【文章內容簡介】 行業(yè)自身特點 ? 隨著金融市場的日益活躍，儲蓄分流、個人財富的增長以及可選擇投資渠道的增多，銀行業(yè)的競爭日益加劇，但是其競爭方式仍然停留在 “ 拼規(guī)模、拼網(wǎng)點、拚資源 ” 等較低層次的競爭階段，盈利方式仍然以傳統(tǒng)的 “ 存貸匯 ” 業(yè)務為主，銀行產(chǎn)品和服務項目高度同質化，除了少數(shù)股份制商業(yè)銀行以外，大部分沒有形成各自的特色。 經(jīng)營方式單一 戰(zhàn)略規(guī)劃缺失 ? 國內銀行不論是大型銀行還是中小型銀行，首先強調的是擴大規(guī)模，過渡追求流動性，做大存款規(guī)模，從而缺乏明確的戰(zhàn)略定位，即使有戰(zhàn)略規(guī)劃也是趨同的，例如都向“ 零售銀行 ” 方向發(fā)展，實現(xiàn)混業(yè)或者綜合經(jīng)營，抓大放小，關注中心城市的發(fā)展，都在鋪設網(wǎng)點，加快國際化經(jīng)營等。 目前國內銀行業(yè)市場競爭的 最大特點是同質化現(xiàn)象嚴重 ，金融產(chǎn)品和服務模式?jīng)]能實現(xiàn)差異化 2022年 5月 25日 第 28 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 同質性競爭使得各家銀行在爭搶優(yōu)質客戶的同時，也使得 貸款過于集中在極少數(shù)公司客戶上，造成風險過大且無法分散 ，城商行由于歷史原因，該問題更加嚴重 貸款集中程度 （％） 招商銀行 浦發(fā)銀行 中信銀行 北京銀行 南京銀行 寧波銀行 單一最大客戶貸款比例 （平均） 最大十家客戶貸款比例 （平均） 2022年主要上市銀行的貸款客戶集中比例 數(shù)據(jù)來源：上市銀行 2022年報，正略鈞策研究 客戶對象單一、業(yè)務單一，集中度必然提升 2022年 5月 25日 第 29 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 當前利息收入仍然是銀行業(yè)目前主要的收入來源，隨著 利差縮減，以及信貸比控制 ，商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務利潤空間受到擠壓，因此 業(yè)務創(chuàng)新、服務創(chuàng)新 也成為銀行業(yè)，和投資者關注的焦點 3 . 6 0 %3 . 5 1 %3 . 4 2 %3 . 3 3 %3 . 0 6 % 3 . 0 6 %3 . 0 6 %3 . 5 1 %3 . 4 2 %2 . 4 %2 . 6 %2 . 8 %3 . 0 %3 . 2 %3 . 4 %3 . 6 %3 . 8 %2007317200751820077202007821200791420071220200810302008112720081223歷次利息調整后的利差狀況 數(shù)據(jù)來源：有關上市銀行年報、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 20222022年銀行業(yè)存貸比狀況 7 7 . 0 %7 4 . 5 %6 6 . 9 %6 8 . 9 % 6 8 . 5 % 6 9 . 3 %60%62%64%66%68%70%72%74%76%78%2022 2022 2022 2022 2022 20222022年 5月 25日 第 30 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 隨著我國金融改革的深化， 金融管制逐漸放松，利率市場化、金融脫媒、混業(yè)經(jīng)營 趨勢明顯，將促使銀行展開差異化競爭 金融管制 放松管制 銀行同質化 競爭加劇 市場準入 利率管理 投融資渠道限 制 混業(yè)管理 差異化發(fā)展 客戶差異化 利率浮動 投資銀行業(yè)務 混業(yè)經(jīng)營 產(chǎn)品差異化 定位差異化 發(fā)展中間業(yè)務 跨領域合作 嘉興銀行 金融脫媒 金融控股 2022年 5月 25日 第 31 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 差異化是商業(yè)銀行，特別是中小型商業(yè)銀行發(fā)展的新思路，也是中小型商業(yè)銀行應對大型商業(yè)銀行唯一的對策 ? 產(chǎn)品差異化 ? 服務差異化 ? 營銷差異化 ? 