【文章內(nèi)容簡介】 格環(huán)比分別上漲%、%、%、%、%。糧價持續(xù)小幅上漲既受政府提高最低收購價政策調(diào)控的影響，也受去年東北地區(qū)受災(zāi)粳稻減產(chǎn)等因素的影響。受持續(xù)低溫等異常天氣影響，蔬菜、鮮果價格水平明顯高于去年同期，據(jù)對 36 個大中城市的監(jiān)測，油菜、黃瓜價格比去年同期上漲了 39%和 %。（二）國內(nèi)生產(chǎn)資料價格前漲后跌16 / 554 月初工業(yè)生產(chǎn)資料價格大幅上漲。全月平均，四種鋼材綜合平均價格、印度產(chǎn)含量 %鐵礦石青島港現(xiàn)貨價、華通有色金屬現(xiàn)貨交易中心電解銅價格、秦皇島港動力煤市場交易價格分別上漲 %、%、%和 %。受主要生產(chǎn)資料漲價和翹尾等因素影響，國內(nèi)流通環(huán)節(jié)生產(chǎn)資料價格環(huán)比上升 %，同比上升 %；工業(yè)品出廠價格、原材料燃料動力購進價格同比分別上升 %和 12%(翹尾影響分別為 4 和 個百分點)，漲幅較上月擴大 和 個百分點。受國內(nèi)提高法定存款準(zhǔn)備金率、房地產(chǎn)調(diào)控力度加大，以及國際市場價格震蕩等因素影響，4 月中旬后鋼材價格止?jié)q回穩(wěn)，有色金屬價格明顯回落。5 月初，四種鋼材綜合平均價、電解銅、電解鋁價格分別比 4 月中旬下跌 %、%和 %。（三）國際市場價格劇烈波動受歐洲國家主權(quán)債務(wù)危機惡化、美國政府調(diào)查高盛等欺詐案以及紐約股市異常大落大起等影響，4 月份國際大宗商品市場價格經(jīng)歷了前漲后跌、大幅震蕩的過程。4 月中旬 WTI 原油期貨、倫敦金屬交易所電解銅、電解鋁價格在分別達(dá)到 86 元/桶和 7917美元/噸、2440 美元/噸的近年高點后快速下跌，與 4 月中旬相比，5 月初跌幅分別達(dá)到 %、%和 %。二、二季度價格走勢預(yù)測二季度，伴隨著天氣好轉(zhuǎn)、供應(yīng)增長，鮮菜、鮮果等農(nóng)產(chǎn)品價格將有所回落。進入五月份以來，由于天氣好轉(zhuǎn)，北京、沈陽、蘭州、重慶、武漢、南京、杭州等地區(qū)的蔬菜價格已開始大幅回落。5 月 9 日，北京市 25 種蔬菜平均批發(fā)價格比 5 月初下降了 21%；江蘇省 14 種蔬菜平均銷售價下降了 6%。另外，國家加大對西南干旱地區(qū)和玉樹災(zāi)區(qū)儲備糧的投放力度；加快儲備糧的拍賣頻次，這些都有利于穩(wěn)定市場糧價。預(yù)計二季度新漲價因素將減少，但由于去年同期 CPI 為負(fù)、12 月 CPI 漲幅較高(%)，所以翹尾因素還將繼續(xù)增加，預(yù)計二季度居民價格總水平仍將保持小幅上升的態(tài)勢，后兩個月居民消費價格指數(shù)漲幅可能在 3%左右，上半年平均漲幅將在 %左右。國家發(fā)改委 5 月 18 日發(fā)布的報告指出，二季度，伴隨著天氣好轉(zhuǎn)、供應(yīng)增長，鮮菜、鮮果等農(nóng)產(chǎn)品價格將有所回落。五月份以來北京、沈陽、蘭州、重慶、武漢、南京、杭州等地區(qū)的蔬菜價格已開始大幅回落。發(fā)改委預(yù)計，二季度新漲價因素將減少，但由于去年同期 CPI 為負(fù)、12 月 CPI 漲幅較高（%），所以翹尾因素還將繼續(xù)增加，預(yù)計二季度居民價格總水平仍將保持小幅上升的態(tài)勢，后兩個月居民消費價格指數(shù)漲幅可能在 3%左右，上半年平均漲幅將在 %左右。17 / 55食品方面，隨著 5 月份氣溫上升，蔬菜供應(yīng)將增加，但暴雨增加運輸成本，加之基期較低的因素，蔬菜類價格或?qū)⒕S持在較高水平，而豬肉價格預(yù)期將有所反彈。另外居住類價格受翹尾因素影響，仍將維持上升態(tài)勢。整體而言，CPI 在 5 月份同比漲幅預(yù)期仍將擴大。18 / 55Ⅲ.銀行風(fēng)險【信用風(fēng)險】貨物質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險防范重在質(zhì)物管理對很多出口企業(yè)來說，資金鏈一直是個棘手問題。