《跨國公司復(fù)習(xí)》ppt課件(文件)
【正文】 結(jié)算貨幣的選取受交易雙方實(shí)力和國際慣例的影響 ? 選擇本幣計(jì)價(jià)結(jié)算（對出口商可以避免） ? 選擇硬貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算（遵循“收硬付軟”的原則） ? 選擇可自由兌換貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算（隨時(shí)可以兌換） ? 選擇多種貨幣組合計(jì)價(jià)結(jié)算（一攬子貨幣） ? 出口配合進(jìn)口幣種計(jì)價(jià)結(jié)算（出口與進(jìn)口用同一貨幣） 貨幣保值法 ? 指在對外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，貿(mào)易雙方經(jīng)過協(xié)商，在進(jìn)出口貿(mào)易合同中加入適當(dāng)?shù)谋Ｖ禇l款，以確定貨幣收付的條件，使交易雙方共同分擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn) ? 黃金保值條款（合同價(jià)和結(jié)算價(jià)以黃金為準(zhǔn)，前提是黃金價(jià)格要穩(wěn)定，見 P74例） ? 硬貨幣保值條款（以軟貨幣支付貨款，以硬貨幣保值，見 P74例） ? 一攬子貨幣保值條款（自由浮動(dòng)匯率制下適用） 價(jià)格調(diào)整法 ? 加價(jià)保值法（出口商同意以軟貨幣結(jié)算，但加價(jià)幅度相當(dāng)于貨幣預(yù)期的貶值率） ? 壓價(jià)保值法（進(jìn)口商同意以硬貨幣結(jié)算，但壓價(jià)幅度相當(dāng)于硬貨幣預(yù)期的升值率） 衍生金融工具避險(xiǎn)法 ? 跨國公司可以借助于國際外匯市場和貨幣市場，利用衍生金融工具來規(guī)避和抵補(bǔ)外匯風(fēng)險(xiǎn) ? 即期外匯市場交易法 ? 遠(yuǎn)期外匯市場交易法 ? 外匯期貨市場交易法 ? 外匯期權(quán)市場 ? 貨幣市場交易法 ? 掉期交易法 見 P76例 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的定義 指企業(yè)用于監(jiān)控、管理、控制風(fēng)險(xiǎn)的一系列策略和政策，其目標(biāo)是找到風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡點(diǎn) ? 對財(cái)務(wù)管理而言，風(fēng)險(xiǎn)管理就是在追求企業(yè)價(jià)值最大化的前提下，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制到最低水平 ? 跨國公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn) 一般風(fēng)險(xiǎn) : 跨國投資風(fēng)險(xiǎn) 跨國籌資風(fēng)險(xiǎn) 跨國資金使用風(fēng)險(xiǎn) 特殊風(fēng)險(xiǎn) : 政治風(fēng)險(xiǎn) 外匯風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié) 跨國公司資金集中管理 ? 資金集中管理的內(nèi)涵 指跨國公司總部將各子公司為預(yù)防動(dòng)機(jī)持有的現(xiàn)金集中起來，子公司僅為日常交易持有最低額度的現(xiàn)金，由公司的專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)籌融資和內(nèi)部自由資金的分配，由總公司的決策層根據(jù)需要統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一開戶、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一融資 四個(gè)集中 ? 資金信息集中 ? 資金管理權(quán)限集中 ? 資金資源集中 ? 財(cái)務(wù)人員集中 資金集中管理的意義 ? 對子公司實(shí)施監(jiān)控，規(guī)范資金使用 ? 高度融通資金，發(fā)揮資源配置優(yōu)勢 ? 加快資金內(nèi)部周轉(zhuǎn)，降低資金成本 ? 積聚閑散資金，凸顯資金集中優(yōu)勢
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