渠道差異化 大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 外資銀行 中 小 商 業(yè) 銀 行 大型企業(yè)客戶 中小企業(yè)客戶 微型企業(yè)客戶 高端個人客戶 中端個人客戶 低端個人客戶 存貸款業(yè)務 中間 /零售業(yè)務 私人銀行業(yè)務 外部重重競爭壓力 差異化 眾多客戶、眾多業(yè)務的選擇 2022年 5月 25日 第 32 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 2022年起，城商行開始發(fā)力，截止 2022年， 20多家城商行實現(xiàn) 20%以上 的高速發(fā)展， 30家左右城商行資產(chǎn)規(guī)模超過 300億元 2022年全國總資產(chǎn)超過 300億元的城商行（不含北京、上海銀行） 青島富滇天津南京寧波大連哈爾濱包商重慶杭州東莞濟南溫州盛京徽商吉林 長沙成都江蘇平安漢口鄭州西安貴陽福州廣州0%10%20%30%40%50%60%70%80%300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 19002022 年總資產(chǎn)（億元）2007年總資產(chǎn)增長率? 從 1995年到 2022年 ，期間共有 100多家城市商業(yè)銀行在市場上經(jīng)營。按照當時四級分類辦法，賬面不良貸款率是 30%，如果按五級分類可能會超過 50%，資本充足率可能是負數(shù) ? 20222022年 進入快增長階段 2022年 5月 25日 第 33 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 對于城商行， “規(guī)模” 仍然是外界通常關注城商行的重要指標 資產(chǎn)規(guī)模 100億 100200億 200350億 350600億 6001000億 1000億 規(guī)模特點 剛起步，整合剛剛結束，急需業(yè)務開展和資本金擴大，受關注程度較低，處于邊緣化狀態(tài)，被淘汰或整合風險大 整合結束，業(yè)務發(fā)展已經(jīng)基本進入正軌，為城商行的主力軍， 但受關注程度依舊很低，影響力僅局限于 1個城市 或幾個毗鄰城市， 存在區(qū)域經(jīng)濟風險，以及被整合風險 業(yè)務開展多樣化，嘗試建立分支機構，擴大區(qū)域影響力，受到資本市場的初步關注 業(yè)務多元化，逐漸擴展到衍生品等業(yè)務，跨區(qū)域發(fā)展勢頭明顯，受國內外資本關注，引入新戰(zhàn)略投資者的可能性大 戰(zhàn)略投資者的引入已經(jīng)完成或接近完成，資本市場極其關注，跨區(qū)域、業(yè)務多元化也已完成， IPO是時間問題 跨區(qū)域、分支機構建設大刀闊斧進行，快速擴大在其他戰(zhàn)略區(qū)域的影響力，受到人民銀行、銀監(jiān)會的高度重視 代表銀行 濟寧市商業(yè)銀行 新鄉(xiāng)市商業(yè)銀行 重慶三峽銀行 萊商銀行 臺州市商業(yè)銀行 日照銀行 九江銀行 贛州市商業(yè)銀行 南充市商業(yè)銀行 洛陽銀行 青島銀行 南昌銀行 長沙銀行 重慶銀行 漢口銀行 包商銀行 東莞銀行 杭州銀行 南京銀行 北京銀行 寧波銀行 盛京銀行 徽商銀行 2022年前業(yè)內有 200億元以上“大型”城市商業(yè)銀行中綜合競爭力排名 城商行的集中度風險，不僅在客戶集中度，更要考慮區(qū)域集中度 2022年 5月 25日 第 34 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 PS：可以比較一下同樣關注中小企業(yè)的紹興銀行和包商銀行 小企業(yè)貸款規(guī)模和利潤情況 1 0 . 0 % 3 0 . 0 %7 0 . 0 %3 0 . 0 %0%20%40%60%80%100%信貸資金 利潤小企業(yè)貸款 其他貸款“重盈利能力 輕抵押擔保 ” 屏棄抵押物崇拜 標準化信貸產(chǎn)品 “高”利率和“高”效率 ? 擁有 729戶中小企業(yè) ? 中小企業(yè)貸款余額達到 ，占全部貸款的 % ? 中小企業(yè)信用專項貸款已經(jīng)成為該行 新的利潤增長 放寬貸款條件 擴大單個企業(yè)信貸量 市縣經(jīng)貿委推薦企業(yè) 瞄準微型企業(yè)（發(fā)廊） 同樣做中小企業(yè)信貸，手段相似，但包商銀行的知名度和受重視程度遠遠高于紹興銀行 ——規(guī)模和宣傳 2022年 5月 25日 第 35 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 部分城商行本地的市場占有率基本逼近四大國有行， 明確市場定位和加快地域拓展 成為城市商業(yè)銀行的主要戰(zhàn)略舉措 戰(zhàn)略舉措 ? 