【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 要素導(dǎo)向性 生產(chǎn)與銷售國(guó)際化型 44 四、 .邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論核心及其推論和應(yīng)用主張 核心：邊際產(chǎn)業(yè)論的定義三個(gè)層次 小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論，亦稱切合比較優(yōu)勢(shì)原理。其基本核心是：對(duì)外直接投資應(yīng)該從本國(guó)（投資國(guó)）已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)（可稱為邊際產(chǎn)業(yè)）依次進(jìn)行。 在小島清的對(duì)外直接投資理論中 ， “ 邊際產(chǎn)業(yè) ” 所包括的范圍較廣。小島清認(rèn)為， 與發(fā)展中國(guó)家相比 ，由于勞動(dòng)力成本的提高，日本的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)已經(jīng)處于比較劣勢(shì)， 變成 “ 邊際性產(chǎn)業(yè) ”；同是勞動(dòng)密集型的企業(yè)， 可能一些大企業(yè)還保持較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)，而中小企業(yè)則處于比較劣勢(shì)， 成為 “ 邊際性企業(yè) ” ； 在同一企業(yè)中，也可能有一些部門保持較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)，而另一些部門則處于比較劣勢(shì)， 成為 “ 邊際性部門 ” 。 小島清將這些 “ 邊際性產(chǎn)業(yè) ” 、 “ 邊際性企業(yè) ” 、 “ 邊際性部門 ” 概括為 “ 邊際產(chǎn)業(yè) ”或稱之為 “ 邊際化生產(chǎn) 45 邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論的推論 1）、貿(mào)易與投資建立的基礎(chǔ)：比較優(yōu)勢(shì) 2）、貿(mào)易與投資的關(guān)系：順逆 3）、比較的方法：比較之比較 4）、投資轉(zhuǎn)移的方法：弱勢(shì)、小企業(yè) 5）、投資的好處：取得利潤(rùn) 46 應(yīng)用主張 對(duì)資源開(kāi)發(fā)性的投資政策：日本應(yīng)采取產(chǎn)品分享式的政策 對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的政策：協(xié)議分工 對(duì)發(fā)展中國(guó)家國(guó)家的政策：根據(jù)需要從差距最小的產(chǎn)業(yè)開(kāi)始，起到一個(gè)老師的作用，達(dá)到正的效應(yīng)。 對(duì)跨國(guó)公司的評(píng)價(jià)：劃撥價(jià)格的危害 47 一、主流優(yōu)勢(shì)理論 （三）綜合理論 ? 綜合理論是致力于將微觀因素和宏觀因素綜合起來(lái)進(jìn)行研究， 以建立一種一般性的國(guó)際直接投資理論框架。 ? 綜合理論中最具代表性的是英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧提出的的折衷理論。 48 第五節(jié) 折衷理論 ? 理論來(lái)源： 鄧寧 1977年的發(fā)表一篇題為《貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)企業(yè)：一種折衷主義方法的探索》的論文。 ? 理論內(nèi)容： 從產(chǎn)業(yè)組織理論和國(guó)際貿(mào)易理論各學(xué)說(shuō)中選擇了被認(rèn)為是最關(guān)鍵的三個(gè)解釋變量，即廠商特定資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì) —— O， 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì) —— I， 國(guó)家區(qū)位優(yōu)勢(shì) —— L， 根據(jù)這三個(gè)變量之間的相互聯(lián)系性來(lái)說(shuō)明對(duì)外直接投資及其他各種形式的國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。該理論認(rèn)為，只有當(dāng) O、 I、 L三個(gè)條件都滿足的情況下，投資廠商才愿意進(jìn)行對(duì)外直接投資。 49 折衷理論 ? 理論內(nèi)容： ? 廠商特定資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，是指廠商在國(guó)際市場(chǎng)上擁有的優(yōu)越于其他國(guó)家廠商的特定優(yōu)勢(shì)。它主要包括：技術(shù)優(yōu)勢(shì)、廠商規(guī)模優(yōu)勢(shì)、組織管理優(yōu)勢(shì)和金融貨幣優(yōu)勢(shì)等。 ? 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，是指廠商將其特定資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化的能力。 ? 國(guó)家區(qū)位優(yōu)勢(shì)，是指東道國(guó)現(xiàn)存廠商以內(nèi)部化方式將其特定資產(chǎn)與當(dāng)?shù)啬承┵Y源要素結(jié)合使用的一組條件。 50 折衷理論 ? 理論應(yīng)用： 國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式的選擇 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式 所有權(quán)優(yōu)勢(shì) 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì) 區(qū)位優(yōu)勢(shì) 直接投資 ○ ○ ○ 出口 ○ ○ 許可證合同 ○ 51 一、國(guó)際生產(chǎn)折中理論產(chǎn)生的背景 海默、維農(nóng)、巴克萊和卡森、小島清等人的對(duì)外直接投資理論，比較符合各自國(guó)家的國(guó)情，但均不具有普遍意義。 