有關(guān)投資的收益與風(fēng)險的建模(編輯修改稿)
2025-06-12 05:27 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 1由表4可得在區(qū)間[,]內(nèi)，可以進一步的細(xì)分求解，可得表5表5Qw\\\\由表5可得：w=，x0=0，x1=，x2=，x3=，x4=，此時，=。運用matlab軟件，經(jīng)過編程，在圖中可以看出，當(dāng)Q=，是曲線由快轉(zhuǎn)慢的一個轉(zhuǎn)折點，這符合我們要求的使得“收益在盡可能大的基礎(chǔ)上風(fēng)險盡可能的小”的要求。具體程序如下：a=0。while()1 c=[ ]。 Aeq=[1 ]。 beq=[1]。 A=[0 0 0 0 。0 0 0 0。0 0 0 0。0 0 0 0 ]。 b=[a。a。a。a]。 vlb=[0,0,0,0,0]。 vub=[]。 [x,fval]=linprog(c,A,b,Aeq,beq,vlb,vub)。 a x=x39。 Q=fval plot(a,Q,39。.39。) axis([0 0 ]) hold on a=a+。endxlabel(39。a39。),ylabel(39。Q39。)得到結(jié)果為：黑點處為最優(yōu)的點。當(dāng)投資相當(dāng)大時，我們可以忽略給定值ui的影響，則凈收益為（ri — pi）。當(dāng)投資收益率小于銀行存款利率（r0）時，我們一般不考慮投資，而是把資金存在銀行，在總風(fēng)險一定的情況下，資金竟可能的流向收益率高的資產(chǎn)項目上，在收益相同的情況下，資金流向交易費較小的那一個投資項目，因此，我們可以對資產(chǎn)按照凈收益率進行排序，結(jié)果為：s1 s2 s3 s4 s0。由運算可以看出，隨著總體風(fēng)險的不斷減小，投資順序為：s1 s2 s3 s4 s0,該結(jié)果與我們按原則排序是相同的。在一定時期內(nèi)，風(fēng)險損失率一定的情況下，投資越分散，風(fēng)險越小，此時有：（0q1），在風(fēng)險市場上，當(dāng)n=15時，如果繼續(xù)增大n的值時，Q繼續(xù)減小，此時已無意義。綜上所述：可得一個理性投資者的投資規(guī)律：1.當(dāng)
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