市場定位： 北京銀行明確了自身在政府行政系統(tǒng)和優(yōu)質個人客戶方面的市場定位，針對中小企業(yè)貸款業(yè)務，推出了“小巨人計劃”；”南京銀行明確提出了“債券市場特色銀行”的口號；寧波銀行依托自身優(yōu)勢提出抓“中小企業(yè)貸款”。 ? 地域拓展： 北京銀行 2022年收購廊坊城市商業(yè)銀行 %的股權，成為其第一大股東；南京銀行2022年收購山東日照城市商業(yè)銀行 18%股權，成為其第一大股東。北京銀行、南京銀行和寧波銀行分別在天津、泰州、上海等地設立分行，突破了傳統(tǒng)城市商業(yè)銀行經(jīng)營的地域限制。 資料來源 :北京銀行、南京銀行和寧波銀行年度報告 7 . 1 % 7 . 0 %1 0 . 5 %7 . 3 0 % 7 . 2 0 %1 2 . 0 0 %0%2%4%6%8%10%12%14%南京銀行 北京銀行 寧波銀行2022 2022主要上市城市商業(yè)銀行的存款市場占比 主要上市城市商業(yè)銀行的貸款市場占比 4 . 8 %7 . 9 % 7 . 4 %5 . 4 0 %8 . 4 0 % 8 . 4 0 %0%2%4%6%8%10%12%14%南京銀行 北京銀行 寧波銀行2022 20222022年 5月 25日 第 36 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 其中，發(fā)展較快的城商行，在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出多種特色，其中 政府支持、區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境 是重要基礎條件 政府鼎力支持 業(yè)務特色化 外部環(huán)境 區(qū)域內整合 寧波 南京 北京 包商 長沙 東莞 徽商 上海 哈爾濱 大連 天津 成都 平安 盛京 吉林 江蘇 杭州 ? 由于城商行歷史負擔重，質量改善情況不透明，區(qū)域內整合一直是一個難題 ? 獲取政府、股東的鼎力支持，是城銀行實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要途徑 ? 平安銀行通過業(yè)務實現(xiàn)跨越式發(fā)展， HK銀行不具有類似的資源 ? 活躍的民營經(jīng)濟、成規(guī)模的中小企業(yè)群是城商行發(fā)展特色業(yè)務的環(huán)境支撐 資產(chǎn)規(guī)模： 存款規(guī)模： 貸款規(guī)模： 2022年 5月 25日 第 37 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 2022年，受到北京銀行、南京銀行和寧波銀行成功實現(xiàn)上市的刺激，國內城市商業(yè)銀行掀起了新一輪改革浪潮 增資擴股 跨區(qū)經(jīng)營 聯(lián)合重組 實現(xiàn)更名 業(yè)務聯(lián)合 引入戰(zhàn)略投資人 2022年 5月 25日 第 38 頁 版權所有 ,不得翻印 嘉興市商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略（ 20222022）項目建議書 形成一定規(guī)模的城商行，紛紛啟動引入戰(zhàn)略投資者（前期在主要聲音的引導下，外資金融機構收到追捧） 銀行 外商投資方 持股 美元 （百萬） 銀行 外商投資方 持股 美元 （百萬） 大連銀行 加拿大豐業(yè)銀行 % 濟南市商業(yè)銀行 澳大利亞聯(lián)邦銀行 11% 17 國際金融公司 5% 321 西安市商業(yè)銀行 國際金融公司 % 20 北京銀行 荷蘭國際集團保險 % 215 加拿大豐業(yè)銀行 % 20 國際金融公司 4% 54 南充市商業(yè)銀行 德國投資與開發(fā)公司 10% 4 上海銀行 匯豐銀行 8% 63 儲蓄銀行國際發(fā)展基金 % 上海商業(yè)銀行 3% 23 天津銀行 澳大利亞和新西蘭銀行 % 120 國際金融公司 7% 47 烏魯木齊 商業(yè)銀行 哈比卜銀行 20% 南京銀行 國際金融公司 5% 27 青島市商業(yè)銀行 意大利聯(lián)合圣保羅銀行 % 法國巴黎銀行 % 87 羅斯柴爾德銀行 5% 34 杭州商業(yè)銀行 澳大利亞聯(lián)邦銀行 % 78 重慶銀行 大新銀行 17% 亞洲發(fā)展銀行 % 30 成都市商業(yè)銀行 豐隆銀行 20%