60年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷對(duì)外直接投資的局面被打破，許多發(fā)展中國(guó)家也紛紛加入對(duì)外直接投資的行列，而美、日經(jīng)濟(jì)學(xué)家的對(duì)外直接投資理論對(duì)此并不能做出科學(xué)的解釋。巴克萊和卡森的同事、英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰 鄧寧（ J H Dunning）教授于 1977年在一篇題為《 貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位于多國(guó)企業(yè)：折衷理論探索 》 的論文中提出獨(dú)特的對(duì)外直接投資理論 —— 國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。此后，在于 1981年出版的 《 國(guó)際生產(chǎn)和跨國(guó)企業(yè) 》一書中，鄧寧全面、系統(tǒng)地闡述了這一理論。 80年代之后，鄧寧繼續(xù)發(fā)展了大量的論著，進(jìn)一步發(fā)展和完善了其對(duì)外直接投資理論 1國(guó)際投資格局發(fā)生變化表現(xiàn)在 ： 投資的主體發(fā)生變化主體多樣化； 投資的部門多樣化；投資的流向變化；投資的效應(yīng) 52 傳統(tǒng)的國(guó)際投資理論的局限性 60年代后國(guó)際投資理論朝四個(gè)方向發(fā)展： 一是根據(jù)工業(yè)組織理論，研究跨國(guó)公司發(fā)展對(duì)外投資的凈優(yōu)勢(shì)，其次采用動(dòng)態(tài)的分析方法，將對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易結(jié)合起來(lái)研究， 三是根據(jù)區(qū)位生產(chǎn)理論研究跨國(guó)公司為何在某國(guó)進(jìn)行直接投資，四是廠商理論，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的不完全性對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外投資的影響。鄧寧認(rèn)為這些理論都不足以說(shuō)明戰(zhàn)后跨國(guó)投資的現(xiàn)象。 53 二 .國(guó)際生產(chǎn)折中理論的核心：三優(yōu)勢(shì) 國(guó)際生產(chǎn)理論認(rèn)為，從事對(duì)外直接投資活動(dòng)的企業(yè)，必須能滿足以下三個(gè)條件：①一國(guó)企業(yè)參與市場(chǎng)時(shí)，擁有超過(guò)其他國(guó)家企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，這列優(yōu)勢(shì)主要采用無(wú)形資產(chǎn)的形式，且至少在一段時(shí)間內(nèi)為該企業(yè)所獨(dú)有或壟斷。 ②企業(yè)將其擁有的優(yōu)勢(shì)加以內(nèi)部利用比向外出讓更為有利。 ③企業(yè)將其擁有的優(yōu)勢(shì)與東道國(guó)當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)要素相結(jié)合比在本國(guó)更為有利。這三個(gè)假定條件概括為所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，區(qū)位優(yōu)勢(shì) 54 （一）所有權(quán)優(yōu)勢(shì) 1定義： 是指一國(guó)企業(yè)擁有的或能夠獲得的，國(guó)外企業(yè)所沒(méi)有的或無(wú)法獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)。分為兩類：通過(guò)出口貿(mào)易等方式均能夠給企業(yè)帶來(lái)收益的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。包括企業(yè)擁有的各種優(yōu)勢(shì)。如產(chǎn)品、技術(shù)、商標(biāo)、組織管理技能 只有通過(guò)對(duì)外直接投資的方式才能實(shí)現(xiàn)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。如交易成本的降低、生產(chǎn)加工的統(tǒng)一調(diào)配等。 2所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的內(nèi)容 ①技術(shù)優(yōu)勢(shì)主要包括專利、專用技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)銷售技巧和研發(fā)能力。②企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)③組織管理優(yōu)勢(shì)④金融貨幣優(yōu)勢(shì) 55 （二）內(nèi)部化優(yōu)勢(shì) 1定義： 是指跨國(guó)公司將其擁有的資產(chǎn)加以內(nèi)部利用所帶來(lái)的收益。內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)：消除市場(chǎng)的不完全性。 內(nèi)部化動(dòng)機(jī) 在于，避免外部市場(chǎng)的不完全對(duì)其所產(chǎn)生的不利影響，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，繼續(xù)保持和充分利用其所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的壟斷地位。 