跨國(guó)公司復(fù)習(xí)ppt課件(存儲(chǔ)版)
【正文】 最大化的前提下，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制到最低水平 ? 跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn) 一般風(fēng)險(xiǎn) : 跨國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn) 跨國(guó)籌資風(fēng)險(xiǎn) 跨國(guó)資金使用風(fēng)險(xiǎn) 特殊風(fēng)險(xiǎn) : 政治風(fēng)險(xiǎn) 外匯風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié) 跨國(guó)公司資金集中管理 ? 資金集中管理的內(nèi)涵 指跨國(guó)公司總部將各子公司為預(yù)防動(dòng)機(jī)持有的現(xiàn)金集中起來，子公司僅為日常交易持有最低額度的現(xiàn)金，由公司的專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)籌融資和內(nèi)部自由資金的分配，由總公司的決策層根據(jù)需要統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一開戶、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一融資 四個(gè)集中 ? 資金信息集中 ? 資金管理權(quán)限集中 ? 資金資源集中 ? 財(cái)務(wù)人員集中 資金集中管理的意義 ? 對(duì)子公司實(shí)施監(jiān)控，規(guī)范資金使用 ? 高度融通資金，發(fā)揮資源配置優(yōu)勢(shì) ? 加快資金內(nèi)部周轉(zhuǎn)，降低資金成本 ? 積聚閑散資金，凸顯資金集中優(yōu)勢(shì) ? 提高集團(tuán)的資信等級(jí)，加強(qiáng)償債融資能力 ? 防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金預(yù)算管理 第三節(jié) 跨國(guó)公司營(yíng)運(yùn)資金管理 ? 營(yíng)運(yùn)資金 廣義的營(yíng)運(yùn)資金指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額，狹義的營(yíng)運(yùn)資金指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額，也稱凈營(yíng)運(yùn)資金，其周轉(zhuǎn)期較短，形式多樣，流動(dòng)性強(qiáng)，是分析判斷企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù) ? 營(yíng)運(yùn)資金管理 通過管理，可以減少資金成本，合理有效地使用資金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。通常發(fā)生在以外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)收、應(yīng)付賬款中 常見交易類型 ? 存在交易風(fēng)險(xiǎn)的交易類型： 商業(yè)信用交易 以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)際信貸活動(dòng) 外幣計(jì)價(jià)的遠(yuǎn)期外匯合同交易 商業(yè)信用交易 ? 該交易是指在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，以延期付款為支付條件，購(gòu)買或銷售以外幣計(jì)價(jià)的商品或勞務(wù) ? 如果交易方采用本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)，無論匯率如何變化，總能獲得合同簽訂時(shí)的本國(guó)貨幣金額，因此都不存在交易風(fēng)險(xiǎn) 以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)際信貸活動(dòng) ? 該交易是指跨國(guó)公司以外幣計(jì)價(jià)借入或貸出資金，在償還或收回時(shí)所承受的匯率風(fēng)險(xiǎn) ? 例： 某項(xiàng)目借入是日元 ,到期歸還的也應(yīng)是日元。具體包括流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債管理兩個(gè)方面 第四節(jié) 跨國(guó)公司國(guó)際資金轉(zhuǎn)移管理 ? 跨國(guó)公司頻繁的內(nèi)部交易導(dǎo)致了大量的投資關(guān)系、借貸關(guān)系、服務(wù)關(guān)系和買賣關(guān)系，由此形成了種類繁多、數(shù)額龐大的內(nèi)部資金流動(dòng) ? 分析 跨國(guó)公司內(nèi)部交易
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