【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 業(yè)和銀行之間，它的功能是信用擔(dān)保，而信用擔(dān)保的本質(zhì)是一種把信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任證明結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng)。中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，或者銀行在受理中小企業(yè)貸款時(shí)，向中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出信用保證申請(qǐng)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)?？梢蕴岣咂髽I(yè)的資信水平，降低貸款成本，增加貸款數(shù)量或者延長(zhǎng)貸款期限。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的貸款擔(dān)保則可以增加銀行對(duì)貸款的中小企業(yè)的信任，分散和降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行貸款資產(chǎn)的安全性。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上述功能的正常發(fā)揮顯然需要上下游環(huán)節(jié)的支持和配合，即上游環(huán)節(jié)的中小企業(yè)需要有一種信號(hào)傳遞，減低擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保和銀行貸款的鑒別成本，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行貸款的信任，而這種信號(hào)傳遞最有效最實(shí)用的形式就是中小企業(yè)信用系統(tǒng)。同樣，在下游環(huán)節(jié)的銀行中，需要有銀行機(jī)構(gòu)具有足夠的意愿來(lái)經(jīng)營(yíng)和開(kāi)拓中小企業(yè)貸款市場(chǎng)，為中小企業(yè)的信貸融資提供服務(wù)。 而我國(guó)的實(shí)際情況卻是，處于中間環(huán)節(jié)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展迅速，已經(jīng)初具規(guī)模，但處于兩端的中小企業(yè)信用體系和銀行體系卻發(fā)展極其緩慢，滯后于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展。這表現(xiàn)在：第一，中小企業(yè)信用體系建設(shè)十分落后，很多地方甚至處于空白狀態(tài)。全國(guó)沒(méi)有形成統(tǒng)一、共享的以企業(yè)（當(dāng)然包括中小企業(yè)）的信用征集、登記、評(píng)估和發(fā)布為主要內(nèi)容的信用系統(tǒng)。相當(dāng)多的企業(yè)沒(méi)有信用記錄，即使有一些企業(yè)有，也只是由某些經(jīng)營(yíng)較為規(guī)范的銀行出于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的而在其內(nèi)部為企業(yè)建立的信用記錄。而且，有很多企業(yè)還存在信用信息失真、信用行為混亂等破壞信用建設(shè)的事情。由此可見(jiàn)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)很難從自身之外的任何機(jī)構(gòu)得到中小企業(yè)的有關(guān)信用信息，而由于社會(huì)分工的局限，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身又不可能建立一套獨(dú)立的中小企業(yè)信用系統(tǒng)。缺乏信用信息，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)和成本就大為上升。而且，作為市場(chǎng)必要條件之一的信用信息的缺乏所導(dǎo)致的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)難以量化，使得無(wú)法計(jì)算擔(dān)保價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，最終造成了中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)不存在市場(chǎng)均衡價(jià)格。缺少市場(chǎng)均衡價(jià)格的后果是使資本在擔(dān)保市場(chǎng)的進(jìn)出缺乏調(diào)節(jié)杠桿。第二，銀行體系為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的意愿不足。由于中小企業(yè)貸款具有需要急、頻率高、單項(xiàng)貸款金額少、風(fēng)險(xiǎn)大和成本高的特點(diǎn)，銀行出于“安全性，流動(dòng)性和盈利性”的考慮，再加上整個(gè)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式具有高同質(zhì)性，因此目前我國(guó)的大多數(shù)銀行，包括中小銀行，為中小企業(yè)提供貸款的意愿不足。尤其是大銀行，更愿意為大中型企業(yè)提供融資服務(wù)。Banerjee等（1994）提出，中小金融機(jī)構(gòu)因?yàn)楹椭行∑髽I(yè)間的“長(zhǎng)期互動(dòng)”和“共同監(jiān)督”而擁有為其提供服務(wù)的信息優(yōu)勢(shì)5。然而，在我國(guó)，由于長(zhǎng)期以來(lái)嚴(yán)格禁止任何形式的民間融資行為和商業(yè)信用，因而割裂了中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的密切關(guān)系（黃智鋒，歐陽(yáng)令南，2002）?，F(xiàn)在，我國(guó)的銀行市場(chǎng)為四大國(guó)有商業(yè)銀行所高度壟斷，其資產(chǎn)集中率高達(dá)80%以上，存款、貸款和機(jī)構(gòu)的集中率也都在70%以上（郭建偉，2002）。因此，在這種為大型金融機(jī)構(gòu)所高度壟斷的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)下，大型金融機(jī)構(gòu)幾乎是天然地就不愿為中小企業(yè)提供貸款。而發(fā)展時(shí)間較短的我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的關(guān)系也并不密切，加之顧及自身風(fēng)險(xiǎn)，它們對(duì)中小企業(yè)也實(shí)行了嚴(yán)格的信貸配給。與此同時(shí)，目前的中小企業(yè)擔(dān)保體系主要是由政府強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)所建立的，政府的財(cái)政性擔(dān)保在整個(gè)體系中占據(jù)了主導(dǎo)地位。