【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 負(fù)責(zé)管理。目前，我國(guó)期貨交易所普遍的做法是對(duì)結(jié)算準(zhǔn)備金規(guī)定一個(gè)最低余額（具體金額由各交易所決定，目前一般為50萬(wàn)元）；每日結(jié)算完畢，會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金實(shí)際余額低于最低余額時(shí)，差額即為會(huì)員應(yīng)追加的保證金。會(huì)員必須在下一個(gè)交易日開(kāi)市前30分鐘補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，否則交易所將對(duì)該會(huì)員的期貨合約強(qiáng)行平倉(cāng)。此外，對(duì)結(jié)算準(zhǔn)備金余額，交易所應(yīng)向會(huì)員單位支付存款利息，原因在于它們并未被期貨合約占用，相當(dāng)于會(huì)員單位在交易所的“存款”。 （2）交易保證金。交易保證金是會(huì)員開(kāi)倉(cāng)后，按持倉(cāng)合約價(jià)值的一定比例向交易所交存的保證金，是已被期貨合約占用的保證金。交易所會(huì)員每次開(kāi)倉(cāng)時(shí)，都必須按規(guī)則核定交易保證金數(shù)額，并將其從“結(jié)算準(zhǔn)備金”劃入“交易保證金”明細(xì)賬戶(hù)；增加持倉(cāng)需要追加交易保證金。在每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，持倉(cāng)期內(nèi)合約價(jià)格的變動(dòng)會(huì)影響交易保證金的數(shù)額，當(dāng)日結(jié)算的交易保證金超過(guò)昨日交易保證金余額時(shí)，差額即為會(huì)員應(yīng)“追加”的交易保證金。相反情況的差額，可劃回“結(jié)算準(zhǔn)備金”賬戶(hù)。需要注意的是，當(dāng)日平倉(cāng)合約實(shí)現(xiàn)的盈虧應(yīng)調(diào)整會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金，平倉(cāng)后原合約占用的交易保證金同時(shí)轉(zhuǎn)回會(huì)員的“結(jié)算準(zhǔn)備金”賬戶(hù)。 （四）會(huì)員盈虧會(huì)員盈虧包括持倉(cāng)盈虧和平倉(cāng)盈虧兩種。 ，是反映期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)。浮動(dòng)盈虧分為累計(jì)浮動(dòng)盈虧、當(dāng)日浮動(dòng)盈虧。在每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，交易所使用的是當(dāng)日浮動(dòng)盈虧概念。累計(jì)浮動(dòng)盈虧是指期貨合約自開(kāi)倉(cāng)至本結(jié)算日累計(jì)產(chǎn)生的盈虧；當(dāng)日浮動(dòng)盈虧是指持倉(cāng)期內(nèi)某個(gè)交易日產(chǎn)生的盈虧。計(jì)算公式如下：累計(jì)浮動(dòng)盈虧=（賣(mài)出成交價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）賣(mài)出量或=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買(mǎi)入成交價(jià)）買(mǎi)入量上式計(jì)算的結(jié)果，正數(shù)為浮動(dòng)盈利，負(fù)數(shù)為浮動(dòng)虧損。當(dāng)日浮動(dòng)盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)－上一交易日結(jié)算價(jià)）持倉(cāng)量開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日的浮動(dòng)盈虧應(yīng)根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)與當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)的差額計(jì)算。 ，必然會(huì)發(fā)生盈虧，期貨會(huì)計(jì)稱(chēng)之為平倉(cāng)盈虧。從理論上講，平倉(cāng)盈虧是已實(shí)現(xiàn)盈虧，應(yīng)根據(jù)合約的初始成交價(jià)及平倉(cāng)價(jià)的差額及平倉(cāng)量計(jì)算。由于交易所實(shí)行逐日盯市、每日結(jié)算制度，實(shí)務(wù)中，平倉(cāng)盈虧僅指平倉(cāng)當(dāng)日的盈虧。計(jì)算公式如下：平倉(cāng)盈虧=（當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)－上一交易日結(jié)算價(jià)）賣(mài)出（或買(mǎi)入）量 對(duì)當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)、當(dāng)日平倉(cāng)的合約：平倉(cāng)盈虧=（當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)－當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)）賣(mài)出（或買(mǎi)入）量根據(jù)上面結(jié)算的結(jié)果，屬于多頭合約的，正數(shù)為平倉(cāng)盈利，負(fù)數(shù)為平倉(cāng)虧損；對(duì)空頭合約來(lái)說(shuō)則相反。平倉(cāng)盈虧是會(huì)員已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的盈虧，交易所應(yīng)將其登記入賬，調(diào)整增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。必要時(shí)，會(huì)員可將平倉(cāng)凈利以現(xiàn)金的形式提走。 