【文章內(nèi)容簡介】 。A．傳遞指令B．買賣成交C．確認公布D．支付傭金E．債券交割5．自營買賣與代理買賣方式相比，缺少的環(huán)節(jié)有(BCD)。A．開戶B．委托C．傳遞指令D．支付傭金E．債券交割6．影響債券轉讓價格的主要因素有(BCDE)。A．法定利率B．經(jīng)濟發(fā)展情況C．物價水平D．中央銀行的公開市場操作E．匯率7．影響利率的風險結構的主要因素有(ABD)。A．違約風險B．流動性風險C．發(fā)行規(guī)模D．稅收因素E．匯率風險8．債券投資者的投資風險主要由下列風險形式構成(ABCDE)。A．利率風險B．購買力風險C．信用風險D．稅收風險E．政策風險9．能夠規(guī)避債券投資風險的投資策略包括(BCD)。A．投資規(guī)模大型化B．投資種類分散化C．投資期限短期化D．投資期限梯形化E．投資品種相對集中(三)判斷題1．一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。(√)2．債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。((并不是))3．一般來講，單利計息的債券，其票面利率應高于復利計息和貼現(xiàn)計息債券的票面利率。(√)4．債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。((并不是))5．債券的價格與債券的收益率之間有著極為密切的關系，當債券價格下跌時，收益率也同時下降。((收益率上升))6．單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價或溢價出售而產(chǎn)生的損益。((直接收益率))7．利率預期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動的這一經(jīng)驗事實。((市場分離假說))8．對于給定的收益率變動幅度，債券的息票率與債券價格的波動幅度之間成反比關系。(√)9．當債券的收益率不變，債券的到期時間與債券價格的波動幅度之間成正比關系。(√)’10．為了規(guī)避債券投資風險，（(短期化)）第六章股票市場(一)單項選擇題1．充當股票承銷機構的主要是(C)。A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．投資銀行D．財務公司2．按(B)的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。A．達成交易B．買賣雙方?jīng)Q定價格C．交割期限D．交易者需求3．股票的買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為(D)。A．場內(nèi)交易市場B．柜臺市場C．第三市場D．第四市場4．我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是(C)。A．算術平均法B．加權平均法C．除數(shù)修正法D．基數(shù)修正法5．從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎是(A)。A．所有者權益B．供求關系C．市場利率D．股息收益6．下列哪項不是戈登模型的假定條件(D)。A．股息的支付在時間上是永久性的B．股息的增長速度是一個常數(shù)C．模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率D．模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率．7．(A)對股價變動影響最大，也最直接。A．利率B．匯率C．股息、紅利D．物價8．下列哪項不是市場風險的特征(C)。A．由共同因素引起B(yǎng)．影響所有股票的收益C．可以通過分散投資來化解D．與股票投資收益相關(二)多項選擇題1．股份公司發(fā)行股票時，是采取直接發(fā)行方式，還是間接發(fā)行方式，主要取決于(ABCDE)。A．發(fā)行公司的知名度B．信用等級C．發(fā)行股票的數(shù)額D．承銷成本E．當前的市場條件2．場內(nèi)交易的直接參與者包括(CDE)。A．股票出售者B．股票購人者C．股票經(jīng)紀人D．專業(yè)經(jīng)紀人E．證券商3．第四市場這種交易形式的優(yōu)點在于(ABCD)。A．信息靈敏，成交迅速B．交易成本低C．可以保守交易秘密D．不沖擊股票行市E．交易數(shù)額小4．世界上著名的股票價格指數(shù)有(ABCDE)。A．道瓊斯指數(shù)B．標準普爾指數(shù)C．英國的《金融時報》指數(shù)D．日經(jīng)指數(shù)E．香港恒生指數(shù)5．影響股票價格的宏觀經(jīng)濟因素主要包括(ABDE)。A．經(jīng)濟增長B．利率C．股息、紅利D．物價E．匯率6．