【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 融控股公司在金融機(jī)構(gòu)通過(guò)轉(zhuǎn)換方式設(shè)立后，成為該金融機(jī)構(gòu)唯一股東，因此可以利用股東的身份，參與子公司獲利盈余的分配，從而取得所需的資金，如果非以轉(zhuǎn)換方式設(shè)立金融控股公司者，控股母公司亦可依據(jù)持股比率高低分配子公司的現(xiàn)金股利。②通過(guò)股東的身份將子公司資本減回運(yùn)用。當(dāng)金融控股子公司的資本剩余過(guò)多，且明顯超過(guò)主管機(jī)關(guān)所訂定的資本充足水平時(shí)，金融控股公司可以利用股東的身份，向主管機(jī)關(guān)提出減資申請(qǐng)，而且一旦減資申請(qǐng)通過(guò)，控股母公司即可借此獲取子公司資源，因此也是金融控股公司由子公司取得資金的重要渠道之一。但這種方式僅適用于對(duì)子公司100%持股的控股母公司。（3）平行資金交易。平行資金交易則是指子公司間的交易行為。金融控股公司各子公司在法律上的獨(dú)立地位，并不因?yàn)榧尤虢鹑诳毓晒九c否而有所差異，因此各子公司之間如果沒(méi)有其他法規(guī)的特別限制，仍可依營(yíng)業(yè)執(zhí)照所登載營(yíng)業(yè)項(xiàng)目執(zhí)行業(yè)務(wù)，包括與屬于同一金融控股公司的“兄弟公司”間以及母子公司間進(jìn)行交易，此類(lèi)交易則屬于“平行資金交易”?？赡芙灰椎捻?xiàng)目?jī)?nèi)容主要包括以下各項(xiàng)：①進(jìn)行放款等授信交易(但不得為無(wú)擔(dān)保授信)；②子公司間相互投資或購(gòu)買(mǎi)所發(fā)行的有價(jià)證券；③不動(dòng)產(chǎn)或其他資產(chǎn)交易；④雙方簽訂給付金錢(qián)或提供勞務(wù)的契約；⑤為對(duì)方提供其他收取傭金或費(fèi)用的服務(wù)行為；⑥其他交易。2．風(fēng)險(xiǎn)傳遞的主要途徑一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)傳遞的途徑主要有兩個(gè)：一個(gè)是金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)通過(guò)逆向交易的形式傳遞到銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等各成員機(jī)構(gòu)。即使存在專(zhuān)門(mén)防范此類(lèi)交易的法律，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)也無(wú)法在所有的案件中對(duì)此加以防范，因?yàn)楸O(jiān)管者無(wú)法完全肯定某些交易是否出于對(duì)相關(guān)金融主體完全公平的條件下。例如，監(jiān)管者很難確定銀行支付給控股公司的管理費(fèi)用是否與其提供的服務(wù)相當(dāng)；此外，走投無(wú)路的控股公司管理者還可能強(qiáng)迫銀行為了使破產(chǎn)的控股公司成員機(jī)構(gòu)走出困境而明知故犯地進(jìn)行違背銀行法的交易。風(fēng)險(xiǎn)傳遞另一個(gè)途徑是銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等各成員機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)內(nèi)部交易或關(guān)聯(lián)交易傳遞到金融控股公司或其他成員機(jī)構(gòu)。這主要是因?yàn)槿藗兺鶎y行、保險(xiǎn)公司、證券公司等成員機(jī)構(gòu)和控股公司視為一體，控股公司的財(cái)務(wù)困難可能導(dǎo)致人們對(duì)成員機(jī)構(gòu)的信心喪失。存款者或投資者之所以將成員機(jī)構(gòu)與金融控股公司視為單一實(shí)體，主要是因?yàn)椋?1)金融控股公司往往通過(guò)給他們的各個(gè)組成單位相類(lèi)似的名稱(chēng)，以力圖保護(hù)單一實(shí)體的形象和標(biāo)識(shí)。(2)金融控股公司在組織運(yùn)作時(shí)，通常作為一個(gè)單一實(shí)體，而不是作為各不相關(guān)的單位組成的集團(tuán)。(3)金融控股公司可能在聯(lián)合其成員的基礎(chǔ)上，制作合并報(bào)表。此外，即使存款者或投資者沒(méi)有把金融控股公司視為單一實(shí)體，當(dāng)控股公司遇到問(wèn)題時(shí)，他們?nèi)詴?huì)擠提存款或減少投資而使銀行或證券公司、保險(xiǎn)公司陷入流動(dòng)性困境。因?yàn)?，金融控股公司的主要組成單位通常是大體相同的一批人在管理，當(dāng)一家成員機(jī)構(gòu)陷入困境或倒閉時(shí)，存款者或投資者就會(huì)懷疑包括銀行在內(nèi)的其他成員機(jī)構(gòu)也陷入了困境。3．風(fēng)險(xiǎn)傳遞的運(yùn)行機(jī)制在金融控股公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)傳遞的運(yùn)行機(jī)制體現(xiàn)為以下五個(gè)方面。(1)金融控股公司或銀行大股東出于自身利益驅(qū)動(dòng)，會(huì)迫使有關(guān)關(guān)聯(lián)方做出有損銀行等金融主體自身利益的關(guān)聯(lián)交易。如要求銀行對(duì)集團(tuán)提供低息貸款、協(xié)助逃廢銀行債權(quán)、壞賬核銷(xiāo)支持等。特別是上市公司，關(guān)聯(lián)交易成了調(diào)節(jié)利潤(rùn)的“財(cái)務(wù)杠桿”，財(cái)務(wù)利潤(rùn)指標(biāo)的人為操縱特征極為明顯。