出口一批貨物，從成品出廠到 貨款回收，一般少則三五個月，多則一年還不止， 資金的回 籠速度直接影響企業(yè)再生產(chǎn)。而通過貨押業(yè)務(wù)，企業(yè)就可以在 倉儲期內(nèi)融到一筆資金，這樣既減輕了企業(yè)的資金壓力，又讓貨物有了增值意義。“貨物質(zhì)押”，即以貨物為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。通常是銀行與借款人、保管人（倉儲公司）簽訂合作協(xié)議，以保管人簽發(fā)的借款人自有或第三方持有的存貨作為質(zhì)押物向銀行辦理貸款的信貸業(yè)務(wù)。其期限不得超過倉儲物儲存期限，且最長不得超過 1 年；貨物質(zhì)押率一般不超過質(zhì)押倉儲物價值的 70%，融 資方便，優(yōu)勢十分明顯。【銀聯(lián)信分析】一、對質(zhì)物無處分權(quán)的出質(zhì)人將質(zhì)物出質(zhì)給銀行并不一定導(dǎo)致銀行質(zhì)權(quán)無效在貨押業(yè)務(wù)中，為了獲取銀行授信，出質(zhì)人可能將自己并無處分權(quán)的行為出質(zhì)給銀行，作為質(zhì)押物。按照無權(quán)處分的慣常思維，因為出質(zhì)人對于質(zhì)物并無處分權(quán)，出質(zhì)人的行為似乎構(gòu)成無權(quán)處分，因此可能導(dǎo)致銀行的質(zhì)權(quán)無效。但在市場交易如此活躍，商品流 轉(zhuǎn)如此頻繁的市場經(jīng)濟社會中，如果對每件動產(chǎn)交易均需追根索源，社會生活將無法進行，因此法律上規(guī)定了動產(chǎn)善意取得制度，即指無權(quán)處分他人動產(chǎn)的讓與人，于不法將其占有的他人的動產(chǎn)交付于買受人后，如買受人取得該動產(chǎn)時系出于善意且無重大過失，則其即取得該動產(chǎn)的所有權(quán)，原所有人不得要求受讓人返還。理論上認(rèn)為善意取得制度不僅適用于所有權(quán)的善意取得，也適用于動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的善意取得。出質(zhì)人在無處分權(quán)的情形將出質(zhì)物質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人同樣在一定條件也可以構(gòu)成動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的善意取得，即質(zhì)權(quán)人仍然可以取得出質(zhì)物的質(zhì)權(quán)?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第 84 規(guī)定了動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的善意取得，該規(guī)定：“出質(zhì)人以其不具有所有權(quán)但合法占有的動產(chǎn)出質(zhì)的，不知出質(zhì)人無處分權(quán)的質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)后，因此給動產(chǎn)所有人造成損失的，由出19 / 55質(zhì)人承擔(dān)賠償責(zé)任。”2022 年 10 月 1 日實施的《中華人民共和國物權(quán)法》第 106 條也為動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的善意取得提供了依據(jù)。該條在前幾款規(guī)定了動產(chǎn)所有權(quán)權(quán)的善意取得后，在最后一款指出：“當(dāng)事人善意取得其他物權(quán)的，參照前兩款規(guī)定?！睆纳鲜鲆?guī)定可以看出，若質(zhì)權(quán)人能夠構(gòu)成對質(zhì)權(quán)的善意取得，來自于出質(zhì)人外的第三人提出的權(quán)利異議并不影響銀行享有的質(zhì)權(quán)。