中國證券市場金融衍生品交易主協(xié)議(編輯修改稿)
2025-06-10 04:56 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 照第條的約定進行被終止交易下的支付或交付，而須按照第條的約定在軋差計算被終止交易的公允市場價值的基礎上計算并支付提前終止款項。終止事件下提前終止款項的計算與支付。若非受影響方為終止凈額計算方，第條所述的“守約方”為非受影響方、“違約方”為受影響方；若交易雙方均為終止凈額計算方，第條所述的“守約方”為進行計算的一方，“違約方”為另一方。，適用于本條的提前終止款項付款日為計算報告生效日后第個營業(yè)日；若交易雙方均為終止凈額計算方且對計算結(jié)果無異議，提前終止款項付款日為后一份生效的計算報告的生效日后第個營業(yè)日。，交易雙方可協(xié)商確定提前終止款項，或共同指定第三方作為計算代理人，依照第條和第條的約定，在交易雙方同意的期限內(nèi)計算提前終止款項。若交易雙方協(xié)商不成，或未能就計算代理人的指定或計算期限達成一致，或交易一方對計算代理人的計算結(jié)果有異議，任一方可依據(jù)第條的約定申請仲裁。遲延支付及交付如本協(xié)議下的交易已發(fā)生第條規(guī)定的不可抗力事件且處于持續(xù)狀態(tài)，則該交易下的各項支付或交付將遲延至以下時間：涉及支付的，不遲于該事件發(fā)生后的第個營業(yè)日；涉及交付的，不遲于該事件發(fā)生后的第個交付日。第八條 終止凈額的計算在計算一筆或一組被終止交易的終止凈額時，終止凈額計算方應在基準日本著誠實信用原則，以商業(yè)上合理的方式確定替代被終止交易或者為獲得相同經(jīng)濟效果而產(chǎn)生的損失及成本或收益。在確定上述損失及成本或收益時，應考慮下述因素：()若未出現(xiàn)相關提前終止日，假設滿足第條規(guī)定的先決條件，在該日期后應已履行的該筆或該組被終止交易的重大條款，包括第條下各方有關該筆或該組被終止交易的支付和交付； () 各方就該筆或該組被終止交易本可享有的選擇權(quán)利。確定終止凈額時不應將任何被終止交易的未付款項和第條所述律師費及實付費用計算在內(nèi)。為確定終止凈額，終止凈額計算方應考慮下述相關報價或市場數(shù)據(jù)：（）由一個或多個第三方提供的相關報價。該第三方在提供上述報價時可考慮終止凈額計算方的信用狀況，以及終止凈額計算方與其之間的包括履約保障協(xié)議在內(nèi)的相關文件的條款； （）由一個或多個第三方提供的相關市場數(shù)據(jù)或信息，包括但不限于相關利率、價格、收益、收益曲線、波動性、利差、相關性或相關市場上的其他相關市場信息。上述第三方包括但不限于相關市場中的交易商、相關產(chǎn)品的最終用戶、信息提供商或經(jīng)紀商。若終止凈額計算方善意合理地確信上述報價、相關市場數(shù)據(jù)或信息無法獲得或者無法滿足第條的要求，終止凈額計算方可使用來源于內(nèi)部（包括終止凈額計算方的關聯(lián)方）的上述第（）或（）項所述類型的信息，該信息應是終止凈額計算方在日常商業(yè)過程中為類似交易估值時所使用的同類信息。在不重復計算的前提下，終止凈額計算方可將其資金的成本，及其為終止、清算或重建與被終止交易相關的任何對沖風險安排而合理產(chǎn)生的損失、成本或收益納入終止凈額計算。第九條 利息、賠償和費用未發(fā)生或指定提前終止日在未發(fā)生或指定提前終止日的情形下，按本條約定的方式就支付和交付義務計息：由于交易對方違反了第條約定的履約先決條件，交易一方因而暫停履行其根據(jù)第條本應履行的支付義務，則應交易對方的要求（且在該交易一方可主張暫停履行支付義務的原因消除之后），該交易一方應就該款項向交易對方支付利息。計息期自該交易一方原應履行支付義務之日（含）起，至該交易一方在上述原因消除之后實際應履行支付義務之日（不含）止。利率為銀行間利率。交易一方未按時履行其在本協(xié)議下的任何支付義務（），則應交易對方的要求，該交易一方應就該款項向交易對方支付利息。計息期自交易一方本應履行支付義務之日（含）起，至該交易一方實際支付之日（不含）止，利率為違約利率。但是，若第條所述的一項情形導致該交易一方未履行上述支付義務， 則計息期自該交易一方因為此項情形而未履行上述義務之日（含）起，至該情形停止存在之日（不含）止，利率為銀行間利率。由于交易對方違反了第條約定的履約先決條件，交易一方因而暫停履行其根據(jù)第條本應履行的交付義務，則其應本著誠實信用原則、就交付物在原定交付日的公允市場價值進行利息的計算與支付。在其他情況下，若交易一方未按時履行其在本協(xié)議下任何交付義務，其應本著誠實信用原則、就交付物在原定交付日的公允市場價值進行利息計算與支付。發(fā)生或指定提前終止日在發(fā)生或指定提前終止日的情形下，按本條約定的方式就支付和交付義務計息：根據(jù)第條和第條計算的未付款項的計息期自交易一方本應履行支付或交付義務之日（含）起，至提前終止日（不含）止。利率確定如下：（）對于原應由違約方支付的款項，為違約利率；（）對于原應由守約方支付的款項，為銀行間利率；（）對于原應由受影響方或非受影響方支付的款項，為銀行間利率。就交易一方根據(jù)第條、第條和第條約定應支付的提前終止款項，應按照以下原則計算利息：（）自提前終止日（含）起、至提前終止款項付款日（不含）止的計息期，按下述方式確定利率：（）由違約方支付的，為違約利率；（）由守約方支付的，為守約利率；（）由受影響方或非受影響方支付的，為銀行間利率。（）自提前終止款項付款日（含）起、至（
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