關(guān)聯(lián)交易的動(dòng)機(jī)不純和作價(jià)不公允，嚴(yán)重?fù)p害廣大中小投資者利益。(2)各金融關(guān)聯(lián)交易的主體在大股東的協(xié)調(diào)干預(yù)下，開(kāi)展內(nèi)幕交易和黑箱操作。利用關(guān)聯(lián)交易來(lái)掩蓋違規(guī)行為(如財(cái)務(wù)造假、挪用上市公司資金等)，上市公司將已被查覺(jué)有問(wèn)題的資產(chǎn)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易置換出去，從而逃避監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查。(3)銀行與其主要股東之間發(fā)生的貸款及融資活動(dòng)。從維護(hù)股東關(guān)系的角度出發(fā)，或者股東董事單位與銀行高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理層的良好溝通關(guān)系與利益制衡因素，銀行會(huì)發(fā)生對(duì)股東優(yōu)先貸款的情況，或者對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)審查不完全嚴(yán)格遵照銀行內(nèi)部規(guī)范操作程序和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。這一點(diǎn)在我國(guó)信用社的業(yè)務(wù)中表現(xiàn)更為突出，不少發(fā)生問(wèn)題的信用社就是由于大量貸款給股東和關(guān)系人企業(yè)，并內(nèi)外勾結(jié)將資金轉(zhuǎn)移出境，從而逃廢金融債務(wù)。(4)銀行對(duì)金融控股公司內(nèi)的成員企業(yè)提供信用融資額度過(guò)大。特別是各關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保，將會(huì)造成對(duì)某一集團(tuán)的融資規(guī)模過(guò)量。這種債務(wù)鏈?zhǔn)鞘执嗳醯?，?duì)銀行的沖擊也是巨大的。同時(shí)，企業(yè)從銀行獲得的信貸資金通過(guò)轉(zhuǎn)移給“關(guān)聯(lián)企業(yè)”形式，隱蔽地進(jìn)入股市，增加了銀行信貸市場(chǎng)的政策風(fēng)險(xiǎn)。(5)金融控股公司的成員企業(yè)對(duì)成員銀行的關(guān)聯(lián)融資缺乏按時(shí)歸還的意愿。銀行受控股公司干預(yù)或維護(hù)集團(tuán)利益，不愿通過(guò)正當(dāng)法律途徑追索，也無(wú)法停止再融資方面的支持。三、金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別控制綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須首先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是為了辨明可能對(duì)金融控股公司產(chǎn)生負(fù)面影響的損失風(fēng)險(xiǎn)。鑒于金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有其特殊性，也就是公司內(nèi)部復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)容易引起資本金的重復(fù)計(jì)算進(jìn)而提高財(cái)務(wù)杠桿比率，因此，金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須結(jié)合不同的環(huán)境，運(yùn)用適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)核算方法進(jìn)行，以便正確反應(yīng)金融控股公司的資本金及其資本充足率情況。（一）不同環(huán)境條件下的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。金融控股公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境會(huì)引發(fā)包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。在識(shí)別國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)境所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)充分關(guān)注公司所在地競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境狀況及發(fā)展趨勢(shì)的特征，即其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力、在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)中同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、公司享有政府支持和特權(quán)的情況、政府運(yùn)用銀行體系的程度、外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力等。這些特征表明公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。