二、銀行維護自己對動產(chǎn)的質(zhì)權(quán)應(yīng)滿足的條件是依據(jù)善意取得銀行在動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)中若要利用動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的善意取得維護自身的利益，應(yīng)該使自身的行為符合善意取得的要求。動產(chǎn)質(zhì)權(quán)善意取得的法理認(rèn)為，構(gòu)成動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的善取得一般需要需滿足以下條件：處分人為無處分權(quán)之占有人；質(zhì)權(quán)人取得占有；質(zhì)權(quán)人善意且無重大過失；標(biāo)的物為普通動產(chǎn)；質(zhì)權(quán)人基于交易行為而取得。依照上述構(gòu)成要件，再分析銀行動產(chǎn)質(zhì)權(quán)業(yè)務(wù)，我們可以得出，若要適用動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的善意取得應(yīng)該滿足以下幾點：出質(zhì)人屬于無處分權(quán)之占有人這要求出質(zhì)人不僅是無權(quán)出質(zhì)人，同時他還應(yīng)該在出質(zhì)前占有出質(zhì)物。這一點，是動產(chǎn)質(zhì)權(quán)取得的表象要件，在貨押業(yè)務(wù)中對于現(xiàn)貨質(zhì)押要求在出質(zhì)前出質(zhì)人現(xiàn)實的占有質(zhì)物，出質(zhì)人或者直接占有該出質(zhì)物，或者有效持有質(zhì)物保管或提貨的憑證，或者是對質(zhì)物享有有效的返還請求權(quán)。只有這樣才能符合出質(zhì)人對于質(zhì)物占有的要求。銀行取得對質(zhì)物的占有這要求銀行在出質(zhì)人出質(zhì)后，取得了質(zhì)物的占有，占有可以是直接占有也可以是間接占有，直接占有如自己派人將質(zhì)物看管起來，間接占有如租賃倉庫由倉庫進行看管。從現(xiàn)在貨押運作模式來看，就是要求出質(zhì)人切實將貨物移交給銀行指定倉庫按規(guī)定進行看管起來。銀行善意且無重大過失善意且無重大過失是指銀行對于出質(zhì)人無處分權(quán)的情形主觀是善意上無過失。做到善意上無過失要求銀行切實全面履行對質(zhì)物權(quán)屬等情況的調(diào)查，與出質(zhì)人無串通行為，對于出質(zhì)人無權(quán)處分的行為確屬不知情，也履行按通常情況應(yīng)該履行的調(diào)查義務(wù)。出質(zhì)物為普通動產(chǎn)20 / 55出質(zhì)物為普通動產(chǎn)，要求銀行接受的出質(zhì)物并非那些通過登記可以查詢的動產(chǎn)，如汽車、船舶、航空器，而是無從通過登記或其他類似公示手段可以查證，而只能依靠占有方式表明其權(quán)利所有人的動產(chǎn)。應(yīng)該說在現(xiàn)有的貨押業(yè)務(wù)中除汽車合格證和上牌照的汽車外的其他物品如糧食、油料、化工產(chǎn)品、紙張等均符合普通動產(chǎn)的要求。銀行基于交易行為而取得銀行基于交易而取得，這一點是不言而喻的，因為銀行是基于借貸而占有對方的質(zhì)物，借貸同樣是有償和交易性的。但需注意的是必須保證借款或其他授信合同的有效，否則可能因為債權(quán)無效導(dǎo)致質(zhì)權(quán)無效。三、對于銀行貨押業(yè)務(wù)管理的幾點建議未來貨權(quán)質(zhì)押進口開證業(yè)務(wù)適用于物理、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定、規(guī)格明確、價格穩(wěn)定易于折價變現(xiàn)的貨物的進口，質(zhì)押貨物可以為各種原材料產(chǎn)品、半成品或產(chǎn)成品，如鋼材等金屬材料、鐵礦石（礦粉）、煤炭、焦炭、紙漿、燃料油等。