房地產(chǎn)企業(yè)買殼上市融資戰(zhàn)略(編輯修改稿)
2025-06-12 04:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 0。 房地產(chǎn)企業(yè)買殼上市的步驟 （1）作為買殼方的房地產(chǎn)企業(yè)必須擁有一個優(yōu)質(zhì)的項目準(zhǔn)備或充裕的資金準(zhǔn)備（包括有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，現(xiàn)成的生意或資金等等）。這一項是吸引空殼上市公司原有控股人愿意出讓控股權(quán)和證券投資商為其提供中介服務(wù)的關(guān)鍵。房地產(chǎn)業(yè)剛剛被定義為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)，其所具有的利潤空間一直以來是房地產(chǎn)行業(yè)火熱的重要原因，所以提供一個具有對原空殼公司有吸引力的方案或項目，不會太難。 （2）房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)先選擇一家投資銀行等中介公司簽訂和約，制訂出雙方的責(zé)、權(quán)、利及“買殼上市”交易步驟。買殼需要經(jīng)過上市公司董事會和股東大會的同意；如果買殼涉及國有股轉(zhuǎn)讓，需經(jīng)過當(dāng)?shù)貒匈Y產(chǎn)管理部門和財政部批準(zhǔn)；依據(jù)證券法，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓超過總股本的30%買殼方還需取得中國證監(jiān)會的豁免，否則需作全面要約收購。要約收購豁免難度加大，需要在策劃時加以規(guī)避。 （3）由中介公司代表協(xié)助房地產(chǎn)企業(yè)股票市場選擇一家合適的、干凈的空殼上市公司作為收購目標(biāo) （所謂“合適的”是指已發(fā)行和流通的股本要相對較小、因為盤子小容易操作；“干凈的”是指沒有任何法律及債務(wù)糾紛的上市荊?。哉V幸環(huán)溝椎?調(diào)查研究證明空殼公司是干凈的以后，再與賣殼方完成收購談判和簽約。買殼一般而言可以采用以下買殼方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓，原控股股東以一定的價格（通常以每股凈資產(chǎn)為報價基準(zhǔn)再溢價），將其持有的國有股（包括國家股和國有法人股）或法人股轉(zhuǎn)讓給房地產(chǎn)企業(yè)，使其成為上市公司第一大股東。間接控股，原控股股東以持有該上市公司的全部股份，加入擬上市房地產(chǎn)企業(yè)的母公司或控股的子公司，從而使房地產(chǎn)企業(yè)間接控股上市公司。 （4）完成對上市公司的收購后，房地產(chǎn)企業(yè)入主上市公司的董事會，全面和主持上市公司的經(jīng)營。在將自身的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作價進(jìn)入上市公司，對上市公司原有不良資產(chǎn)作價進(jìn)入原控股股東，或?qū)⑸鲜霾涣假Y產(chǎn)進(jìn)入買殼方，或原有資產(chǎn)繼續(xù)留在上市公司。重組一般是在買殼以后進(jìn)行，但有時為配合整體方案也可以在與賣殼方達(dá)成一致的條件下，在買殼以前實施。重組以后，買殼方的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)進(jìn)入上市公司，將大幅
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