對財務(wù)報表知識及案例的分析講解(編輯修改稿)
2025-05-13 22:46 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 行，該比重一般應(yīng)當(dāng)與利息支出資本化的比例相當(dāng)，如果過高則有操縱利潤的嫌疑。對隱瞞利潤的識別與對虛增利潤的識別方法是一樣的，只要把角度反過來就行。剔除了會計報表中的人為調(diào)整因素后，就可以對真實、準(zhǔn)確的會計報表進(jìn)行深入分析了。第三部分 會計報表分析的基本方法基本的財務(wù)統(tǒng)計分析方法有結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析、比率分析、關(guān)聯(lián)分析四種。（一）、結(jié)構(gòu)分析：即分析各分項在總額中的比重及分布情況比如在現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)中，通過分析企業(yè)各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入在全部現(xiàn)金收入中所占比重，以及各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入中具體的項目構(gòu)成情況，就可以判斷出企業(yè)的現(xiàn)金主要來自何方，要增加現(xiàn)金主要依靠什么等。（二）、趨勢分析：也叫比較分析，將企業(yè)不同時期的財務(wù)報表放在一起進(jìn)行比較，分析各項目在不同時期的狀況及變化。通過趨勢分析我們可以評估企業(yè)歷史經(jīng)濟(jì)流動對現(xiàn)時財務(wù)狀況的影響，推測企業(yè)未來財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況及現(xiàn)金流量的可能變化，判斷這種變化趨勢的優(yōu)劣。（三）、關(guān)聯(lián)分析：結(jié)合企業(yè)的相關(guān)信息，對會計報表中的有關(guān)項目相互對照分析，以進(jìn)一步揭示收益質(zhì)量、財務(wù)風(fēng)險等。常用的關(guān)聯(lián)分析有以下幾個方面：對比利潤表中的凈利潤與現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量：?如果經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量高于凈利潤，說明企業(yè)銷售回款情況良好，收益質(zhì)量高。?若經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于凈利潤，則要分析它的原因。一般有四種情況：一是企業(yè)為拓展市場采取賒銷政策，導(dǎo)致了應(yīng)收帳款大幅增加、當(dāng)期收現(xiàn)減少，屬于市場經(jīng)濟(jì)中的正常因素。二是企業(yè)銷售量增大導(dǎo)致應(yīng)收帳款增加。三是預(yù)收貨款大幅減少，可能是前期未實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)作本期、未來經(jīng)濟(jì)不樂觀等。四是回款不暢。第四種情況要引起重視。特別是當(dāng)應(yīng)收帳款集中在少數(shù)客戶和關(guān)聯(lián)交易的母公司時，一旦主要客戶和母公司經(jīng)營不利處于困境，該公司的日常經(jīng)營和債權(quán)將面臨更大風(fēng)險。對比當(dāng)期債務(wù)、債務(wù)總額與經(jīng)營現(xiàn)金流量的大小 若短期債務(wù)與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之比較高，表明企業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，可以靠正常的生產(chǎn)經(jīng)營降低企業(yè)負(fù)債水平；若企業(yè)依賴于變賣長期資產(chǎn)償還借款，則要分析公司的這些重大行為是否屬于戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組、結(jié)構(gòu)調(diào)整抑或處于生存壓力變賣贏利性資產(chǎn)？若是基于發(fā)行股票和配股取得的資金償還債務(wù)，則表明企業(yè)當(dāng)年的利息支出減少，有利于提高企業(yè)的贏利水平。另外還要結(jié)合公司公布的重大事項說明來分析。（四）、比率分析：根據(jù)會計報表中的有關(guān)項目，計算相關(guān)財務(wù)指標(biāo)，以評價企業(yè)的收益質(zhì)量、償債能力等。比較常用的財務(wù)指標(biāo)有流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率等。其中流動比率國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)2倍、（）；速動比率國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為1倍。資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)該是50%，但我國目前的實際情況是均比較高，%、房地產(chǎn)業(yè)72%左右、金融企業(yè)還要更高。我個人認(rèn)為，比率指標(biāo)本身會掩蓋許多實質(zhì)問題，比如說流動比率，流動比率等于流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債，很顯然，流動比率的準(zhǔn)確性取決于流動資產(chǎn)和流動負(fù)債劃分的準(zhǔn)確性。而流動資產(chǎn)中包括容易發(fā)生壞帳的應(yīng)收帳款、變現(xiàn)能力相對較弱的存貨及無法變現(xiàn)的待攤費(fèi)用等，如果企業(yè)的應(yīng)收帳款、存貨等在流動資產(chǎn)中占比重較大且質(zhì)量不高，那么雖然帳面反映的營運(yùn)資金可能不少，但實際支付能力和變現(xiàn)能力卻可能很差。而速動比率雖然剔除了變現(xiàn)能力相對較弱的存貨，但許多企業(yè)為了獲取銀行信用或商業(yè)信用，往往會在會計終了突擊調(diào)整改善這些比率指標(biāo)，或者不同企業(yè)采用的會計處理方法不同，通過比率分析得出的數(shù)據(jù)在企業(yè)間缺少可比性，再加之不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同發(fā)展期的企業(yè)，在評判其比率指標(biāo)時缺少參照標(biāo)準(zhǔn)。這幾種分析方法在實際操作中是結(jié)合運(yùn)用的。第四部分 案例分析某大型生產(chǎn)類企業(yè)2002年度的會計報表：一、財務(wù)狀況分析（資產(chǎn)負(fù)債表分析）（一）資產(chǎn)情況 %，表明企業(yè)占有的經(jīng)濟(jì)資源有所增加，經(jīng)營規(guī)模有所擴(kuò)大。從資產(chǎn)構(gòu)成看，主要的資產(chǎn)項目是應(yīng)收帳款、存貨、短期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。從這些主要資產(chǎn)的變化情況看，應(yīng)收帳款增加了1070萬元，%，比重上升0..91%；存貨增加了3000萬元，%，%；長期投資增加了900萬元，%；固定資產(chǎn)雖然增加了1800萬元，%；無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)減少了200萬元，%?？梢钥吹?，該企業(yè)流動性資產(chǎn)比重上升，固定性資產(chǎn)比重下降，表明企業(yè)資產(chǎn)的流動性增強(qiáng)。接下來尋找分析重點(diǎn)：從資產(chǎn)構(gòu)成的變化看，無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)因攤銷而逐年下降屬正常情況，且其占總資產(chǎn)的比重不大，分析
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