【文章內容簡介】 高于 50％，則評為 5級，表明資產質量極差，很可能在近期倒閉。 22 ()S S C?其他因素 ?在評價金融機構資產質量的時候，還應該考慮以下指標：貸款增長率、不履行貸款 (NPL)比率及其增長率等比率。 ?貸款增長率的迅猛增加可能預示著資產質量的惡化。 ?不履行貸款一般是指逾期 90天以上的貸款， NPL比率是不履行貸款占總貸款的比重。通過對 NPL比率及其增長率的分析，可以看出不履行貸款的相對比例和變化。 思考 ?CAMEL方法對資產質量的評級存在哪些可能的問題？ 三、盈利能力 ?利潤使金融機構可以通過留存收益來構筑內部資本，吸引外部資金，克服經濟危險和金融危機。 ?除非在特殊情況下，金融機構和其他公司一樣，必須通過取得足夠的盈利來生存和發(fā)展。 ?CAMEL體系中，一般不適用資產收益率（ ROA）和股權收益率（ ROE）指標，而是使用平均資產收益率指標（ ROAA）。 四、流動性 ?美國金融危機、信貸緊縮、流動性問題 ?美國金融危機前、全球宏觀經濟政策、流動性泛濫與美國房地產市場泡沫和結構化金融產品的泛濫 ?總之：流動性問題越來越重要 指標與評級 ?ROAA=凈利潤 /[(當期資產 +上期資產 )/2] ?為什么？ ?在 CAMEL評級體系中，一般情況下，盈利能力被評為 1級或 2級的金融機構的 ROAA都在 l％以上； ?盈利能力被評為 3級或 4級的金融機構的 ROAA在 Ol％之間； ?盈利能力被評為 5級的金融機構的 ROAA基本上都為負數(shù)。 ?當然，在評定盈利狀況時，還要考慮其他因素，如過去幾年的 ROAA的走勢和預期的變化趨勢等。 44 ()S S E?流動性與流動性管理 ?很多關于金融機構分析的案例都表明，缺乏流動性是造成大多數(shù)金融機構倒閉的直接原因。 ?事實上，對 “ 流動性 ” 一詞進行準確定義并不容易。流動性風險包括融資成本上升的風險、不能兌付儲戶取款要求的風險、不能在到期日對其他債務進行償付和不能以合理的成本及時清算頭寸的風險。 ?金融機構的流動性管理政策旨在保證金融機構有足夠的可用資金來滿足其經營需要，并使金融機構符合監(jiān)管當局的要求。 流動性指標 ?凈貸款與總存款之比 =凈貸款 /[總客戶存款 +同業(yè)存款 ] ?凈貸款與客戶存款之比 =凈貸款 /總客戶存款 ?貸款與穩(wěn)定基金指標 =凈貸款＋穩(wěn)定資金 ?其中：凈貸款等于貸款減去貸款損失準備；穩(wěn)定資金是客戶存款、官方存款、中長期負債和自由資本資金的總和。 流動性評級 ?若金融機構的流動性評級為 1級，說明它有充足的流動性，可以較低的成本隨時籌資； ?若被評為 2級，說明流動性比較充足； ?若被評為 3級，說明流動性不足； ?若被評為 4級，說明流動性方面有相當大的問題； ?若被評為 5級，則說明完全沒有流動性，隨時都有可能倒閉。 討論 ?存在哪些問題？ ?如何從美國金融危機中尋找啟示？ 五、管理水平 ?管理水平是非常重要但又難以量化和預測的因素。盡管一些定量指標可以用來評估管理質量，但是最終分析管理的工作是定性和主觀的活動。 ?問題：應該從那些維度或層面進行評價？ ?評估管理水平的方法通常有間接和直接兩種。 ?可以通過了解被評估的金融機構的起源、歷史、公司文化、目前的業(yè)務范疇以及未來的目標和計劃來間接地評價其管理水平。 ?管理人員的受教育程度、工作年、限薪金等 評級 ?1級的管理水平最高，管理者有充分的能力解決可能出現(xiàn)的問題； ?若被評為 2級，說明管理方面只存在一些小的問題，并不妨礙管理者對金融機構的有效管理； ?若被評為 3級，表明現(xiàn)在雖不存在大的問題，但卻潛伏著相當大的危機； ?若被評為 4級，則說明該機構的管理水平相當差，管理人員沒有正確決策的能力； ?若被評為 5級，則表明管理者素質極差，完全沒有決策能力，只有更換管理人員，才能改變目前的局面。 討論 ?可能存在哪些問題？ ?組織柔性與戰(zhàn)略變革 ?評級判斷的標準？ 比較分析 ?基金績效評價與 CAMEL評級的比較 《 金融風險管理》 Financial Risk Management 朱 波 西南財經大學 金融學院 2020年 引言 ?背景：央行決定自2020年１０月２７日起，金融機構對居民首次購買自住房和改善型普通自住房提供貸款，其貸款利率的下限可擴大為貸款基準利率的 （原先是 ），最低首付款比例調整為２０％。 ?“ 亂戰(zhàn) ” 現(xiàn)狀 ?為什么四大商業(yè)銀行的動作遲緩？ ?為什么小銀行的反應較快？ ?民生銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行以及其他中小商業(yè)銀行 ?對此問題的討論涉及利率風險的管理。 第三章 利率風險和管理（上） 主要內容 ? 第一節(jié) 利率風險概述 ? 第二節(jié) 利率風險的識別與測定 ?利率風險的度量 ?利率風險的管理 ?具體應用 第一節(jié) 利率風險概述 定義及其重要性 ?利率風險的定義：它是指由于市場利率變動的不確定性給金融機構帶來的風險，具體說是指由于市場利率波動造成金融機構凈利息收入（利息收入 利息支出）損失或資本損失的風險。 ?利率風險是各類金融風險中最基本的風險，利率風險對金融機構的影響非常重大，原因在于，利率風險不僅影響金融機構的主要收益來源的利差（存貸利差）變動，而且對非利息收的影響也越來越顯著。 ?利率風險產生的條件： （ 1）市場利率發(fā)生變動； （ 2）銀行的資產和負債期限不匹配。 ?利率風險的大小取決于以下兩點： （ 1）市場利率波幅的大?。? （ 2）銀行的資產和負債不匹配的程度。 ?利率風險的定義與測度方法之間的邏輯不一致 ?風險免疫與風險暴露 資產或負債的 “ 屬性 ” ?資產或負債的屬性： （時間，不確定性） ?時間 ?期限 ?（資產或負債總量的期限，每筆資產 /負債 /現(xiàn)金流的期限） ?（總量，結構） ?不確定性 ?利率變化 ?目標利率變化 ?