對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表知識(shí)及案例的分析講解-wenkub.com
2025-04-13 22:46 本頁(yè)面
【正文】 我們所看到的報(bào)表一般都是已經(jīng)發(fā)生的、過(guò)時(shí)的數(shù)據(jù)，在具體的項(xiàng)目分析中，還需要結(jié)合市場(chǎng)情況進(jìn)行敏感性分析、建立數(shù)學(xué)模型等。成熟階段，盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定，公司經(jīng)營(yíng)目的是如何長(zhǎng)期保持這種穩(wěn)定狀態(tài)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)應(yīng)偏重于當(dāng)前盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)水平的協(xié)調(diào)。若非經(jīng)常性項(xiàng)目數(shù)額較大，就會(huì)對(duì)企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。而一個(gè)不良的現(xiàn)金流量流程是：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入嚴(yán)重上足，經(jīng)常需要通過(guò)銀行借款來(lái)彌補(bǔ)；同時(shí)，企業(yè)盲目擴(kuò)張，舉借大量長(zhǎng)期債務(wù)?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出大于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入，即借款數(shù)大于還款數(shù)，說(shuō)明未來(lái)還款壓力加大。投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量和籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量比重較?。?%），可不做為重點(diǎn)。四、現(xiàn)金流量變化分析這是一個(gè)變形報(bào)表，與正常的現(xiàn)金流量表格式不一樣。三、盈利分配政策分析（利潤(rùn)分配表分析）盈利分配可以分為剛性分配和彈性分配。至于財(cái)務(wù)費(fèi)用，由于借款總額增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加屬正?，F(xiàn)象。因?yàn)闋I(yíng)業(yè)費(fèi)用的高低一般與企業(yè)營(yíng)銷策略密切相關(guān)，采取積極的營(yíng)銷策略，銷售費(fèi)用會(huì)因廣告費(fèi)用等費(fèi)用的增加而增加，反之則減少。（三）所有者權(quán)益變化情況分析所有者權(quán)益總額增加了2331萬(wàn)元，%，由于本年度并未增資擴(kuò)股，所以所有者權(quán)益的增加全部系經(jīng)營(yíng)方面的貢獻(xiàn)，即經(jīng)營(yíng)有成績(jī)。再看應(yīng)付帳款即應(yīng)付材料款，一般采購(gòu)量越大，應(yīng)付帳款的量也越大。（二）負(fù)債情況 對(duì)負(fù)債變化的總評(píng)價(jià)從負(fù)債總額看，年末比年初增加了4082萬(wàn)元，%，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)了6176萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債下降了2094萬(wàn)元，負(fù)債總額增加、長(zhǎng)期負(fù)債減少而流動(dòng)負(fù)債增大，均表明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所增加。但其結(jié)果應(yīng)該是使企業(yè)生產(chǎn)能力不能得到充分運(yùn)用，單位產(chǎn)品成本因固定成本分?jǐn)偮实奶岣叨仙蛊髽I(yè)盈利率下降?？梢钥吹酱尕浽黾拥闹饕蚴钱a(chǎn)成品存貨激增。三是銷售收入質(zhì)量不佳，回款不暢。接下來(lái)尋找分析重點(diǎn)：從資產(chǎn)構(gòu)成的變化看，無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)因攤銷而逐年下降屬正常情況，且其占總資產(chǎn)的比重不大，分析時(shí)可以省略。第四部分 案例分析某大型生產(chǎn)類企業(yè)2002年度的會(huì)計(jì)報(bào)表：一、財(cái)務(wù)狀況分析（資產(chǎn)負(fù)債表分析）（一）資產(chǎn)情況 %，表明企業(yè)占有的經(jīng)濟(jì)資源有所增加，經(jīng)營(yíng)規(guī)模有所擴(kuò)大。我個(gè)人認(rèn)為，比率指標(biāo)本身會(huì)掩蓋許多實(shí)質(zhì)問(wèn)題，比如說(shuō)流動(dòng)比率，流動(dòng)比率等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債，很顯然，流動(dòng)比率的準(zhǔn)確性取決于流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債劃分的準(zhǔn)確性。（四）、比率分析：根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表中的有關(guān)項(xiàng)目，計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，以評(píng)價(jià)企業(yè)的收益質(zhì)量、償債能力等。第四種情況要引起重視。一般有四種情況：一是企業(yè)為拓展市場(chǎng)采取賒銷政策，導(dǎo)致了應(yīng)收帳款大幅增加、當(dāng)期收現(xiàn)減少，屬于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的正常因素。通過(guò)趨勢(shì)分析我們可以評(píng)估企業(yè)歷史經(jīng)濟(jì)流動(dòng)對(duì)現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況的影響，推測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及現(xiàn)金流量的可能變化，判斷這種變化趨勢(shì)的優(yōu)劣。剔除了會(huì)計(jì)報(bào)表中的人為調(diào)整因素后，就可以對(duì)真實(shí)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行深入分析了。重點(diǎn)檢查各類虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目，并注意報(bào)表附注中關(guān)于其確認(rèn)和攤銷的會(huì)計(jì)政策，特別注意本年度增加較大和未予正常攤銷的項(xiàng)目。其識(shí)別方法：關(guān)注應(yīng)收帳款質(zhì)量特別是年末的突發(fā)性變化，或?qū)⒔?jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量與銷售收入進(jìn)行對(duì)比，如果損益表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流量表中的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，則有可能是突擊虛增利潤(rùn)。二、對(duì)虛增利潤(rùn)的識(shí)別和調(diào)整利用各種手段虛增利潤(rùn)一般在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、會(huì)計(jì)報(bào)表上都留有痕跡。但并不是說(shuō)現(xiàn)金流量表就足以可信，據(jù)我所知，許多企業(yè)的現(xiàn)金流量表是捏出來(lái)的，而且其核實(shí)工作難度也比較大。利潤(rùn)清洗目的：推卸責(zé)任（如企業(yè)更換主要經(jīng)營(yíng)者，新任者為了自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)），將壞帳、積壓的存貨、長(zhǎng)期投資損失、閑置的固定資產(chǎn)、待處理資產(chǎn)盈虧等一系列不良或虛擬資產(chǎn)一次性處理為損失。一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類型與方法：（一）、粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)利潤(rùn)最大化目的：企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為了業(yè)績(jī)表現(xiàn)，或者企業(yè)為了獲取銀行及商業(yè)信用，上市公司為了增資擴(kuò)股資格等典型做法：提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、虧損掛帳，或者通過(guò)資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)方交易等虛增利潤(rùn)?，F(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流量表關(guān)系：企業(yè)日常運(yùn)作的資金，主要有股東投入的資金和舉債所籌的資金，這些資金通過(guò)運(yùn)作，表現(xiàn)為各種各樣的資產(chǎn)。包括企業(yè)收到的資本金及發(fā)行債券收到的現(xiàn)金。其執(zhí)行收付實(shí)現(xiàn)制，而損益表是權(quán)責(zé)發(fā)生制執(zhí)行的結(jié)果。
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