跨國公司復習ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-01 22:15 本頁面
【文章內容簡介】 ? 跨國公司可以借助于國際外匯市場和貨幣市場，利用衍生金融工具來規(guī)避和抵補外匯風險 ? 即期外匯市場交易法 ? 遠期外匯市場交易法 ? 外匯期貨市場交易法 ? 外匯期權市場 ? 貨幣市場交易法 ? 掉期交易法 見 P76例 ? 風險管理的定義 指企業(yè)用于監(jiān)控、管理、控制風險的一系列策略和政策，其目標是找到風險和收益的平衡點 ? 對財務管理而言，風險管理就是在追求企業(yè)價值最大化的前提下，把企業(yè)的風險控制到最低水平 ? 跨國公司財務管理風險 一般風險 : 跨國投資風險 跨國籌資風險 跨國資金使用風險 特殊風險 : 政治風險 外匯風險 第二節(jié) 跨國公司資金集中管理 ? 資金集中管理的內涵 指跨國公司總部將各子公司為預防動機持有的現(xiàn)金集中起來，子公司僅為日常交易持有最低額度的現(xiàn)金，由公司的專門機構負責籌融資和內部自由資金的分配，由總公司的決策層根據需要統(tǒng)一調度、統(tǒng)一開戶、統(tǒng)一結算、統(tǒng)一融資 四個集中 ? 資金信息集中 ? 資金管理權限集中 ? 資金資源集中 ? 財務人員集中 資金集中管理的意義 ? 對子公司實施監(jiān)控，規(guī)范資金使用 ? 高度融通資金，發(fā)揮資源配置優(yōu)勢 ? 加快資金內部周轉，降低資金成本 ? 積聚閑散資金，凸顯資金集中優(yōu)勢 ? 提高集團的資信等級，加強償債融資能力 ? 防范財務風險，加強資金預算管理 第三節(jié) 跨國公司營運資金管理 ? 營運資金 廣義的營運資金指企業(yè)的流動資產總額，狹義的營運資金指企業(yè)的流動資產和流動負債的差額，也稱凈營運資金，其周轉期較短，形式多樣，流動性強，是分析判斷企業(yè)流動資金運營情況和財務風險的重要依據 ? 營運資金管理 通過管理，可以減少資金成本，合理有效地使用資金，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。具體包括流動資產和流動負債管理兩個方面 第四節(jié) 跨國公司國際資金轉移管理 ? 跨國公司頻繁的內部交易導致了大量的投資關系、借貸關系、服務關系和買賣關系，由此形成了種類繁多、數(shù)額龐大的內部資金流動 ? 分析 跨國公司內部交易 是研究跨國公司如何進行內部資金轉移的前提 一、國際資金轉移的類別 ? 母公司向子公司移動資金 子公司設立時的貸款投資、股權投資 子公司經營過程中的
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