【文章內(nèi)容簡介】 司的資金實行集中歸口管理，統(tǒng)借統(tǒng)還，統(tǒng)一平衡調(diào)度，實行結(jié)算監(jiān)督。經(jīng)過十幾年努力，內(nèi)部結(jié)算中心已經(jīng)形成一套完整的收支監(jiān)控體制，其表現(xiàn)是：公司的產(chǎn)品銷售收入、勞務銷售收入等一切收入項，直接回籠到內(nèi)部結(jié)算中心在銀行統(tǒng)一開立的結(jié)算賬戶，各二級單位做繳款處理。公司的原材料、工資獎金發(fā)放、對外支付的勞務和費用，在各二級單位審核確認的基礎上，統(tǒng)一由內(nèi)部結(jié)算中心審核支付。 。 公司從1997年7月實行二級單位財務委派制，從公司財務人員中選聘166名財務人員，派駐到18個二級單位，實現(xiàn)了財務人員的集中管理，在構(gòu)筑新的理財機制方面邁出了一步。儀化理財機制如果用三句話來概括的話，就是：你的錢，我看著你花；你的賬，我替你記；你的財務，我?guī)湍愎?。其核心就是財?quán)上收，財務高度集中。財務人員的委派制，是從體制上對資金集中和全面監(jiān)控起保證作用。 。 首先，加強資金的收支預算管理。財務部要求各二級單位在年度生產(chǎn)計劃和成本費用預算的基礎上，編制年底資金收支預算，在年度資金預算計劃確定的基礎上，編制季度、月度的資金使用計劃，做到年計劃、月平衡、周安排。其次，實行現(xiàn)金流量周報制度，及時反映企業(yè)的營運、投資和融資狀況。再次，完善成本核算體制，強化目標成本管理。以目標利潤倒推成本，對成本發(fā)生要做到心中有數(shù)，事前有預算、事中有控制、事后有考核。最后，在建立預算管理制度的同時，建立各項費用的授權(quán)管理制度。內(nèi)部結(jié)算中心嚴把對外付款審批權(quán)限，即：10萬元以上的開支項目，需附合同，合同要有二級單位的分管廠長或分管經(jīng)理會簽；10萬元—50萬元的開支項目，需附合同，合同要有二級單位的主管廠長或主管經(jīng)理會簽；50萬元以上的開支項目，需附合同，合同除要有二級單位的主管廠長或主管經(jīng)理會簽外，必須有公司分管副總經(jīng)理會簽(或授權(quán))，經(jīng)內(nèi)部結(jié)算中心的審核，財務部的分管經(jīng)理確認；100萬元以上的開支項目，由公司總會計師確認；1000萬元以上的重大開支項目，由付款單位提出申請，經(jīng)財務部經(jīng)理初審，總會計師審核后報公司總經(jīng)理確認等。 。資金運作的基本戰(zhàn)略是：密切注視國內(nèi)國外金融動態(tài)和政策導向，充分調(diào)動中外多家商業(yè)銀行的積極性，最終實現(xiàn)資金成本最低化、服務質(zhì)量最優(yōu)化。公司調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的基本做法有：（1）調(diào)整貸款的本外幣結(jié)構(gòu)，規(guī)避了潛在的匯率風險。（2）調(diào)整貸款長短期結(jié)構(gòu)，減少財務費用。（3）建立貸款能上能下機制，最大限度地減少資金沉淀，降低資金成本。（4）研究政策，用足政策，降低財務費用。[要求]利用所學的原理和有關政策，對下列案例進行點評。[特別說明]分析字數(shù)應在1000字以上。參考要點：資金集中是集權(quán)體制下的必然結(jié)果。集權(quán)體制是我國企業(yè)財務管理的首選模式，從嚴理財，集中控制資金的使用是唯一正確的財務思想，第一，成功企業(yè)肯定是以嚴格、規(guī)范、統(tǒng)一的財務管理為前提，在集權(quán)形式下，公司總部對各子公司、分公司擁有強大的控制權(quán)，可以實現(xiàn)財務經(jīng)營的規(guī)模效益，避免公司總部在資金籌措、資金運營和成本費用控制、長期財務決策等方面重復和低效率。