金融機構的風險ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 13:44 本頁面
【文章內容簡介】 企業(yè)的信用風險 ? 系統(tǒng)性信用風險（ Systematic credit risk） ?信用卡貸款高沖銷率： in the 1980s, most of the 1990s and early 2022s ?信用卡貸款 (含未動用的貸款余額）還在繼續(xù)增長 718 商業(yè)銀行貸款的沖銷率（ Charge Off Rates） 719 風險性投資 (貸款或購債 )收益機率分配曲線 720 信用風險增長的隱含意義 ?信貸篩選（ credit screening）的重要性 ?信貸擴張監(jiān)管（ monitoring credit extended）的重要性 ?信用風險利差（ credit risk premia）動態(tài)調整的作用 ?信用風險的分散化（ Diversification）：特定公司信用風險與系統(tǒng)性信用風險的對沖差異 721 表外風險（OffBalanceSheet Risk） ?表外業(yè)務的激增 ? 信用證（ Letters of credit） ? 貸款承諾（ Loan mitments） ? 衍生品交易頭寸（ Derivative positions） ?用表外項目投機活動產生相當大的表外風險：或有資產負債的真實化 ?表外業(yè)務的動機：不投入資產負債卻有收入 722 外匯風險（ Foreign Exchange Risk ） ?外匯風險是指因匯率的不利變動而使 FIs外幣資產或負債遭受損失。 ? FIs可能持有不同貨幣計價的凈多頭（ long）或凈空頭（ short） ? .英鎊資產凈多頭： ? 英鎊資產凈空頭： 723 cont ?對內、對外投資的回報不是完全相關的。 FIs跨國資產和負債經(jīng)營能獲更高的潛在收益。 ?其原因有二： ? 各國經(jīng)濟的技術基礎不同、公司情況因而不同 ? 各國匯率變動可能不是完全相關的 . ? 如 : $/€升值而 $/165。 貶值 ? 165。 和 €的關系是隨時變化的 . ?全球化下的對外擴張產生了外匯風險。 724 Foreign Exchange Risk ?對沖外匯風險，通過匹配（每種）外匯資產和負債的同時也要匹配外匯資產和負債的期限 *。 ? 否則，還存在外幣或外匯利率風險敞口（ exposure） . *更為準確的說， FI必須匹配久期（ duration) 而不是到期期限（見 Cha9） . ?久期或持續(xù)期： 一筆債務所有現(xiàn)金流量發(fā)生時間的加權平均值 725 國家或主權風險 （ Country or Sovereign Risk） ?一種信用風險。一些國家因外匯短缺或政治原因而對外國人的支付強加限制時就會產生這種風險。 ?例子 : （見 P167） ? Argentina ? Russia ? South Korea ? Indonesia ? Malaysia ? Thailand. 726 Country or Sovereign Risk ?當主權國家政府限制償還（ restrictions）、債務重訂（ reschedulings）或直接禁止對債務的償還時 , FIs’保留的討價還加的籌碼（ bargaining chip）是控制未來對其的貸款供給，但這對即將出現(xiàn)貨幣崩潰（ currency collapsing）或政府倒臺（ government failing）的作用微乎其微。 727 流動性風險（ Liquidity Risk） ? 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 （ BCBS）：銀行無力為負債的減少或資產的增加提供融資的可能性。 ? FI被迫借入或出售資產以滿足其債權人或客戶的提現(xiàn)或資金要求時，就產生流動性風險 . ? 甩賣價（ Low prices result）清算資產 .
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