【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得之間產(chǎn)生時(shí)間性差異及永久性差異。稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得之間存在差異是正常的，一般來(lái)說(shuō)是稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)小于應(yīng)納稅所得，即賬面稅率應(yīng)大于法定稅率。如果賬面稅率顯著小于法定稅率，則有虛增利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)。(以上所說(shuō)銀廣夏與歐亞農(nóng)業(yè))存貨、應(yīng)付帳款（預(yù)付帳款）與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：存貨科目在采購(gòu)、生產(chǎn)領(lǐng)用及費(fèi)用歸集、產(chǎn)品銷(xiāo)售及發(fā)出三個(gè)環(huán)節(jié)中都存在可以進(jìn)行調(diào)劑利潤(rùn)的空間。在存貨采購(gòu)環(huán)節(jié)中，企業(yè)通過(guò)預(yù)付賬款、物質(zhì)采購(gòu)等科目的長(zhǎng)期掛賬，掩飾實(shí)質(zhì)上已經(jīng)消耗及價(jià)值形態(tài)已轉(zhuǎn)化為成本費(fèi)用的存貨；或期末采購(gòu)單方面入帳（應(yīng)付帳款不入帳，購(gòu)入貨物入帳），利用存貨盤(pán)點(diǎn)，虛減生產(chǎn)成本；或采購(gòu)費(fèi)用不入帳等從而虛增利潤(rùn)。而在存貨的生產(chǎn)領(lǐng)用及費(fèi)用歸集環(huán)節(jié)以及存貨的銷(xiāo)售及發(fā)出環(huán)節(jié)中則更易進(jìn)行利潤(rùn)操縱，由于更依賴企業(yè)的主觀判斷，因此常出現(xiàn)通過(guò)遞延確認(rèn)營(yíng)業(yè)成本從而調(diào)劑利潤(rùn)的現(xiàn)象，尤其通過(guò)人為調(diào)節(jié)結(jié)轉(zhuǎn)產(chǎn)品數(shù)量及人為改變存貨計(jì)價(jià)（計(jì)劃成本、先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、加權(quán)平均）方式。資產(chǎn)計(jì)價(jià)舞弊是會(huì)計(jì)造假的慣用手法，而存貨項(xiàng)目因其種類(lèi)繁多并且具有流動(dòng)性強(qiáng)、計(jì)價(jià)方法多樣的特點(diǎn)，因此存貨高估構(gòu)成資產(chǎn)計(jì)價(jià)舞弊的主要部分。（關(guān)聯(lián)交易，典型案例――江鈴汽車(chē)）長(zhǎng)期投資與投資收益：成本法與權(quán)益法核算（隨意選擇核算方法，虧損嚴(yán)重企業(yè)不作權(quán)益法調(diào)整），投資收益的真實(shí)性（現(xiàn)金收回金額的多少），減值準(zhǔn)備的提取充分否？合并報(bào)表與否（實(shí)質(zhì)控制權(quán)，將投資收益轉(zhuǎn)化為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與利潤(rùn)）。固定資產(chǎn)與在建工程：固定資產(chǎn)的增加應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃相關(guān)，如擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，改進(jìn)辦公條件等，如果沒(méi)有明顯的相關(guān)計(jì)劃，固定資產(chǎn)的增加就可能是虛假的，或者是沒(méi)有盈利性的。關(guān)注焦點(diǎn)是真實(shí)性、利息資本化問(wèn)題、折舊的計(jì)提、減值準(zhǔn)備的計(jì)提。（典型案例――藍(lán)田股份：虛構(gòu)現(xiàn)金流，虛增固定資產(chǎn)）無(wú)形資產(chǎn)：符合定義的才能記入（自行開(kāi)發(fā)――律師費(fèi)及注冊(cè)費(fèi)，外購(gòu)－－提防關(guān)聯(lián)交易），關(guān)于土地使用權(quán)管理費(fèi)用與營(yíng)業(yè)費(fèi)用：非經(jīng)營(yíng)性損益：營(yíng)業(yè)外收支、補(bǔ)貼收入。 如何進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)分析先做一個(gè)趨勢(shì)分析（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率），在趨勢(shì)分析的基礎(chǔ)上，將各年財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較（資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率），再對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目做同比報(bào)表分析（比重分析）進(jìn)行分析，對(duì)大比重或變化幅度較大的科目重點(diǎn)關(guān)注。