資金轉(zhuǎn)移定價(jià)簡(jiǎn)介ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-26 03:34 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 03 . 0 04 . 0 05 . 0 06 . 0 07 . 0 08 . 0 00 1 2 3 6 9 12 18 24 36 48 60 72 120 360M on t hsRate (%)D e p o s i t C u rv e C O F C u rv e L o a n C u rv eDeposit Spread Loan Spread Net Interest Margin = Loan Spread + Deposit Spread 14 CCFA PBC ALM amp。 FTP 產(chǎn)品凈息差 （ margin) ? 貸款（資金使用方） 顧客利息率 – 資金成本率 = 貸款凈息收益率 ? 存款（資金提供方） 資金收益率 顧客利息率 = 貸款凈息收益率 ? 凈利息收益 凈息收益率 x 產(chǎn)品平均額 = 凈利息收益 14 15 CCFA PBC ALM amp。 FTP 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的益處 ? 真實(shí)的銀行產(chǎn)品凈利息收入（ NII) ? “價(jià)值 ” 儲(chǔ)蓄 ?貸款的資金成本 ? 精確的部門(mén)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估 凈收益 (NII) ? 職責(zé)分工 ?風(fēng)險(xiǎn)管理：便于利率風(fēng)險(xiǎn)的集中化管理 ?產(chǎn)品定價(jià) 16 CCFA PBC ALM amp。 FTP 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法 (一） ? 固定利率，固定時(shí)間支付 ?現(xiàn)金流 /持續(xù)周期匹配 (duration matched) ?如：固定利率按揭，固定利率定期存款 ? 浮動(dòng)利率 , 固定時(shí)間支付 ?到期匹配 (maturity matched) ? 掛鉤浮動(dòng)資金成本 （ BA, LIBOR) ?如：浮動(dòng)利率貸款，浮動(dòng)利率定期存款 17 CCFA PBC ALM amp。 FTP 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法 (二 ） ? 固定利率，無(wú)到期支付時(shí)間 ?產(chǎn)品行為研究 /償還曲線 ?如：活期存款 ,透支保護(hù) (ODP) ? 浮動(dòng)利率，無(wú)到期支付時(shí)間 ?產(chǎn)品行為研究 ?如：信用透支 （ LOC) 18 CCFA PBC ALM amp。 FTP 銀行產(chǎn)品的期權(quán)性 (Optionality) ? 期權(quán)性是銀行客戶(hù)所具有的可行使權(quán)利 ?房屋貸款 ? 抵押貸款利率承諾 ? 提前還款選擇 ?存款 ? Cashable Deposits ? Equity Linked GIC ? 活期儲(chǔ)蓄 ? 期權(quán)的對(duì)沖成本是資金成本的一個(gè)部分。 19 CCFA PBC ALM amp。 FTP 銀行產(chǎn)品的期權(quán)性 – 實(shí)例 20 CCFA PBC ALM amp。 FTP 凈利息率連續(xù)報(bào)告 – 樣本 余額 凈利息率期初 $ 8 0 ,0 0 0 2 .5 0 %進(jìn)新開(kāi)帳戶(hù) $ 8 ,0 0 0 3 .0 0 %續(xù)開(kāi)帳戶(hù) $ 4 ,0 0 0 2 .8 0 %$ 1 2 ,0 0 0 2 .9 3 %出期滿(mǎn)付款 $ 4 ,0 0 0 2 .5 0 %期滿(mǎn)付款續(xù)開(kāi) $ 4
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