金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)(編輯修改稿)
2024-09-25 15:38 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 高于 50％，則評(píng)為 5級(jí)，表明資產(chǎn)質(zhì)量極差，很可能在近期倒閉。 22 ()S S C?其他因素 ?在評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的時(shí)候，還應(yīng)該考慮以下指標(biāo)：貸款增長(zhǎng)率、不履行貸款 (NPL)比率及其增長(zhǎng)率等比率。 ?貸款增長(zhǎng)率的迅猛增加可能預(yù)示著資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。 ?不履行貸款一般是指逾期 90天以上的貸款， NPL比率是不履行貸款占總貸款的比重。通過對(duì) NPL比率及其增長(zhǎng)率的分析，可以看出不履行貸款的相對(duì)比例和變化。 思考 ?CAMEL方法對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)級(jí)存在哪些可能的問題？ 三、盈利能力 ?利潤(rùn)使金融機(jī)構(gòu)可以通過留存收益來(lái)構(gòu)筑內(nèi)部資本，吸引外部資金，克服經(jīng)濟(jì)危險(xiǎn)和金融危機(jī)。 ?除非在特殊情況下，金融機(jī)構(gòu)和其他公司一樣，必須通過取得足夠的盈利來(lái)生存和發(fā)展。 ?CAMEL體系中，一般不適用資產(chǎn)收益率（ ROA）和股權(quán)收益率（ ROE）指標(biāo)，而是使用平均資產(chǎn)收益率指標(biāo)（ ROAA）。 四、流動(dòng)性 ?美國(guó)金融危機(jī)、信貸緊縮、流動(dòng)性問題 ?美國(guó)金融危機(jī)前、全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策、流動(dòng)性泛濫與美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫和結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的泛濫 ?總之：流動(dòng)性問題越來(lái)越重要 指標(biāo)與評(píng)級(jí) ?ROAA=凈利潤(rùn) /[(當(dāng)期資產(chǎn) +上期資產(chǎn) )/2] ?為什么？ ?在 CAMEL評(píng)級(jí)體系中，一般情況下，盈利能力被評(píng)為 1級(jí)或 2級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA都在 l％以上； ?盈利能力被評(píng)為 3級(jí)或 4級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA在 Ol％之間； ?盈利能力被評(píng)為 5級(jí)的金融機(jī)構(gòu)的 ROAA基本上都為負(fù)數(shù)。 ?當(dāng)然，在評(píng)定盈利狀況時(shí)，還要考慮其他因素，如過去幾年的 ROAA的走勢(shì)和預(yù)期的變化趨勢(shì)等。 44 ()S S E?流動(dòng)性與流動(dòng)性管理 ?很多關(guān)于金融機(jī)構(gòu)分析的案例都表明，缺乏流動(dòng)性是造成大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)倒閉的直接原因。 ?事實(shí)上，對(duì) “ 流動(dòng)性 ” 一詞進(jìn)行準(zhǔn)確定義并不容易。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)、不能兌付儲(chǔ)戶取款要求的風(fēng)險(xiǎn)、不能在到期日對(duì)其他債務(wù)進(jìn)行償付和不能以合理的成本及時(shí)清算頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 ?金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性管理政策旨在保證金融機(jī)構(gòu)有足夠的可用資金來(lái)滿足其經(jīng)營(yíng)需要，并使金融機(jī)構(gòu)符合監(jiān)管當(dāng)局的要求。 流動(dòng)性指標(biāo) ?凈貸款與總存款之比 =凈貸款 /[總客戶存款 +同業(yè)存款 ] ?凈貸款與客戶存款之比 =凈貸款 /總客戶存款 ?貸款與穩(wěn)定基金指標(biāo) =凈貸款＋穩(wěn)定資金 ?其中：凈貸款等于貸款減去貸款損失準(zhǔn)備；穩(wěn)定資金是客戶存款、官方存款、中長(zhǎng)期負(fù)債和自由資本資金的總和。 流動(dòng)性評(píng)級(jí) ?若金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性評(píng)級(jí)為 1級(jí)，說(shuō)明它有充足的流動(dòng)性，可以較低的成本隨時(shí)籌資； ?若被評(píng)為 2級(jí)，說(shuō)明流動(dòng)性比較充足； ?若被評(píng)為 3級(jí)，說(shuō)明流動(dòng)性不足； ?若被評(píng)為 4級(jí)，說(shuō)明流動(dòng)性方面有相當(dāng)大的問題； ?