跨國公司復習ppt課件(存儲版)
【正文】 最大化的前提下，把企業(yè)的風險控制到最低水平 ? 跨國公司財務管理風險 一般風險 : 跨國投資風險 跨國籌資風險 跨國資金使用風險 特殊風險 : 政治風險 外匯風險 第二節(jié) 跨國公司資金集中管理 ? 資金集中管理的內(nèi)涵 指跨國公司總部將各子公司為預防動機持有的現(xiàn)金集中起來，子公司僅為日常交易持有最低額度的現(xiàn)金，由公司的專門機構負責籌融資和內(nèi)部自由資金的分配，由總公司的決策層根據(jù)需要統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一開戶、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一融資 四個集中 ? 資金信息集中 ? 資金管理權限集中 ? 資金資源集中 ? 財務人員集中 資金集中管理的意義 ? 對子公司實施監(jiān)控，規(guī)范資金使用 ? 高度融通資金，發(fā)揮資源配置優(yōu)勢 ? 加快資金內(nèi)部周轉(zhuǎn)，降低資金成本 ? 積聚閑散資金，凸顯資金集中優(yōu)勢 ? 提高集團的資信等級，加強償債融資能力 ? 防范財務風險，加強資金預算管理 第三節(jié) 跨國公司營運資金管理 ? 營運資金 廣義的營運資金指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額，狹義的營運資金指企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負債的差額，也稱凈營運資金，其周轉(zhuǎn)期較短，形式多樣，流動性強，是分析判斷企業(yè)流動資金運營情況和財務風險的重要依據(jù) ? 營運資金管理 通過管理，可以減少資金成本，合理有效地使用資金，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。通常發(fā)生在以外幣計價的應收、應付賬款中 常見交易類型 ? 存在交易風險的交易類型： 商業(yè)信用交易 以外幣計價的國際信貸活動 外幣計價的遠期外匯合同交易 商業(yè)信用交易 ? 該交易是指在商業(yè)信用的基礎上，以延期付款為支付條件，購買或銷售以外幣計價的商品或勞務 ? 如果交易方采用本國貨幣計價，無論匯率如何變化，總能獲得合同簽訂時的本國貨幣金額，因此都不存在交易風險 以外幣計價的國際信貸活動 ? 該交易是指跨國公司以外幣計價借入或貸出資金，在償還或收回時所承受的匯率風險 ? 例： 某項目借入是日元 ,到期歸還的也應是日元。具體包括流動資產(chǎn)和流動負債管理兩個方面 第四節(jié) 跨國公司國際資金轉(zhuǎn)移管理 ? 跨國公司頻繁的內(nèi)部交易導致了大量的投資關系、借貸關系、服務關系和買賣關系，由此形成了種類繁多、數(shù)額龐大的內(nèi)部資金流動 ? 分析 跨國公司內(nèi)部交易
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