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)的大小 決定著跨國(guó)公司將如何選擇利用其所擁有的資產(chǎn)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)的形式。 56 三）區(qū)位優(yōu)勢(shì) 1定義 ：是指跨國(guó)公司在投資區(qū)位上具有的選擇優(yōu)勢(shì)。包括直接的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和間接的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。直接的區(qū)位優(yōu)勢(shì)是指由于東道國(guó)的有力條件和有利因素所形成的優(yōu)勢(shì)，如廣闊的市場(chǎng)，政府的優(yōu)惠政策等。間接的區(qū)位優(yōu)勢(shì)：是指由投資國(guó)的不利因因素所形成的優(yōu)勢(shì)。 2區(qū)位優(yōu)勢(shì)的作用 ：決定了企業(yè)是否對(duì)外進(jìn)行直接的投資，決定了對(duì)外投資的類型和部門。 3三種形式的采用與三種所有權(quán)的關(guān)系 三種優(yōu)勢(shì)都具備則選擇對(duì)外直接投資的方式，如果具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，只能選擇技術(shù)轉(zhuǎn)讓的形式。如果具有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化的能力則選擇出口貿(mào)易的形式。 57 鄧寧 發(fā)展水平理論 鄧寧認(rèn)為，對(duì)外直接投資與各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段有密切的關(guān)系： 人均國(guó)民生產(chǎn)總值為 1400美元的國(guó)家 ， 對(duì)跨國(guó)公司的吸引力很小 ， 幾乎沒(méi)有對(duì)外投資； 人均國(guó)民生產(chǎn)總值在 4002022美元的國(guó)家 ， 對(duì)跨國(guó)公司的吸引力明顯增大 ， 外資大量流入 ， 但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有限 ， 對(duì)外投資仍然很少； 人均國(guó)民生產(chǎn)總值 20224750美元的國(guó)家對(duì)外直接投資有所增加 ， 但對(duì)外凈投資仍然是負(fù)數(shù)； 人均國(guó)民生產(chǎn)總值在 4750美元以上的國(guó)家對(duì)外投資是正數(shù) 。 58 評(píng)價(jià) ： 此理論具有較強(qiáng)的實(shí)用性，可以解釋三種情況。局限：不能解釋社會(huì)主義國(guó)家的對(duì)外投資的現(xiàn)象；不能解釋中小企業(yè)的對(duì)外投資的現(xiàn)象。 59 二、新發(fā)展 （一）發(fā)展中國(guó)家適用理論 1. 小規(guī)模技術(shù)理論 2. 技術(shù)地方化理論 3. 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論 4. 市場(chǎng)控制理論 5. 國(guó)家利益優(yōu)先理論 60 小規(guī)模技術(shù)理論 ? 理論來(lái)源： 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯提出的。 ? 理論內(nèi)容： 發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自三個(gè)方面： ? 擁有為小市場(chǎng)需要提供服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。 ? 發(fā)展中國(guó)家在民族產(chǎn)品的海外生產(chǎn)上頗具優(yōu)勢(shì)。 ? 低價(jià)產(chǎn)品營(yíng)銷戰(zhàn)略。 61 2技術(shù)地方化理論 技術(shù)地方化理論是英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧在對(duì)印度跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和投資動(dòng)機(jī)進(jìn)行了深入的研究后提出的。在他看來(lái)，即使發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)的技術(shù)特征表現(xiàn)在規(guī)模小，使用標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和勞動(dòng)密集型，但這種技術(shù)的形成卻包含著企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動(dòng)，拉奧認(rèn)為是以下幾個(gè)條件是發(fā)展中國(guó)家企業(yè)能夠形成和發(fā)展自己的“ 特有優(yōu)勢(shì) ” 62 技術(shù)地方化理論 ? 理論來(lái)源： 英 國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧在對(duì)印度跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和投資動(dòng)機(jī)進(jìn)行了深入研究后提出的。 ? 理論內(nèi)容： 發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)同樣可以通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新形成自己的 “ 特有優(yōu)勢(shì) ” ，以下幾個(gè)條件起到積極作用： ? 在發(fā)展中國(guó)家中，技術(shù)知識(shí)的當(dāng)?shù)鼗窃诓煌诎l(fā)達(dá)國(guó)家的環(huán)境下進(jìn)行的。 ? 發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)的產(chǎn)品適合于他們自身的經(jīng)濟(jì)和需求。 ? 在產(chǎn)品