第二，從理論上分析，分權(quán)體制很內(nèi)容形成資金分散，企業(yè)內(nèi)部管理“諸侯現(xiàn)象”。儀征化纖成立內(nèi)部結(jié)算中心對公司資金實行集中歸口管理，統(tǒng)借統(tǒng)還，統(tǒng)一平衡調(diào)度，實行結(jié)算監(jiān)督。已經(jīng)形成一套完整的收支監(jiān)控體制：產(chǎn)品銷售收入、勞務銷售收入等一切收入項直接回籠到內(nèi)部結(jié)算中心在銀行統(tǒng)一開立的結(jié)算賬戶，各二級單位做繳款處理；公司的原材料、工資獎金發(fā)放、對外支付的勞務和費用，在各二級單位審核確認的基礎上，統(tǒng)一由內(nèi)部結(jié)算中心審核支付。現(xiàn)金流量是指資本循環(huán)過程中現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量，現(xiàn)代企業(yè)強調(diào)現(xiàn)金流量要增值，企業(yè)才能擴張，才能發(fā)展。資金集中管理，與現(xiàn)金流量實現(xiàn)同步，有利于加強企業(yè)的資金管理。儀征化纖理財機制用三句話來概括，就是：你的錢，我看著你花；你的賬，我替你記；你的財務，我?guī)湍愎埽浜诵木褪秦敊?quán)上收，財務高度集中。同時推行全面預算管理，在年度資金預算確定的基礎上，編制季度、月度的資金使用預算，做到年預算、月平衡、周安排；實行現(xiàn)金流量周報制度，及時反映企業(yè)的營運、投資和融資狀況；完善成本核算體制，強化目標成本管理。（1）集權(quán)模式的特點在于管理層次簡單管理跨度大。優(yōu)點由于是集團最高管理層次的決策，有利于規(guī)范各成員企業(yè)以及各個層次組織的行動，最大限度地發(fā)揮企業(yè)集團的各項資源優(yōu)勢，促使集團整體政策目標的貫徹與實現(xiàn)。集權(quán)模式的缺點：集團管理總部要想對集團的各個方面做出卓有成效的決策并實施全方位的管理。（2）分權(quán)型管理模式的特點：管理層次多，管理跨度小缺點：協(xié)調(diào)難度大，集團的復合優(yōu)勢得不到充分的發(fā)揮。優(yōu)點在提高市場信息反映靈敏性與反應變性調(diào)動各成員企業(yè)以及各階層管理者的積極創(chuàng)造等方面，分權(quán)型管理模式卻有著其獨特的優(yōu)勢?！敦攧瞻咐芯俊沸纬尚钥己藘宰鳂I(yè)3參考答案㈢案例九至案例十一一、理論知識題（每小題8分，共40分）根據(jù)教材案例九的內(nèi)容，影響目標利潤規(guī)劃的因素有哪些？這些因素是如何影響目標利潤的？答：影響目標利潤規(guī)劃的因素有(1) 資本保值與增值目標。(2) 市場競爭。 (3)資源配置程度。但)納稅約束。 ( 5)其他利潤相關者的影響。企業(yè)經(jīng)營理財?shù)淖罱K目的是實現(xiàn)資本保值與增值。從實現(xiàn)資本保值的目的出發(fā)，要求企業(yè)在目標利潤規(guī)劃時必須充分考慮所有者的收益期望。立足市場競爭，要求企業(yè)必須確立以市場開拓為龍頭的營銷戰(zhàn)略，明確企業(yè)的目標市場和具有競爭力與增長潛力的產(chǎn)品定位，通過不斷的市場滲透、市場開拓、產(chǎn)品開發(fā)和多元化經(jīng)營，保障企業(yè)銷售目標的實現(xiàn)。企業(yè)能否實現(xiàn)銷售目標，取決于企業(yè)的各項資源，包括人力資源、物力資源、財務資源、管理資源和技術信息資源的配置狀況，企業(yè)必須全方位提高各項資源的素質(zhì)與配置程度，才能使目標銷售的實現(xiàn)具有可靠和可信的依據(jù)。