【文章內(nèi)容簡介】 司根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的自然人。 30 關(guān)聯(lián)自然人 上市公司 A 母公司 B的 董、監(jiān)、高管 實際控制人 C 的董、監(jiān)、高管 其他持有 A5%以 上股權(quán)的自然人 上市公司董、 監(jiān)、高管 左首兩項關(guān)系密切的家庭 成員，包括配偶、年滿 18 歲的子女及其配偶、父母 及配偶的父母、兄弟姐妹 及其配偶、配偶的兄弟姐 妹、子女配偶的父母 31 潛在關(guān)聯(lián)人（第 ） 具有以下情形之一的法人或者自然人，視同為上市公司的關(guān)聯(lián)人： (一 )根據(jù)與上市公司或者其關(guān)聯(lián)人簽署的協(xié)議或者作出的安排，在協(xié)議或者安排生效后，或在未來十二個月內(nèi)，將具有第 ； (二 )過去十二個月內(nèi)，曾經(jīng)具有第 形之一。 32 關(guān)聯(lián)方的例外 第 上市公司與前條第 (二 )項所列法人受同一國有資產(chǎn)管理機構(gòu)控制的，不因此而形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，但該法人的董事長、總經(jīng)理或者半數(shù)以上的董事兼任上市公司董事、監(jiān)事或者高級管理人員的除外。 注：前條第 (二 )項所列法人是指直接或者間接控制上市公司的法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人，即上市公司的“兄弟姐妹”。 33 關(guān)聯(lián)方范圍規(guī)定區(qū)別 是否包含控股子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè) 是否往上追溯至實際控制人 除母公司外，是否含其他股東 是否明確潛在關(guān)聯(lián)人 對自然人股東持股要求 是否有兜底條款 會計準則 包括，但合并報表內(nèi)不披露 不包括，但需要披露名稱 對該企業(yè)實施共同控制的投資方以及施加重大影響的投資方 無規(guī)定 控制、共同控制或者對其施加重大影響 無 上市規(guī)則 不包括 是，逐級披露 5%以上股東 是 5%以上 證監(jiān)會 、交易所或公司基于實質(zhì)重于形式認定 34 關(guān)聯(lián)交易定義和類型 第 關(guān)聯(lián)交易指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項： （一）第 ，包括 購買或者出售資產(chǎn)； 對外投資（含委托理財、委托貸款等）； 提供財務(wù)資助； 提供擔(dān)保； 租入或者租出資產(chǎn)； 委托或者受托管理資產(chǎn)和業(yè)務(wù)； 贈與或者受贈資產(chǎn)； 債權(quán)、債務(wù)重組； 簽訂許可使用協(xié)議； 轉(zhuǎn)讓或者受讓研究與開發(fā)項目； 35 關(guān)聯(lián)交易類型（ 2） （二）購買原材料、燃料、動力； （三）銷售產(chǎn)品、商品； （四）提供或者接受勞務(wù)； （五）委托或者受托銷售； （六）在關(guān)聯(lián)人財務(wù)公司存貸款； （七）與關(guān)聯(lián)人共同投資； （八）其他通過約定可能引致資源或者義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項。 36 關(guān)聯(lián)交易信息披露和決策程序 判定標準：交易金額 /凈資產(chǎn)絕對值 （ 1）一般關(guān)聯(lián)交易：達到 %且 300萬元：披露義務(wù)、回避表決關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定 （ 2）重大關(guān)聯(lián)交易：達到 3000萬元且 5%以上：披露義務(wù)、審計或者評估報告（日常經(jīng)營的除外）、股東大會審議（按比例以現(xiàn)金共同投資的可申請豁免提交股東大會審議） （ 3）與關(guān)聯(lián)自然人的交易 30萬以上：披露 特別程序 （ 1）重大關(guān)聯(lián)交易需獨立董事 1/2同意后才可作為提案（ 《 關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定 》 118號文第 2條） （ 2）為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的，不論數(shù)額大小，均應(yīng)在董事會審議通過后披露，并提交股東大會審議；為持股 5％以下的股東提供擔(dān)保的，參照執(zhí)行。（上市規(guī)則 ） （ 3） 12個月累計計算（分別按與同一關(guān)聯(lián)人進行的交易以及與不同關(guān)聯(lián)人進行的交易標的類別相關(guān)的交易累計） 37 日常關(guān)聯(lián)交易年度披露和決策 （ 1）首次發(fā)生的，訂立書面協(xié)議并披露，根據(jù)協(xié)議總金額提交董事會或者股東大會審議；沒有具體金額的，提交股東大會審議； （ 2）已履行決策程序并在執(zhí)行中，未發(fā)生重大變化的，應(yīng)在年報和中報中披露履行情況，說明是否符合協(xié)議；主要條款發(fā)生重大變化或者協(xié)議期滿需要續(xù)簽的，應(yīng)將新修訂或者續(xù)簽的協(xié)議，根據(jù)總金額提交履行決策程序，協(xié)議沒有金額的，應(yīng)當提交股東大會審議； （ 3）日常關(guān)聯(lián)交易數(shù)量多，難以將每份協(xié)議履行程序的，可按類別合理預(yù)計，按預(yù)計結(jié)果履行決策程序并披露；預(yù)計范圍內(nèi)的，應(yīng)在年報和中報中分類匯總披露。超出預(yù)計總金額的，根據(jù)超出量履行決策程序并披露 ； （ 4）協(xié)議超過三年的，每三年履行決策程序。 38 關(guān)聯(lián)交易的豁免 （上市規(guī)則 、16） （ 1）因一方參與公開招標、公開拍賣等行為所導(dǎo)致的關(guān)聯(lián)交易，公司可向本所申請豁免按照關(guān)聯(lián)交易的方式進行審議和披露 ； （ 2）一方以現(xiàn)金方式認購另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種 ； （ 3）一方作為承銷團成員承銷另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種 ； （ 4）一方依據(jù)另一方股東大會決議領(lǐng)取股息、紅利或者報酬 ； （ 5）本所認定的其他交易。 39 關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀簡析 規(guī)則盲點 ? 利用現(xiàn)有關(guān)聯(lián)交易規(guī)則的盲點，以非關(guān)聯(lián)交易的方式達到向關(guān)聯(lián)方輸送利益的目的。 ? 如： C為房地產(chǎn)項目公司， A向 C借款無需按照關(guān)聯(lián)交易規(guī)定履行決策程序和信息披露義務(wù)。但 B公司為實際收益者。 上市公司 A 上市公司的 控股子公司 C 上市公司的 關(guān)聯(lián)人 B 51% 49% 40 關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管現(xiàn)狀簡析 規(guī)則盲點 ? 還如，按照現(xiàn)有上市規(guī)則， A與 B不算關(guān)聯(lián)方， C與 B之間也不算關(guān)聯(lián)方， A與B、 C與 B之間的交易均不算關(guān)聯(lián)交易。 上市公司 A 合營公司 C 公司 B 50% 50% 41 聯(lián)交所上市規(guī)則規(guī)定 42 注意事項 對于關(guān)聯(lián)交易而言， 上市公司是指： 上市公司自身；