與以往單純進口開證業(yè)務(wù)不同，未來貨權(quán)質(zhì)押進口開證在貨物到港后直接由監(jiān)管公司進行報關(guān)、提貨、運輸、入庫并實施監(jiān)管，省去了進口商的不少麻煩?；谝陨戏治?，我們認(rèn)為銀行要保證自己質(zhì)權(quán)的有效行性，應(yīng)該進一步加強授信調(diào)查，強化質(zhì)物的管理，具體而言：在授信調(diào)查中，要求調(diào)查人員對出質(zhì)物進行細(xì)致的調(diào)查，調(diào)查的細(xì)節(jié)中包括了出質(zhì)物的來源、取得的依據(jù)、取得的價格、占有的狀況、有無權(quán)利限制，有無共有等細(xì)節(jié)進行調(diào)查并提供與之相關(guān)的憑證或合同進行留存，并且要求出質(zhì)人對于質(zhì)物的權(quán)利狀況進行聲明。在在質(zhì)物的管理上，一定要做到質(zhì)物入庫，并且最好能作到質(zhì)物入庫才能出帳，對于在途貨物質(zhì)押在要注意各個銜接點的控制，使質(zhì)物始終處于銀行或其委托人的控制之下。四、貨押業(yè)務(wù)開展案例借鑒貨押業(yè)務(wù)的青島版本中信銀行針對青島地區(qū)港口經(jīng)濟的特點及高度發(fā)達(dá)的制造業(yè)和物流業(yè)，中信銀行推出了區(qū)域性公司業(yè)務(wù)品牌——“中信港口金融”。“中信港口金融”是中信銀行根據(jù)膠東半島地區(qū)港口經(jīng)濟的特點，圍繞港口經(jīng)濟輻射范圍的主要產(chǎn)業(yè)，針對進出半島港口地區(qū)的物流和資金流，為滿足核心企業(yè)及其上下游企業(yè)的需求而設(shè)計的，提供與港口經(jīng)濟21 / 55各個產(chǎn)業(yè)商品的自身特點和商品交易模式相適應(yīng)的融資、結(jié)算、配套服務(wù)及資產(chǎn)保值等一系列個性化金融服務(wù)方案?！爸行鸥劭诮鹑凇蹦壳鞍ò藗€特色金融服務(wù)方案：銀港融通、保稅融通、船舶融通、油品融通、水產(chǎn)品融通、大宗原料融通、汽配融通、本外幣增值通。中信銀行將根據(jù)市場和客戶需求變化，不斷擴充新的金融服務(wù)方案。未來貨權(quán)質(zhì)押進口開證服務(wù)是中信銀行“港口金融”服務(wù)方案的特色產(chǎn)品之一，是中信銀行以進口商未來到岸的進口貨物做質(zhì)押，向進口商提供的開立信用證及進口押匯等貿(mào)易融資服務(wù)。信用證項下貨物到港后，由進口商委托港口物流公司（中信銀行指定的第三方監(jiān)管單位）辦理通關(guān)提貨，并將貨物送入中信銀行指定的倉庫實施監(jiān)管，進口商以銷售回款歸還中信銀行貿(mào)易融資款項同時解除對進口貨物的質(zhì)押。對符合中信銀行授信條件的未來貨權(quán)質(zhì)押進口開證業(yè)務(wù)申請人，中信銀行可不要求提供其他抵質(zhì)押擔(dān)保等措施，對進口業(yè)務(wù)量大而且不愿尋找其他擔(dān)保抵質(zhì)押措施的申請人十分便利。紹興黃酒貨押業(yè)務(wù)光大銀行盡管儲存時間越長，黃酒原酒就越值錢，但作為黃酒企業(yè)最大也是最值錢的資產(chǎn)，存貨越多也意味著占用的資金越大。黃酒貨押推出前，紹興黃酒企業(yè)獲得貸款的途徑，要么靠互保，要么靠廠房和設(shè)備抵押。互保風(fēng)險大，互保圈內(nèi)一家企業(yè)倒閉，其他企業(yè)都受牽連，國際金融危機期間，紹興紡織業(yè)就上演過這樣的“風(fēng)險連環(huán)套”；廠房和設(shè)備抵押的貸款很有限，無法滿足企業(yè)更大的資金需求。截至 2022 年 4 月 12 日，已經(jīng)有 4 家年產(chǎn)在 1 萬至 2 萬噸之間的黃酒企業(yè)使用了光大銀行的39。黃酒貨押39。產(chǎn)品，總授信過億，貨押出賬量 5550 萬元。作為光大銀行杭州分行力推的一個重要創(chuàng)新產(chǎn)品，黃酒貨押的大致流程是：光大銀行紹興支行先跟黃酒企業(yè)談好意向；然后黃酒企業(yè)整理原酒，列清單；接著是光大銀行紹興支行與黃酒企業(yè)，加上第三方倉儲公司一起，清點黃酒，清點交接完畢，倉儲公司進入第三方獨立監(jiān)管；同時，三方見證，抽樣原酒，送交紹興市商檢部門，商檢部門出具檢測報告后，簽訂三方協(xié)議；倉儲公司接到檢測報告，出具倉單（監(jiān)管單），光大銀行紹興支行收到監(jiān)管單，發(fā)放貸款。