如果公司源于同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力過(guò)大，則行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)必須予以考慮和揭示。公司所處的國(guó)際環(huán)境及其變化趨勢(shì)引發(fā)匯率風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等等。如果公司從事的國(guó)際業(yè)務(wù)量大，或公司持有的外匯資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)目可觀，那么，公司應(yīng)更多地注重匯率風(fēng)險(xiǎn)。2．公司管理環(huán)境引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。同業(yè)金融控股公司的管理環(huán)境也會(huì)引發(fā)諸多風(fēng)險(xiǎn)。按風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要求，首先分析公司所在國(guó)金融管理當(dāng)局的管理質(zhì)量和方法，以及國(guó)家金融管理當(dāng)局對(duì)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)的干預(yù)和控制能力。一般而言，管理質(zhì)量高的國(guó)家，其控股公司的風(fēng)險(xiǎn)較小，后果也較輕；反之則較大。其次，分析預(yù)測(cè)公司所在國(guó)的管理變化，主要分析兩個(gè)方面，即金融自由化進(jìn)程和銀行面臨的金融非中介化程度及發(fā)展趨勢(shì)。隨著金融自由化的進(jìn)程，整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定因素增加，尤其對(duì)于正在建立利率、匯率市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)展中國(guó)家，金融控股公司將面臨較高的利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)金融市場(chǎng)自由化的負(fù)面產(chǎn)物——管理自由化可能導(dǎo)致公司信用風(fēng)險(xiǎn)。金融非中介化是金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，它迫使金融控股公司改變經(jīng)營(yíng)策略，涉入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以增加利潤(rùn)，但金融控股公司由于缺乏新業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。再次，分析公司與其管理當(dāng)局的關(guān)系。金融控股公司可通過(guò)其與管理當(dāng)局的交往來(lái)評(píng)價(jià)存在的風(fēng)險(xiǎn)及程度。公司與管理當(dāng)局的交往有以下幾種形式：管理當(dāng)局是否對(duì)公司進(jìn)行過(guò)特殊的審計(jì)，或寄送要求公司謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的信件；是否要求或強(qiáng)制過(guò)本公司參與某銀行或某公司經(jīng)營(yíng)；公司是否在資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量等方面與管理當(dāng)局發(fā)生矛盾；公司是否曾向中央銀行請(qǐng)求過(guò)緊急援助；公司的經(jīng)營(yíng)者在風(fēng)險(xiǎn)控制等方面是否受過(guò)管理當(dāng)局的批評(píng)等等。公司與其管理當(dāng)局交往的深度和廣度對(duì)公司確認(rèn)和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)意義重大。最后，分析國(guó)際管理變化及發(fā)展趨勢(shì)。在國(guó)際金融市場(chǎng)一體化的進(jìn)程中，必須加強(qiáng)國(guó)際間金融管理。國(guó)際管理的變化和發(fā)展趨勢(shì)對(duì)金融控股公司的經(jīng)營(yíng)管理影響巨大，它有可能給公司帶來(lái)新的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或改變?cè)酗L(fēng)險(xiǎn)的影響程度。比如資本充足性的國(guó)際性標(biāo)準(zhǔn)將有助于防止或減緩表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司的影響。3．公司在金融系統(tǒng)中的地位引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。公司在金融系統(tǒng)中的地位對(duì)其在關(guān)鍵時(shí)刻可能得到的政府支持起著十分重要作用。因此，分析公司的地位有助于公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。金融控股公司在金融系統(tǒng)中的地位高低往往體現(xiàn)在多個(gè)方面：首先，公司風(fēng)險(xiǎn)在某些特定的時(shí)刻(比如破產(chǎn))會(huì)傳遞給與其有利益關(guān)系的個(gè)人、法人和政府機(jī)構(gòu)。公司越大、越重要，其風(fēng)險(xiǎn)的波及面也就越寬。