上述分析步驟的邏輯性：抓主要矛盾，由總體到細(xì)節(jié)，這樣就不會(huì)一葉障目。企業(yè)能夠得以發(fā)展壯大，在于其盈利能力的持續(xù)提高，財(cái)務(wù)危機(jī)的根源來(lái)自于持續(xù)盈利能力的削弱，因此企業(yè)盈利能力是我們最應(yīng)該關(guān)注的；同時(shí)我們也要看到企業(yè)盈利能力得以持續(xù)或不斷提高的根基在于總資產(chǎn)持續(xù)的適度增長(zhǎng)（企業(yè)的規(guī)模不斷壯大）。這二者是互為因果關(guān)系的。企業(yè)盈利能力得以持續(xù)或不斷提高還在于：總體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性（站在公司以外的角度看就是償債能力問(wèn)題）、資產(chǎn)管理能力的提高。最后我們才會(huì)考慮到會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目，對(duì)其內(nèi)容、金額大小及占總資產(chǎn)（或主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）比例進(jìn)行分析。前兩項(xiàng)分析集中于財(cái)務(wù)狀況的總體判斷，這項(xiàng)分析則側(cè)重于個(gè)體分析，通過(guò)對(duì)個(gè)體的檢查、分析來(lái)推定總體判斷的可靠性。 進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)注意的問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)質(zhì)上是“例外管理”的一項(xiàng)運(yùn)用。在很多情況下，這種分析會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)閷⒁粋€(gè)企業(yè)的比率與某種形式的平均水平或者代表性比率進(jìn)行比較。那些與平均水平相差太遠(yuǎn)的，就要抽出來(lái)作進(jìn)一步研究。例如流動(dòng)比率的下降，可能是行業(yè)慣例發(fā)生了改變，可能是公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)已經(jīng)改變了，可能企業(yè)做出了變革從而更能有效的利用流動(dòng)資產(chǎn)。因此不能根據(jù)某些比率的變動(dòng)而輕率地下結(jié)論。同業(yè)分析：難以找到完全一樣的公司，有一定的主觀性。只有在從事完全相同的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、該產(chǎn)業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)性而且只有一種經(jīng)營(yíng)方式時(shí)，其效果才會(huì)最好。雖然如此，還是有非常重要的參考價(jià)值，主要是經(jīng)營(yíng)方式的相似性以至于銷(xiāo)售毛利率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率大致相當(dāng)。絕對(duì)指標(biāo)與相對(duì)指標(biāo)：而在實(shí)踐在，財(cái)務(wù)分析往往將絕對(duì)指標(biāo)與相對(duì)指標(biāo)割裂開(kāi)業(yè)，并過(guò)分重視相對(duì)指標(biāo)而忽視絕對(duì)指標(biāo)。而實(shí)際上，有些絕對(duì)指標(biāo)是非常重要的，例如：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)等指標(biāo)是非常重要的，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額可以分析一個(gè)企業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模，凈資產(chǎn)可以反映該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，凈利潤(rùn)可以反映該企業(yè)的獲利能力。這些問(wèn)題對(duì)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是非常重要的，所以在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，最好將絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)，更加全面地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。如果我們只知道某企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為30%，就不能對(duì)該企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)規(guī)模有很深的了解，但如果同時(shí)知道了該企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為10000萬(wàn)元時(shí)，就會(huì)對(duì)該企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)規(guī)模有了比較具體的了解。