通常，從達(dá)成意向到取得貸款，前后時間大概在 1 個月左右，將來會提速到一兩周內(nèi)。光大杭州現(xiàn)在是先從下游做起，幫助企業(yè)打開銷路，做大市場，將來逐步往上游做。做完黃酒原酒貨押，再做上游的米、酒糟、酒瓶和瓶蓋的貨押。22 / 55【信用風(fēng)險】國家創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資信貸平臺開通為銀行風(fēng)控鋪路文化部啟動文化產(chǎn)業(yè)投融資公共服務(wù)平臺、國家級文化產(chǎn)權(quán)交易所年內(nèi)將落戶北京，在第六屆深圳文博會文化產(chǎn)業(yè)信貸申報評審系統(tǒng)開通儀式上，文化部文化產(chǎn)業(yè)司副司長李小磊就文化部近期推出的系列解決文化企業(yè)融資難舉措進行了說明。李小磊表示，“受理申報過程將控制在 5 天之內(nèi)。與國有企業(yè)一樣，民營企業(yè)將得到文化部一視同仁的各項政策扶持”?！盀楸M快發(fā)揮此系統(tǒng)的實際效用，文化部此次邀請了多家銀行、文化產(chǎn)權(quán)交易、證券交易業(yè)內(nèi)人士，在接下來的 4 天里，對參會的文化系統(tǒng)代表進行信貸和文化產(chǎn)權(quán)交易等方面的培訓(xùn)。”針對文化企業(yè)貸款中無形資產(chǎn)評估質(zhì)押的老大難問題，李小磊表示，無形資產(chǎn)評估推進工作已經(jīng)有所突破，文化部委托專業(yè)評估公司，確立了包括中通誠資產(chǎn)評估有限公司在內(nèi)的評估團隊。平臺上 線當(dāng)天， 銀監(jiān)會、 證監(jiān)會、保監(jiān)會、多家擔(dān)保公司和中介機構(gòu)相關(guān)人士到場，似乎見證著構(gòu)建完善的保險及擔(dān)保體制來分散銀行貸款風(fēng)險的可能。據(jù)李小磊介紹，投融資服務(wù)平臺將陸續(xù)開通文化產(chǎn)權(quán)交易等系統(tǒng)，“ 文化部將與北京產(chǎn)權(quán)交易所合作推進這項工作，國家級中國文化產(chǎn)權(quán)交易所正在申報過程中，將于年內(nèi)落戶北京”。據(jù)了解，建成后的中國文化產(chǎn)權(quán)交易所作為綜合性文化產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)機構(gòu)，將為文化物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)、知 識產(chǎn)權(quán)等各類文化產(chǎn)權(quán)提供 產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)平臺，打通文化產(chǎn)業(yè)與資本市場之間的壁壘。目前，依托上海文化產(chǎn)權(quán)交易所、深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所，全國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)交易已經(jīng)加速，文化產(chǎn)業(yè)與各 類資本間隙形成了有效對接。【銀聯(lián)信分析】中國人民銀行、國家財政部和文化部等九部門 4 月聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》后，在收緊信貸的環(huán)境下，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)日益成為我國商業(yè)銀行的“新寵”，而國家創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資信貸平臺的開通更為銀行發(fā)展文化創(chuàng)