為此，在分析時(shí)，應(yīng)了解公司是否已通過(guò)一定的明確的合法補(bǔ)償手段(比如政府擔(dān)保、保險(xiǎn)等)作保障，一旦公司違約或破產(chǎn)等突發(fā)事件發(fā)生時(shí)，來(lái)保障公司存款人或其他各種證券持有人的利益，這在某種程度上也同時(shí)減輕了公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。其次，公司作為金融企業(yè)集團(tuán)，有其自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。如果公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與一國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的現(xiàn)時(shí)與將來(lái)的目標(biāo)一致、市場(chǎng)占有額高、在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上的地位突出、對(duì)所在國(guó)當(dāng)局制定政策有影響，就決定了政府必然對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)有力的支持，即使公司發(fā)生危機(jī)，政府也不會(huì)放手不管。4．公司債權(quán)人的法律地位引發(fā)的公司風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。公司債權(quán)人的受償次序及其相關(guān)的權(quán)利義務(wù)由法律規(guī)定，不同的公司債權(quán)人，其法律地位不同。對(duì)公司債權(quán)人而言，其面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)由法律規(guī)定的變化引起。分析公司債權(quán)人法律地位時(shí)，應(yīng)分析公司各種債權(quán)人法律地位的變化。比如，按照政府存款保證金制度和緊急援助措施，在美國(guó)，同屬于一家金融控股公司的所有子公司負(fù)有交叉補(bǔ)償責(zé)任，也就是說(shuō)，如果其中一家子公司發(fā)生流動(dòng)性困難乃至破產(chǎn)時(shí)，其他子公司必須予以支持。這樣，一方面提高了金融控股公司債權(quán)人的法律地位，另一方面，各家子公司實(shí)質(zhì)上程度不一地承擔(dān)了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。5．公司所有權(quán)及法律地位引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。金融控股公司的所有制性質(zhì)不同，有國(guó)有公司、股份制公司等等之區(qū)別。在非完全市場(chǎng)原則下，國(guó)有公司要比股份制公司或私人公司獲得更多的來(lái)自政府的支持，而且非常明確。國(guó)有公司的法律地位及所有權(quán)的特殊性決定了其承受的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。而在市場(chǎng)原則下，各公司所有權(quán)的主體及法律地位相對(duì)平等，公司之間來(lái)自所有權(quán)和法律地位的風(fēng)險(xiǎn)差別不大。（二）金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法1．運(yùn)用基礎(chǔ)審慎法以合并集團(tuán)內(nèi)部的全部賬戶(hù)為基點(diǎn)，來(lái)確立與法定資本金的相符程度，借以確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?；A(chǔ)審慎法是把集團(tuán)的全部合并賬戶(hù)視為單一經(jīng)濟(jì)單位的基點(diǎn)，將集團(tuán)全部合并資本金與每個(gè)集團(tuán)成員監(jiān)管部門(mén)要求的法定資本金的總和相比較，對(duì)于未接受監(jiān)管的公司，則采用對(duì)應(yīng)的資本金代理變量。（1）根據(jù)審慎原則及單個(gè)公司的監(jiān)管制度，把合并資產(chǎn)負(fù)債表和表外業(yè)務(wù)分成不同的四個(gè)部分：銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司和未接受監(jiān)管的公司。（2）計(jì)算每個(gè)受監(jiān)管公司的法定資本金要求，將每個(gè)集團(tuán)成員的資本金水平與單個(gè)企業(yè)的資本金要求進(jìn)行比較，借以確定資本金的充足程度，對(duì)于不足的資本金應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)原則定義的能夠從其它公司得到的可自由轉(zhuǎn)移的資本來(lái)評(píng)估。（3）加總每個(gè)受監(jiān)管公司的法定資本金要求和未受監(jiān)管實(shí)體的代理變量，并把總數(shù)與整個(gè)集團(tuán)的資本金進(jìn)行比較。這種方法能夠通過(guò)審查經(jīng)濟(jì)單位內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)和資本金分布來(lái)實(shí)現(xiàn)，即單位內(nèi)明顯存在的風(fēng)險(xiǎn)是否有足夠數(shù)量的資本金彌補(bǔ)。如果受監(jiān)管的公司所從事的活動(dòng)占優(yōu)勢(shì)地位，則采用變形的基礎(chǔ)審慎法可能會(huì)更加合適?