所以，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行的貸款擔(dān)保博弈中處于弱勢(shì)地位，最終甚至100%地承擔(dān)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的情況就很容易出現(xiàn)了。 總之，由于中小企業(yè)信用系統(tǒng)、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和銀行體系三者之間的發(fā)展程度嚴(yán)重脫節(jié)，處于上下游的中小企業(yè)信用系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于中間環(huán)節(jié)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展，因此，上下游環(huán)節(jié)對(duì)中間環(huán)節(jié)的支持和配合軟弱乏力，從而導(dǎo)致中間環(huán)節(jié)在整個(gè)中小企業(yè)貸款系統(tǒng)中的正常功能無(wú)法得到有效發(fā)揮，而且在經(jīng)營(yíng)機(jī)制上出現(xiàn)很多的問(wèn)題和缺陷。 除了上述兩點(diǎn)之外，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系本身也有一些問(wèn)題和缺陷。比如，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立和發(fā)展的時(shí)間太短，缺乏專(zhuān)業(yè)型人才和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，缺乏信用擔(dān)保保險(xiǎn)等輔助體系等。四、通過(guò)制度創(chuàng)新促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的健康發(fā)展 綜上所述，無(wú)論是從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系運(yùn)作效果的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，還是從我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的三重缺陷來(lái)看，抑或是從導(dǎo)致上述缺陷產(chǎn)生的成因來(lái)看，克服現(xiàn)有中小企業(yè)擔(dān)保體系的諸種缺陷，提高該體系績(jī)效，保持該體系可持續(xù)發(fā)展的根本途徑在于進(jìn)一步的制度創(chuàng)新。本文認(rèn)為，這種制度創(chuàng)新包括兩個(gè)層面，首先是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系本身的制度創(chuàng)新，其次是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上下游環(huán)節(jié)的制度創(chuàng)新。前者主要是指信用擔(dān)保體系結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)上的制度創(chuàng)新，后者則主要是指中小企業(yè)信用體系和銀行體系的創(chuàng)新。 （一）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系本身的制度創(chuàng)新 前面的分析已經(jīng)表明，從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中政府的財(cái)政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)居于絕對(duì)主導(dǎo)地位，民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的比重太低。正如前文所提到的，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的政府職能、政府財(cái)政的可行性、效率的低下和行政手段的弊端以及中小企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，都表明財(cái)政性擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)保體系中占據(jù)主導(dǎo)地位是不合理的。改善現(xiàn)有結(jié)構(gòu)的制度創(chuàng)新內(nèi)容主要應(yīng)包括提高互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保這些民間資本型擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)保體系中的比重和地位，同時(shí)在市場(chǎng)的基礎(chǔ)上改善財(cái)政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與管理，提高其效率。制度創(chuàng)新的手段應(yīng)包括：鼓勵(lì)中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展，努力促進(jìn)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擴(kuò)大和發(fā)展，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則，避免行政干預(yù)。下文對(duì)這三種手段有詳細(xì)的說(shuō)明。創(chuàng)新的目的是彌補(bǔ)目前的缺陷，逐步增強(qiáng)民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的比重并最終使其占主導(dǎo)地位，建立起由政府財(cái)政和民間資本相互分工、各得其所的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。從經(jīng)營(yíng)上來(lái)看，前面對(duì)經(jīng)營(yíng)性缺陷所做的分析其實(shí)就已表明制度創(chuàng)新的出路之所在，下文主要是對(duì)資金補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的創(chuàng)新做了較為充分的理論探討。同時(shí)，對(duì)于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則，避免行政干預(yù)。在擔(dān)保人才方面，解決問(wèn)題的途徑在于加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保專(zhuān)業(yè)人才的教育和培訓(xùn)，擴(kuò)大擔(dān)保專(zhuān)業(yè)人才的就業(yè)市場(chǎng)。