必須將各種分析方法與各類(lèi)指標(biāo)的分析有機(jī)結(jié)合，進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，不能對(duì)某些指標(biāo)有所偏好，這樣分析才不會(huì)出現(xiàn)偏差。四、輔助性防范措施 公司基本面的了解：行業(yè)概況（尤其是常識(shí)）常識(shí)，是發(fā)現(xiàn)上市公司財(cái)務(wù)造假最重要的工具，這也是不具備專業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)的投資者識(shí)別造假的主要途徑。那些已經(jīng)被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假的公司，如銀廣廈、藍(lán)田股份、東方電子，其從事的業(yè)務(wù)一般（如銀廣廈、藍(lán)田股份主要從事種植、養(yǎng)殖業(yè)，東方電子在電網(wǎng)自動(dòng)控制領(lǐng)域并不是最一流的公司），但它們稅后的利潤(rùn)率卻曾連續(xù)多年達(dá)到20%、30%，甚至40%，這樣的利潤(rùn)率世界上恐怕只有微軟等幾家公司才能達(dá)到。已經(jīng)被確認(rèn)財(cái)務(wù)造假的美國(guó)世界通訊公司，當(dāng)年的利潤(rùn)率可以比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（朗訊、SPRINT）高出近一倍，搞得朗訊、SPRINT一頭霧水，找不出原因，后來(lái)大家發(fā)現(xiàn)，原來(lái)世界通訊是財(cái)務(wù)造假的高手。所以，常識(shí)，對(duì)于那些對(duì)財(cái)務(wù)不太了解的投資者，非常重要。 詳細(xì)研究審計(jì)報(bào)告及董事會(huì)報(bào)告：包括會(huì)計(jì)政策、納稅、對(duì)外投資、重大事項(xiàng)。 納稅證明的開(kāi)具：深圳市相關(guān)政府機(jī)關(guān)在給企業(yè)辦理有關(guān)事宜時(shí)，要求企業(yè)出具稅務(wù)局開(kāi)出的納稅證明，這是最簡(jiǎn)單的核實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的手段。最新的《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄》也要求會(huì)計(jì)師對(duì)納稅資料進(jìn)行盡職審核（查找該文）。香港上市的歐亞農(nóng)業(yè)（楊斌）及銀廣夏被媒體及專業(yè)分析人士懷疑造假，有一點(diǎn)就是其報(bào)表反映的納稅狀況與其銷(xiāo)售、盈利狀況不符有關(guān)。五、常見(jiàn)造假手段及典型案例由于所有的會(huì)計(jì)信息均是以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表為載體，會(huì)計(jì)欺詐亦是以三大報(bào)表具體科目的操縱為目的，以此分為兩類(lèi)，一種是基于會(huì)計(jì)盈余目標(biāo)的對(duì)損益表和資產(chǎn)負(fù)債表的操縱，另一種則是基于對(duì)現(xiàn)金流為目標(biāo)的操縱。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)操縱集中表現(xiàn)在對(duì)收入、成本、費(fèi)用的調(diào)控，而偽造現(xiàn)金流則主要采取銀行存款與流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換，這些操縱會(huì)使欺詐公司在欺詐期間的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、其他應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)出異常波動(dòng)。對(duì)損益表和資產(chǎn)負(fù)債表的操縱簡(jiǎn)單地說(shuō)，旨在操縱會(huì)計(jì)盈余的會(huì)計(jì)欺詐多圍繞著虛增收入、虛減費(fèi)用及負(fù)債，而其中涉及到的手段則包括違反收入、費(fèi)用確認(rèn)原則、濫用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更、利用非經(jīng)常性損益等。（1）未滿足收入確認(rèn)準(zhǔn)則下確認(rèn)收入未滿足收入確認(rèn)準(zhǔn)則的手法多體現(xiàn)為提前確認(rèn)收入和不適當(dāng)確認(rèn)收入兩種情況，前者主要針對(duì)收入確認(rèn)的進(jìn)程，而后者則是針對(duì)確認(rèn)收入的質(zhì)量。尚未銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入：比較明顯的如朗訊公司涉嫌將6790 萬(wàn)美元未到帳的分銷(xiāo)商銷(xiāo)售收入入賬；而較為含蓄的則如美國(guó)軟件開(kāi)發(fā)商—交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)公司（TSAI）1998 年前一直采用在客戶為五年期的許可證