；A(chǔ)審慎法計(jì)算流程如下：集團(tuán)公司將合并報(bào)表進(jìn)行分解→為每個(gè)子公司計(jì)算出單獨(dú)的資本要求(或資本代理變量)→從每個(gè)子公司的實(shí)際資本中減去資本要求(或資本代理變量)，從而計(jì)算出資本富余與不足→扣除掉不能轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目→將單獨(dú)的資本要求(或資本代理變量)加起來(lái)，然后與集團(tuán)的實(shí)際成本比較，從而確定集團(tuán)的資本富余與不足。2．基于風(fēng)險(xiǎn)的累積法來(lái)計(jì)算和調(diào)節(jié)集團(tuán)內(nèi)部的資本金總量，借以確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?；陲L(fēng)險(xiǎn)的累積法主要適用于以下三種情況：一是無(wú)法得到完全合并的財(cái)務(wù)報(bào)告或集團(tuán)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)暴露不易被全部消去時(shí)；二是在非合并報(bào)表中更容易計(jì)算法定資本金時(shí)；三是消去集團(tuán)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)暴露并不合適時(shí)。這些辦法包括加總受監(jiān)管公司的單獨(dú)的資本金要求和未受監(jiān)管公司的標(biāo)準(zhǔn)的或名義的資本金，并把結(jié)果與集團(tuán)資本金進(jìn)行比較。例如，在一個(gè)銀行母公司下設(shè)保險(xiǎn)和證券子公司構(gòu)成的金融控股公司內(nèi)，應(yīng)該把母公司的資本金要求與保險(xiǎn)和證券子公司的資本金要求(由各自的監(jiān)管部門(mén)決定)相加，再將結(jié)果與集團(tuán)的法定資本金進(jìn)行比較，以此評(píng)估集團(tuán)資本金的充足程度。在計(jì)算集團(tuán)資本金時(shí)，為避免重復(fù)計(jì)算，應(yīng)當(dāng)通過(guò)扣減兩個(gè)公司之間的上繳或撥付的資金進(jìn)行調(diào)整；因此，當(dāng)子公司在母公司賬戶(hù)中以成本法核算時(shí)，集團(tuán)資本金的計(jì)算公式是母公司資本金加上子公司資本金，再減去母公司持有子公司股份的賬面價(jià)值。當(dāng)持有的子公司不用成本法核算，或母公司撥付的資金額無(wú)法確定，或其它公司間交易極為復(fù)雜時(shí)，計(jì)算集團(tuán)法定資本金的方法是鑒別集團(tuán)從外部籌集的資金的總和，即母公司與子公司分別從外部籌集的資金總和，如少數(shù)股東股權(quán)、合格的第三方債務(wù)融資、與第三方產(chǎn)生的留存收益，或母公司自有資本沒(méi)有反映的其它資本金，但不包括從集團(tuán)其它部分得到的資本金。基于風(fēng)險(xiǎn)累積法的一種更審慎的形式是：把各家子公司的法定資本金要求(名義資本代理變量)或集團(tuán)在各子公司的投資，取其中數(shù)額較大的進(jìn)行匯總。子公司的資本金累積數(shù)與母公司自身的法定資本金要求相加，得到整個(gè)集團(tuán)的資本金要求，然后把資本金要求與集團(tuán)從外部籌集的資本金進(jìn)行比較。基于風(fēng)險(xiǎn)累積法的計(jì)算流程如下：加總母公司和子公司單獨(dú)的資本要求或資本代理變量→加總母公司和子公司實(shí)際持有的資本→減去所有上繳或撥付的資本→剔除掉所有不能轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目→將總的資本要求(或資本代理變量)與集團(tuán)總資本進(jìn)行比較，從而確定集團(tuán)資本富余與不足。3．基于風(fēng)險(xiǎn)的扣減法來(lái)計(jì)算和確認(rèn)集團(tuán)內(nèi)部資本金的轉(zhuǎn)移數(shù)量，借以確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。基于風(fēng)險(xiǎn)的扣減法相對(duì)于基于風(fēng)險(xiǎn)的累積法，只是更強(qiáng)調(diào)了母公司或集團(tuán)內(nèi)其它公司可得到資本金的轉(zhuǎn)移能力和數(shù)量。這種方法可以利用非合并的監(jiān)管數(shù)據(jù)，審查集團(tuán)內(nèi)每家公司的資產(chǎn)負(fù)債表，并審核每家關(guān)聯(lián)公司的凈資產(chǎn)。根據(jù)這種方法，在參股公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，按控股比例計(jì)算分擔(dān)的子公司的資本金剩余或不足，替代了持有的子公司的股權(quán)的賬面價(jià)值。持有的其它集團(tuán)公司子公司的股權(quán)也可以用相似的辦法處理。這種辦法把注意力集中于補(bǔ)償集團(tuán)內(nèi)其它風(fēng)險(xiǎn)的可得到的資本金剩余的轉(zhuǎn)移，所以建立在非全資子公司按比例合并的基礎(chǔ)上。對(duì)資本金剩余的轉(zhuǎn)移能力進(jìn)一步的復(fù)查方法可由監(jiān)管部門(mén)酌情確定。如從資本金富余中扣除預(yù)扣稅或其它對(duì)資源轉(zhuǎn)移、儲(chǔ)備的應(yīng)稅額等不能在集團(tuán)內(nèi)轉(zhuǎn)移的不屬于母公司的資本金?；陲L(fēng)險(xiǎn)的扣減法計(jì)算流程如下：從母公司的賬戶(hù)開(kāi)始→把在子公司的投資從母公司的資本中扣除掉→加上經(jīng)過(guò)調(diào)整的資本，以及每個(gè)子公司資本的富余與不足→從調(diào)整后的資本中扣除掉母公司單獨(dú)的資本要求→從集團(tuán)的角度得出資本富余與不足的數(shù)據(jù)。