是一筆不折不扣的負(fù)資產(chǎn)。在分期購買汽車、家用電器方面，同樣的情況也普遍存在。在這個時候，有些讀者有可能會想，買房子總不會有問題吧，因為房子畢竟是一種固定資產(chǎn)，而且房價一直在上漲。事實上，這也是一種認(rèn)識上的誤區(qū)。政策的調(diào)整會對土地價格產(chǎn)生影響，導(dǎo)致房產(chǎn)價格可能出現(xiàn)較大變動。房產(chǎn)價格最終還是會受到市場供需關(guān)系的影響，如果大多數(shù)人已經(jīng)沒有能力承擔(dān)高企的房價，則需求必然會減弱。1997年亞洲金融危機(jī)后的香港，就出現(xiàn)了房地產(chǎn)價格大幅跳水的情況。時至今日，香港仍然有大量的房地產(chǎn)價格沒能回到1997年的高點?！柏?fù)資產(chǎn)”的出現(xiàn)會令人備受困擾，如果持有資產(chǎn)，并且繼續(xù)履行債務(wù)，會遭受損失；如果終止履行債務(wù)，則會面臨違約和信用危機(jī)等多方面問題。貸款的過程，是契約形成與履行的過程，雖然資產(chǎn)成為“負(fù)資產(chǎn)”會使所有者產(chǎn)生不平衡的心理，但只要還可以履約，就理應(yīng)遵守貸款協(xié)議。很多時候，市場在經(jīng)過過度的虛假繁榮和大規(guī)模的非理性消費(fèi)之后，會出現(xiàn)嚴(yán)重的蕭條。此時經(jīng)濟(jì)有可能出現(xiàn)明顯的衰退，不少行業(yè)的從業(yè)人員的收入水平會大幅降低，在這種情況下，就有可能出現(xiàn)無力繼續(xù)履行貸款契約的情況。按照協(xié)議，貸款者的資產(chǎn)會被收回，這樣一來，原本價值高昂的資產(chǎn)，就變成了吸走消費(fèi)財富的“黑洞”。消費(fèi)者在進(jìn)行貸款消費(fèi)之前，應(yīng)當(dāng)從以下三個方面進(jìn)行理性的判斷。首先，要考慮自己的消費(fèi)目的是出于消費(fèi)本身，還是出于投資的需求。如果是基于消費(fèi)的目的，那么最重要的是選擇適合自己的商品。比如，購買筆記本電腦時，市場上中檔配置的產(chǎn)品就已經(jīng)足夠滿足使用需求，其價格下調(diào)空間也相對有限，這類產(chǎn)品是合適之選。在購房時，對于三口之家來說，一個正常的三居室就足夠使用。此時即使手上有足夠的資金可以承擔(dān)更高的首付款，也沒有必要超出自己的支付能力，并寄希望于未來不確定的收益，而購買四室、五室的超大面積住宅。如果是基于投資的目的購房，則是完全不同的思路。因為此項投資即意味著想要獲得買賣差價或者是租金收入，此時要考慮的就是房產(chǎn)的增值空間，以及房屋租售比等因素。關(guān)于房地產(chǎn)投資的思路，筆者將會在后面的章節(jié)進(jìn)行詳細(xì)闡述。其次，要考慮到自己對貸款的償還能力。如果貸款額度較高，則需要在完全償還之前，始終定期支付較高的還款額。這對于收入并不穩(wěn)定，或者支出存在不確定因素的消費(fèi)者來說，存在較大的壓力。比如剛剛結(jié)婚的年輕夫妻，收入尚不穩(wěn)定，將來還要撫養(yǎng)子女、贍養(yǎng)老人，若此時貿(mào)然買入自己收入勉強(qiáng)能承擔(dān)月供的房產(chǎn)，則有可能存在較大的風(fēng)險。相對來說，選擇月供壓力小的房產(chǎn)，并且在支付首付款之后，手中仍留有一部分可支配的資金以應(yīng)對不時之需和各種風(fēng)險，不失為明智之舉。第三，要考慮到償還周期。償還周期越長，存在的不確定因素就越多；周期越短，則短期要承受的還款壓力就越大。所以，消費(fèi)者應(yīng)盡可能周詳?shù)乜紤]。如果商品的價格較高，那么在考慮這個問題時，還應(yīng)顧及自己目前剩余的適合工作的年數(shù)，以及未來工作收入的穩(wěn)定性。這樣才能避免因當(dāng)前的沖動消費(fèi)而給今后的生活帶來過大的壓力。比如，一個家庭需要購買住房，就要根據(jù)家庭的收入情況、家庭收入的穩(wěn)定性以及主要收入來源者的年齡來進(jìn)行綜合考量。一般來說，每月的還款額度不高于家庭收入的1/4，是比較理想的狀態(tài)。購房者盡量不要使還款額度超出家庭總收入的一半，否則一旦出現(xiàn)利率上調(diào)或者收入不穩(wěn)定的情況，就會對生活產(chǎn)生較大的影響。同時，最好能在主要還款人年富力強(qiáng)、事業(yè)發(fā)展穩(wěn)定的時候還清貸款，否則，還款壓力就會比較大?