從風險產(chǎn)生的根源來看，股票投資風險可以區(qū)分為(ABCD)。A．企業(yè)風險B．貨幣市場風險C．市場價格風險D．購買力風險E．道德風險7．股票投資的系統(tǒng)風險包括(BCD)。A．企業(yè)風險B．貨幣市場風險C．市場價格風險D．購買力風險E．個別風險8．風險的防范方法有(ABCDE)。A．分散系統(tǒng)風險B．回避市場風險C．防范經(jīng)營風險D．避開購買力風險E．避免利率風險(三)判斷題1．如果按照發(fā)行與認購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。((公開發(fā)行與非公開發(fā)行)2．以發(fā)起方式設立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。((私募方式))3．場外交易是股票流通的主要組織方式。((場內(nèi)交易))4．按買賣雙方?jīng)Q定價格的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。(√)5．第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機構投資者之間。((第三市場))6．在股市比較發(fā)達的國家，股價指數(shù)已成為衡量一國經(jīng)濟的“晴雨表”。(√)7．我國上海證券交易所采用的是美國道瓊斯股票價格指數(shù)的計算方法來計算股票價格指數(shù)。(√)8．股票行市與預期股息收益和市場利率成正比。((與市場利率成反比))9．就股票投資而言，風險就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。(√)10．按照對風險的分類，企業(yè)風險既屬于外部風險也屬于個別風險。(√)第七章證券投資基金市場(一)單項選擇題（B）A．規(guī)模經(jīng)營2．按照(C)不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A．是否可以贖回B．組織形式C．經(jīng)營目標D．投資對象3．按照(A)不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。A．是否可以贖回B．組織形式C．經(jīng)營目標D．投資對象4．下列哪項不是成長型基金與收入型基金的差異(D)。A．投資目標不同B．投資工具不同C．資金分布不同D．投資者地位不同5．(C)不是影響債券基金價格波動的主要因素。A．利率變動B．匯率變動C．股價變動D．債信變動6．在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的(D)，該基金不能成立。A．50％B．60％C．70％D．80％7．一般而言，開放型基金按計劃完成了預定的工作程序，正式成立(B)后，才允許投資者贖回。A．1個月B．3個月C．6個月D．12個月8．影響證券投資基金價格波動的最基本因素是(A)。A．基金資產(chǎn)凈值B．基金市場供求關系C．股票市場走勢D．政府有關基金政策9．(B)不是股票基金的特點。A．分散風險、費用較低B．投資對象單一C．流動性強D．可在國際市場上融資(二)多項選擇題1．投資基金的特點包括(ACDE)。A．規(guī)模經(jīng)營B．集中投資C．專家管理D．服務專業(yè)化E．分散投資2．證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為(CD)。A．開放型基金B(yǎng)．封閉型基金C．契約型基金D．公司型基金E．收入型基金3．證券投資基金根據(jù)經(jīng)營目標和投資目的不同，可以分為(AD)。A．成長型基金B(yǎng)．封閉型基金C．契約型基金D．公司型基金E．收入型基金4．開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別在于(ABCD)。A．基金規(guī)模的可變性不同B．基金單位的買賣方式不同C．基金單位的買賣價格形成方式不同D．基金的投資策略不同E．基金的融資渠道不同5．公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別在于(ACD)。A．法人資格不同C．融資渠道不同E．投資工具不同B．投資目標不同D．資金運營不同6．成長型基金與收入型基金的主要區(qū)別在于(ADE)。A．投資目標不同B．資金運營不同C．投資者地位不同D．派息情況不同E．投資工具不同7．目前，比較突出的特殊性基金主要有(ABDE)。A．黃金基金B(yǎng)．資源基金C．外匯基金D．地產(chǎn)基金E．科技基金8．具體而言，常見的基金發(fā)行方式有(ABCE)。A．直接銷售方式B．包銷方式C．集團銷售方式D．個人銷售方式E．計劃公司方式9．影響封閉型基金價格波動的最基本因素是(ABCDE)。A．基金資產(chǎn)凈值B．基金市場供求關系C．股票市場走勢D．政府有關基金政策E