第三節(jié) 經(jīng)紀(jì)公司商品期貨會(huì)計(jì)期貨經(jīng)紀(jì)公司是指接受期貨投資者的委托，以自己的名義為期貨投資者的利益進(jìn)行期貨交易并收取傭金的經(jīng)濟(jì)組織。按目前政策規(guī)定，期貨經(jīng)紀(jì)公司只能為客戶(hù)代理交易，不得進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)。 一、期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容 1．與期貨交易所有關(guān)的業(yè)務(wù)與會(huì)員席位有關(guān)的業(yè)務(wù)：包括為取得會(huì)員資格交納的會(huì)員資格費(fèi)，轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格取得的損益，席位占用費(fèi)的交納及收回，作為期貨交易所會(huì)員按規(guī)定交納年會(huì)費(fèi)等與日常交易有關(guān)的業(yè)務(wù)：包括將期貨保證金存入期貨交易所和保證金的劃回，客戶(hù)平倉(cāng)后代扣交易手續(xù)費(fèi)，當(dāng)不能用貨幣資金補(bǔ)充保證金時(shí)提交質(zhì)押物進(jìn)行融資，代理客戶(hù)對(duì)未平倉(cāng)的合約進(jìn)行實(shí)物交割，交易盈虧的結(jié)轉(zhuǎn)等。 2．對(duì)客戶(hù)的業(yè)務(wù)包括吸收、清退客戶(hù)的期貨保證金，平倉(cāng)后從保證金中收取代理手續(xù)費(fèi)，當(dāng)客戶(hù)不能用貨幣資金追加保證金時(shí)接受其保證金質(zhì)押，代理客戶(hù)進(jìn)行實(shí)物交割，客戶(hù)平倉(cāng)盈虧的結(jié)轉(zhuǎn)等。 3．其它業(yè)務(wù)包括按規(guī)定提取、使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，核算因各種原因形成的錯(cuò)單交易，反映結(jié)算差異，對(duì)客戶(hù)違約的處罰等。二、對(duì)客戶(hù)的結(jié)算及風(fēng)險(xiǎn)控制制度期貨經(jīng)紀(jì)公司的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制制度主要包括： 1．保證金制度和每日結(jié)算制度。經(jīng)紀(jì)公司向客戶(hù)收取的保證金數(shù)額一般要比交易所向會(huì)員收取的要高。此外在每個(gè)交易日結(jié)束之后，經(jīng)紀(jì)公司要對(duì)客戶(hù)當(dāng)日的交易情況進(jìn)行結(jié)算，核算客戶(hù)的交易盈虧，并調(diào)整其保證金賬戶(hù)（浮動(dòng)盈虧也可能作為“結(jié)算差異”單獨(dú)核算）?？蛻?hù)可動(dòng)用的保證金出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司就會(huì)向客戶(hù)發(fā)出追加保證金通知。 2．追加保證金、質(zhì)押和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。為減少風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)紀(jì)公司一般要求客戶(hù)在收到追加保證金通知后的規(guī)定期限（通常為１２小時(shí)）內(nèi)追加保證金；或?qū)⑽雌絺}(cāng)合約平倉(cāng)，使持倉(cāng)合約占用的保證金降低；客戶(hù)資金周轉(zhuǎn)困難無(wú)法追加保證金現(xiàn)款時(shí)，也可按照規(guī)定進(jìn)行質(zhì)押。否則，經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)將客戶(hù)持有的期貨合約進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)，減少未平倉(cāng)頭寸，使持倉(cāng)合約占用的保證金不超過(guò)客戶(hù)現(xiàn)有的保證金數(shù)額，強(qiáng)制平倉(cāng)損失由客戶(hù)承擔(dān)。 3．賬戶(hù)管理制度。經(jīng)紀(jì)公司必須將自有資金賬戶(hù)與客戶(hù)保證金賬戶(hù)分別設(shè)立，經(jīng)紀(jì)公司不得挪用客戶(hù)的保證金，以保護(hù)客戶(hù)的利益。 4．手續(xù)費(fèi)制度。經(jīng)紀(jì)公司的盈利收入主要來(lái)源于代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易的服務(wù)報(bào)酬，即手續(xù)費(fèi)收入。我國(guó)各經(jīng)紀(jì)公司普遍采取的是單邊收費(fèi)方式，即不管交易者是買(mǎi)或賣(mài)都必須支付一筆手續(xù)費(fèi)，而不是在完成一回合的交易之后，才支付手續(xù)費(fèi)。 第四節(jié) 企業(yè)商品期貨會(huì)計(jì)一、企業(yè)商品期貨會(huì)計(jì)的內(nèi)容企業(yè)進(jìn)行期貨投資，從投資的性質(zhì)和目的來(lái)看，包括投機(jī)套利、套期保值兩種。不管屬于何種性質(zhì)的期貨投資，企業(yè)具備交易所會(huì)員資格條件的，可向交易所申請(qǐng)會(huì)員資格，批準(zhǔn)后直接進(jìn)入交易所自營(yíng)期貨交易；否則，只能委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代理。作為會(huì)員單位的期貨投資企業(yè)，期貨交易結(jié)算直接與交易所結(jié)算部門(mén)進(jìn)行，會(huì)計(jì)核算內(nèi)容包括：會(huì)員資格費(fèi)及與此相關(guān)的年會(huì)費(fèi)的繳納，轉(zhuǎn)讓或被取消資格時(shí)，收回會(huì)員資格費(fèi)的核算；席位占用費(fèi)及保證金的核算；平倉(cāng)和實(shí)物交割、支付手續(xù)費(fèi)、結(jié)轉(zhuǎn)期貨損益和提交質(zhì)押品等業(yè)務(wù)的核算。二、投機(jī)套利會(huì)計(jì)期貨投機(jī)是指在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。