；趯σ陨弦蛩氐姆治?，消費(fèi)者應(yīng)理性地作出是否進(jìn)行貸款消費(fèi)、如何進(jìn)行貸款消費(fèi)的決策。同時，還應(yīng)更多地關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，并學(xué)習(xí)一些基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識，以幫助自己作出更準(zhǔn)確的判斷，避免因財富變成“負(fù)資產(chǎn)”而給自己帶來困擾。紙上富貴——數(shù)字帶來的片刻歡娛2007年的一天，我與一位老朋友久別重逢?？吹剿麣馍芎?，而且面帶喜色，我就問他:“最近是不是有什么高興的事??？”他的興奮之情溢于言表:“我不是做了些股票投資嘛，小賺了點兒?！焙髞硭终f股市里賺錢也不太難，近期用這些錢換了車，買了高檔手表。一年以后，我們又相遇了。聊起近況，他顯得比較沮喪。由于他沒有及時兌現(xiàn)股票投資中的贏利，在股票大幅下跌的過程中，又沒能果斷出場，不僅此前的贏利全都還給了市場，連本金也虧損了不少。按他的說法，就是紙上富貴了一回。沒有經(jīng)過歷練的紙上談兵是空洞的，沒有兌現(xiàn)的紙上富貴是虛無的。在證券投資中，很多人常常因為賬面上的暫時贏利數(shù)字而欣喜若狂，卻忘記了把這紙上的富貴及時兌現(xiàn)，最終不僅沒有鎖定勝局，還由盈轉(zhuǎn)虧，甚至遭受了難以彌補(bǔ)的損失。大到國家，小到個人，紙上富貴的現(xiàn)象普遍地存在著。對于國家來說，紙上財富憑空蒸發(fā)，會對經(jīng)濟(jì)體系造成嚴(yán)重影響。在1997年的亞洲金融危機(jī)中，泰國、韓國等東南亞國家的貨幣大幅貶值，購買力大大減弱，此前數(shù)字上的財富大幅縮水，此后長時間處在經(jīng)濟(jì)衰退的境地中。再如自1985年“廣場協(xié)議”簽訂實施后，日本所持有的美元資產(chǎn)，因美元貶值而蒙受巨虧，由此產(chǎn)生了日本經(jīng)濟(jì)失去的10年。在我們平時的生活中，也不乏類似的例子——2008年初，有位期貨投資者用5萬元的資金全倉做多豆油，之后豆油一直處在上漲的趨勢當(dāng)中，她就把結(jié)算回來的贏利不斷加倉，其賬戶資金曾一度多達(dá)1400萬。但由于一直是全倉做多，在最后一次較大幅度的回調(diào)中，她的資金虧損到只余約4萬元。資產(chǎn)的貶值，會給個人和家庭帶來物質(zhì)和精神上的雙重?fù)p失。在財富增長的過程中，人們通常會相應(yīng)地提高自己的消費(fèi)水平，同時也會得到較多的自我滿足感和幸福感。但是在消費(fèi)水平提高后，紙上的財富回歸原點，這種反差所帶來的痛苦可想而知。人的決策中常常有不理性的成分，這種不理性在原本就非常抽象的投資過程當(dāng)中，表現(xiàn)得尤為突出。在證券投資中，常常有人在買了股票之后，由于股價節(jié)節(jié)上漲，陶醉于賬面上的豐厚收益，卻忘記了市場具有波動的特點，最終把利潤還給了市場。在2007年的股票大牛市中，相信此類投資者不占少數(shù)。在期貨交易中，也出現(xiàn)過短期內(nèi)用5萬元賺到1500萬的傳奇人物，但這位傳奇人物也因未將收益及時兌現(xiàn)，而最終重回起點。近年來，有些人通過買賣房產(chǎn)，賺得盆滿缽滿，但也常有炒房者沒能在需求旺盛時及時出手，因而背負(fù)巨額貸款，并最終遭受虧損。投資過程中，成敗往往只在一念之間，而理性的態(tài)度會幫助投資者作出正確的判斷。在本書中，“理性”這個詞將貫穿始終。筆者認(rèn)為，這也是從生活中發(fā)現(xiàn)投資的本質(zhì)，在投資中持續(xù)贏利的唯一方式。如果不能理性地控制自己的意志和行為，就難以避免投資失敗。理性地分析紙上富貴的現(xiàn)象，我們不難發(fā)現(xiàn)，它大致是由以下三個方面的原因所導(dǎo)致的。首先，沒有把數(shù)字上所體現(xiàn)的財富具體化，因而忽略了財富的真實價值。這個理由聽起來似乎荒謬，但確實是很多人的真實情況。在投資過程中，很多人過于關(guān)注數(shù)字的變化，而沒有將數(shù)字產(chǎn)生的影響具體化，最初還是在進(jìn)行投資，而到后來，僅僅將其當(dāng)作一場數(shù)字游戲。雖然這樣有助于以良好的心態(tài)進(jìn)行投資交易，但如果始終保持這種心態(tài)，則往往容易對盈虧變得麻木，最終悔之已晚