若被評(píng)為 5級(jí)，則說(shuō)明完全沒有流動(dòng)性，隨時(shí)都有可能倒閉。 討論 ?存在哪些問題？ ?如何從美國(guó)金融危機(jī)中尋找啟示？ 五、管理水平 ?管理水平是非常重要但又難以量化和預(yù)測(cè)的因素。盡管一些定量指標(biāo)可以用來(lái)評(píng)估管理質(zhì)量，但是最終分析管理的工作是定性和主觀的活動(dòng)。 ?問題：應(yīng)該從那些維度或?qū)用孢M(jìn)行評(píng)價(jià)？ ?評(píng)估管理水平的方法通常有間接和直接兩種。 ?可以通過了解被評(píng)估的金融機(jī)構(gòu)的起源、歷史、公司文化、目前的業(yè)務(wù)范疇以及未來(lái)的目標(biāo)和計(jì)劃來(lái)間接地評(píng)價(jià)其管理水平。 ?管理人員的受教育程度、工作年、限薪金等 評(píng)級(jí) ?1級(jí)的管理水平最高，管理者有充分的能力解決可能出現(xiàn)的問題； ?若被評(píng)為 2級(jí)，說(shuō)明管理方面只存在一些小的問題，并不妨礙管理者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的有效管理； ?若被評(píng)為 3級(jí)，表明現(xiàn)在雖不存在大的問題，但卻潛伏著相當(dāng)大的危機(jī)； ?若被評(píng)為 4級(jí)，則說(shuō)明該機(jī)構(gòu)的管理水平相當(dāng)差，管理人員沒有正確決策的能力； ?若被評(píng)為 5級(jí)，則表明管理者素質(zhì)極差，完全沒有決策能力，只有更換管理人員，才能改變目前的局面。 討論 ?可能存在哪些問題？ ?組織柔性與戰(zhàn)略變革 ?評(píng)級(jí)判斷的標(biāo)準(zhǔn)？ 比較分析 ?基金績(jī)效評(píng)價(jià)與 CAMEL評(píng)級(jí)的比較 《 金融風(fēng)險(xiǎn)管理》 Financial Risk Management 朱 波 西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院 2020年 引言 ?背景：央行決定自2020年１０月２７日起，金融機(jī)構(gòu)對(duì)居民首次購(gòu)買自住房和改善型普通自住房提供貸款，其貸款利率的下限可擴(kuò)大為貸款基準(zhǔn)利率的 （原先是 ），最低首付款比例調(diào)整為２０％。 ?“ 亂戰(zhàn) ” 現(xiàn)狀 ?為什么四大商業(yè)銀行的動(dòng)作遲緩？ ?為什么小銀行的反應(yīng)較快？ ?民生銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行以及其他中小商業(yè)銀行 ?對(duì)此問題的討論涉及利率風(fēng)險(xiǎn)的管理。 第三章 利率風(fēng)險(xiǎn)和管理（上） 主要內(nèi)容 ? 第一節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)概述 ? 第二節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與測(cè)定 ?利率風(fēng)險(xiǎn)的度量 ?利率風(fēng)險(xiǎn)的管理 ?具體應(yīng)用 第一節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)概述 定義及其重要性 ?利率風(fēng)險(xiǎn)的定義：它是指由于市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，具體說(shuō)是指由于市場(chǎng)利率波動(dòng)造成金融機(jī)構(gòu)凈利息收入（利息收入 利息支出）損失或資本損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ?利率風(fēng)險(xiǎn)是各類金融風(fēng)險(xiǎn)中最基本的風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響非常重大，原因在于，利率風(fēng)險(xiǎn)不僅影響金融機(jī)構(gòu)的主要收益來(lái)源的利差（存貸利差）變動(dòng)，而且對(duì)非利息收的影響也越來(lái)越顯著。 ?利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件： （ 1）市場(chǎng)利率發(fā)生變動(dòng)； （ 2）銀行的資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配。 ?利率風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于以下兩點(diǎn)： （ 1）市場(chǎng)利率波幅的大?。? （ 2）銀行的資產(chǎn)和負(fù)債不匹配的程度。 ?利率風(fēng)險(xiǎn)的定義與測(cè)度方法之間的邏輯不一致 ?風(fēng)險(xiǎn)免疫與風(fēng)險(xiǎn)暴露 資產(chǎn)或負(fù)債的 “ 屬性 ” ?資產(chǎn)或負(fù)債的屬性： （時(shí)間，不確定性） ?時(shí)間 ?期限 ?（資產(chǎn)或負(fù)債總量的期限，每筆資產(chǎn) /負(fù)債 /現(xiàn)金流的期限） ?（總量，結(jié)構(gòu)） ?不確定性 ?利率變化 ?目標(biāo)利率變化 ?
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