納稅因素對制定目標銷售與目標利潤的作用主要表現(xiàn)在對企業(yè)現(xiàn)金流量的影響。要使企業(yè)資產(chǎn)息稅前利潤率達到甚至超過社會或行業(yè)平均水平，要嚴格控制成本費用，做好稅收籌劃，合理安排資本結(jié)構(gòu)，確保目標利潤的實現(xiàn)。其他利益相關者包括債權(quán)人、供應商、顧客、雇員及整個社會的利益產(chǎn)生直接或間接的影響。通過教材案例十的內(nèi)容歸納，請闡述業(yè)績評價對企業(yè)管理的重要性及業(yè)績評價系統(tǒng)的構(gòu)成、功能發(fā)揮和主要難點。答：業(yè)績評價的重要性：業(yè)績評價運用科學、適用的方法，對企業(yè)的各單位、經(jīng)營者、員工在一定經(jīng)營期間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務運營效益、經(jīng)營者業(yè)績等進行定量與定性的考核、分析，評論其優(yōu)劣、評估其效績?！　I(yè)績評價系統(tǒng)的構(gòu)成：業(yè)績評價系統(tǒng)由動態(tài)評價和綜合評價兩個層次構(gòu)成。動態(tài)評價是指在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中進行的、對預算執(zhí)行情況和預算指標之間的差異所作的即時確認和即時處理，它主要側(cè)重于生產(chǎn)技術指標，屬于事中控制，服務于預算調(diào)控；綜合評價則是在期末對于各預算執(zhí)行主體的預算完成情況進行的分析評價，其評價內(nèi)容以成本、利潤等財務指標為主，綜合評價主要涉及企業(yè)整體效益的評價及利益分配的問題，通常所說的業(yè)績評價均是以綜合評價為主。華資集團的資產(chǎn)經(jīng)營考評體制就是綜合評價。業(yè)績評價系統(tǒng)的功能：業(yè)績評價在企業(yè)財務管理循環(huán)中處于承上啟下的關鍵環(huán)節(jié)。一方面，在財務活動、預算執(zhí)行過程中，通過業(yè)績評價信息的反饋及相應的調(diào)控，以隨時發(fā)現(xiàn)和糾正實際業(yè)績與計劃或者預算的偏差，從而實現(xiàn)對財務經(jīng)營活動過程的控制；另一方面，預算編制、執(zhí)行、評價作為一個完整的系統(tǒng)，不斷循環(huán)以實現(xiàn)對整個企業(yè)經(jīng)營活動包括企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)、市場顧客的滿意、企業(yè)核心競爭能力的培育、人力資源的開發(fā)等全部活動進行最終控制，而業(yè)績評價在這個管理循環(huán)中既是本次管理循環(huán)的總結(jié)，又是下一次管理循環(huán)的開始。業(yè)績評價的主要難點：是在業(yè)績考核指標的制定上，只能到子公司這一層次，只能對子公司責任中心的年度進行綜合評價，無法在其執(zhí)行過程中作出動態(tài)評價和監(jiān)控。根據(jù)教材案例十的內(nèi)容，分析選擇凈資產(chǎn)收益率作為評價的核心指標是基于何種原因？答：⑴凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。⑵將凈資產(chǎn)收益率作為評價的核心指標主要因為該指標較好地反映了企業(yè)自有資本獲取凈收益的能力和資本經(jīng)營綜合效益，同時與企業(yè)價值及股東切身利益最為相關。⑶企凈資產(chǎn)收益率有以下缺點，一是確認經(jīng)營者參與分配的資格，即是否創(chuàng)造了剩余貢獻；二是依據(jù)剩余貢獻的大小，核定經(jīng)營者參與分配的比率，進而確定出經(jīng)