中國(guó)石油財(cái)務(wù)分析報(bào)告文案(編輯修改稿)
2025-06-07 22:47 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 =148291000/[(177057000+187301000)/2]= 9）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=148291000/[(41319300+46703400)/2]= 10）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額=148291000/[(6930500+7336800)/2]= 11）存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額=103994000/[(15812300+18376300)/2]= 12）資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/平均資本=11445200/[177057000+187301000)/2]= 13）銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入=11445200/148291000= 14）銷售毛利率=(銷售收入銷售成本)/銷售收入=(148291000103994000)/ 148291000= 15）股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)=11445200/ [(105201000+106048000)/2]=4．公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析短期償債能力2009年2010年2011年流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率 流動(dòng)比率,，此指數(shù)為2較為合適，是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。但是不一定高的流動(dòng)比率就是好的，因?yàn)檫@當(dāng)中可能會(huì)存在存貨積壓、滯銷、應(yīng)收賬款增多且收賬期延長(zhǎng)，以及待攤費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損失增加所致，或意味著企業(yè)閑置流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過(guò)多，必然造成企業(yè)機(jī)會(huì)成本的增加和獲利能力的降低。中石油在2009—2011這三年中流動(dòng)比率是逐漸降低的，它的短期償債能力是減弱的。 速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額，速動(dòng)比率越高越好，表明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力越強(qiáng)，，次指標(biāo)正常情況下為1比較合適，該公司速動(dòng)比率在近三來(lái)正在下降，，雖然速動(dòng)比率是逐漸降低的，短期償債能力減弱，但該公司短期有一定的還債能力。現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的直接償付能力，現(xiàn)金比率高說(shuō)明企業(yè)有較好的支付能力，%，%，2011年現(xiàn)金比率為15%，正常情況下該指數(shù)為20%較為正常，。該企業(yè)現(xiàn)金比率在2010年下降，但在2011年大幅上升，所以從現(xiàn)金流量角度來(lái)看，在三年中企業(yè)有一定的能力償還短期負(fù)債。長(zhǎng)期償債能力2009年2010年2011年資產(chǎn)負(fù)債率股東權(quán)益比率權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率 資產(chǎn)負(fù)債率是指負(fù)債總額對(duì)全部資產(chǎn)總額之比，反映了企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。%，%，%，通常認(rèn)為60%較為合適，所以該公司的資產(chǎn)負(fù)債率較低，但是在三年里該指標(biāo)趨向標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度越來(lái)越高。 產(chǎn)權(quán)比率用來(lái)表明債權(quán)人提供的和由投資人提供的資金來(lái)源的相對(duì)關(guān)系，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來(lái)說(shuō)，所有者提供的資本大于借入資本為好。這一指標(biāo)越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況越好，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，企業(yè)財(cái)務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。%，%，%，%，%%，產(chǎn)權(quán)比率是逐年遞增的，企業(yè)財(cái)務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大。%，%，%，該指標(biāo)較為平穩(wěn)，自有資本獲取收益能力強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益好，企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力較強(qiáng)。 2009年權(quán)益乘數(shù)為162%，2010年權(quán)益乘數(shù)為163%，2011年權(quán)益乘數(shù)為176%，從2009年的162%上升到176%，該指數(shù)比例越低，風(fēng)險(xiǎn)越小，該企業(yè)所有者權(quán)益乘數(shù)在這三年中只有小幅上漲，所以企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)保障程度基本平穩(wěn)。營(yíng)運(yùn)能力2009年2010年2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 ，，。，反映了該公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度增快。而周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)資產(chǎn)的利潤(rùn)率越高，其所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益率越高，資源利用效率就越高。所以該公司資源利用率較高。,。 %%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年增高?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，反映銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率較高，該公司銷售能力較強(qiáng)，全部資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率較高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，帶來(lái)利潤(rùn)額增加。存貨周轉(zhuǎn)率說(shuō)明了一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以反映企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度，它的高低能衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨營(yíng)運(yùn)效率的高低。該指標(biāo)越高，則說(shuō)明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。表明該公司存貨變現(xiàn)能力相對(duì)保持穩(wěn)定，銷售能力小幅提升。運(yùn)營(yíng)資金占?jí)涸诖尕浬系牧啃?，存貨周轉(zhuǎn)率是從存貨變現(xiàn)角度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的銷售能力和存貨適量，同時(shí)反映了企業(yè)償債能力較強(qiáng)，獲利能力也有所進(jìn)步。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率說(shuō)明企業(yè)收帳速度的快慢、流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性和短期償債能力的強(qiáng)弱。周轉(zhuǎn)率高時(shí)收賬速度快，管理效率高，造成壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)小，資產(chǎn)流動(dòng)性好，短期償債能力強(qiáng)。，，2009年到2011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的小幅下降，反映出該企業(yè)收賬速度較慢，資產(chǎn)流動(dòng)性減弱，短期償債能下降。獲利能力2009年2010年2011年資產(chǎn)凈利率銷售凈利率銷售毛利率股東權(quán)益報(bào)酬率%，%，%。資產(chǎn)凈利率是企業(yè)資本獲利能力指標(biāo)，2010年該指標(biāo)有所提升，而2011年指標(biāo)逐漸下降。該指標(biāo)高，表明企業(yè)平均資本獲利能力強(qiáng)，企業(yè)實(shí)際獲得投資的回報(bào)水平較高。反之，該指標(biāo)低，表明企業(yè)平均資本獲利能力有所減弱，企業(yè)實(shí)際獲得投資的回報(bào)水平較低?？傮w
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