財務報表分析經(jīng)典案例(編輯修改稿)
2024-11-19 22:17 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 4年為 %；而固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較低， 99年比例為 %， 2024年為%， 2024年為 %；表明企業(yè)的資金主要由流動資產(chǎn)占用，因而擴大銷售，加快存貨和應收款的周轉速度顯得尤為重要。長虹的短期負債占比 99年和 2024年為不到 22%， 2024年為 %，增加的幅度較快，但比例還是相對較低，長期負債所占比例也很低。表明資產(chǎn)的結構比較安全。從利潤結構表分析，主營業(yè)務成本占主營業(yè)務收入比例呈上升趨勢，導致主營業(yè)務利潤所占比例逐年下降，而且銷售費用和管理費用又逐年增加，所以凈利潤逐年下降！2．定基百分比分析從四川長虹三年資產(chǎn)負債表的趨勢來看，總資產(chǎn)呈增長趨勢。 2024年略增加 %，增長的原因主要是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)增加增快，其中：固定資產(chǎn)增加%，無形資產(chǎn)增加 %；同時，流動資產(chǎn) 2024年下降 %，下降的原因主要是由于應收賬款和其他應收款凈額和貨幣資金減少較多其中：應收款減少%，貨幣資金減少 %。還可看到 2024年負債減少 %，造成以上情況的原因可能是四川長虹用流動資產(chǎn)投資于固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，并償還了部分債務。2024年總資產(chǎn)比 99年增加 %，其中：流動資產(chǎn)比 99年增加 %，固定資產(chǎn)增加為 ，無形資產(chǎn)增加為 %；而負債比 99年增加 %，增加的幅度較大，結果導致了股東權益下降 %，原因可能是資產(chǎn)的利用效果不好，其產(chǎn)生效益的速度慢于負債增加的速度。從利潤看，凈利潤呈明顯下降趨勢。 99年為 52532萬元， 2024年為 27424萬元，減少 %， 2024年減少%； 2024年，主營業(yè)務收入增加 %，但是主營成本增加 %，導致主營業(yè)務利潤減少 %；同時銷售費用增加較大，達到 %，其他業(yè)務利潤下降%，因此，即使投資收益增加 %、補貼收入增加 %和營業(yè)外收入增加 %，也未能控制凈利潤下降趨勢。 2024年基本上也是同樣的情況，主要原因是由于主要業(yè)務成本和銷售費用、管理費用增加較大和各項準備提取增加造成。3．環(huán)比百分比分析環(huán)比分析實際上是對基比分析的進一步補充和細化，是為了更好的說明財務狀況的趨勢。2024年長虹總資產(chǎn)為 1763751萬元，比 2024年增加%，其中：流動資產(chǎn)增加 %，主要原因是應收款凈額增加 %和應收票據(jù)增加 %以及貨幣資金增加 %的原因； 2024年由于折舊和資產(chǎn)清理增加，固定資產(chǎn)下降 %；而長期待攤費用下降導致無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)下降 %；與此同時負債有%的增加，導致了股東權益比 2024年下降了 %。４．同行業(yè)分析（ 1） 2024年行業(yè)比較分析（ 2） 2024年行業(yè)比較分析（ 3）結論（ 1） 2024年行業(yè)比較分析A．償債能力分析：公司的償債能力處于同行業(yè)領先水平，流動比率、速動比率．股東權益比率分別居同行業(yè)上市公司的第 1位 ，同時從資產(chǎn)負債表中可看出公司現(xiàn)金充足，公司的債務風險小，償債能力強。但是公司的資產(chǎn)負債率位居同行業(yè)的 31位，所以，公司自有資本與債務的結構有進一步調(diào)整的空間以進一步發(fā)揮財務杠桿的作用，為公司 獲取更多的收益。B．營運能力分析：公司的營運能力處于同行業(yè)中游水平，應收帳款周轉率、存貨周轉率．流動資產(chǎn)周轉率、總資產(chǎn)周轉率分別居同行業(yè)上市公司的第 1 1 13位，表明公司的營運能力
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