與此同時(shí)，不僅要規(guī)范擔(dān)保從業(yè)資格的準(zhǔn)入制度，而且要設(shè)置和嚴(yán)格執(zhí)行從業(yè)資格的懲罰和退出制度，從而從入口和出口兩方面管理好擔(dān)保專(zhuān)業(yè)人才市場(chǎng)。 1.鼓勵(lì)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的建立和發(fā)展。這是優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮民間資本在擔(dān)保體系中的基礎(chǔ)性作用的重要途徑之一。由于資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)資信等級(jí)等多方面的限制，單個(gè)中小企業(yè)幾乎很難依靠自身的力量獲得銀行貸款。但是多個(gè)中小企業(yè)可以通過(guò)共同出資聯(lián)合起來(lái)，組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，用互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和信用為成員企業(yè)的貸款提供擔(dān)保。因此，互助擔(dān)保能夠有效地降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而減低貸款利率，增加貸款數(shù)量或者是延長(zhǎng)貸款期限?；ブ鷵?dān)保還能減少銀行的貸款手續(xù)、程序和審批時(shí)間，從而節(jié)省交易和信息成本。除上述兩點(diǎn)之外，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)利益集團(tuán)，可在借貸雙方的談判中發(fā)揮平衡作用，爭(zhēng)取到包括利率優(yōu)惠在內(nèi)的更有利的貸款條件。我國(guó)很多中小企業(yè)比較集中的地區(qū)，在企業(yè)間廣泛出現(xiàn)了由地緣、血緣和業(yè)緣等人文社會(huì)關(guān)系引起的“賒銷(xiāo)”和“延緩性支付”，互助擔(dān)保實(shí)際上就是這種商業(yè)信用的延伸和深化。從實(shí)踐上來(lái)看，我國(guó)部分地區(qū)早已產(chǎn)生了這種互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。1992年重慶、上海和廣東等地的私營(yíng)中小企業(yè)為解決貸款難問(wèn)題，并為防止因相互間擔(dān)保而造成的連帶債務(wù)問(wèn)題，就自發(fā)地探索建立了企業(yè)互助擔(dān)?；饡?huì)。前幾年，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)更是發(fā)展迅速（如表2所示），到2002年末時(shí)，深圳市55家單位聯(lián)合成立中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)，其宗旨是“信用為本、互助創(chuàng)新、中介協(xié)調(diào)、服務(wù)至上”，協(xié)會(huì)成員包括7家銀行、4家擔(dān)保機(jī)構(gòu)、2家協(xié)會(huì)和42家企業(yè)。 影響互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題是資金來(lái)源和資金規(guī)模，目前有很多互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是因?yàn)橐?guī)模太小而作用有限。所以擴(kuò)大資金來(lái)源和規(guī)模顯得很是必要。解決的途徑除了鼓勵(lì)更多的中小企業(yè)參加，提高中小企業(yè)的參與程度外，還可以借鑒意大利允許互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)從社會(huì)公眾那里籌集資金的做法。在我國(guó)則可以鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外捐贈(zèng)資金流向互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。鑒于中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用，鼓勵(lì)社會(huì)捐贈(zèng)資金流向中小企業(yè)互助基金能夠使捐贈(zèng)資金產(chǎn)生更大的效用，具有更深遠(yuǎn)的意義。2. 努力促進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擴(kuò)大和發(fā)展。雖然商業(yè)擔(dān)保是以盈利為目的，而中小企業(yè)貸款又呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高和缺少反擔(dān)保品的特點(diǎn)，但是中小企業(yè)貸款擔(dān)保市場(chǎng)還是有足夠的吸引力吸引民間資本的進(jìn)入。首先，從需求來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)始終存在資本缺口（Macmillan Gap），需要外源性間接融資，但中小企業(yè)的資信有限，所以離不開(kāi)外部的融資擔(dān)保。根據(jù)世界銀行的國(guó)際金融公司1999年在我國(guó)北京、成都、順德和溫州等地對(duì)民營(yíng)企業(yè)所做的調(diào)查，我國(guó)大部分已經(jīng)獲得貸款的民營(yíng)企業(yè)事實(shí)上都承擔(dān)了比央行公布的利率高出很多的實(shí)際利率。同時(shí)，企業(yè)家們還表示，獲得貸款對(duì)他們來(lái)說(shuō)比支付高額的融資成本重要得多7。因此，中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)的需求是客觀存在的，市場(chǎng)容量也很大。根據(jù)上海市的資料，除去現(xiàn)有的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如果按每家擔(dān)保機(jī)構(gòu)5000萬(wàn)元資本金計(jì)算，上海至少還需要100家民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)8。 其次，商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采用多種風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制來(lái)規(guī)避自身的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，如再擔(dān)保、參加貸款保險(xiǎn)、反擔(dān)保條款和實(shí)行經(jīng)營(yíng)多元化等。有關(guān)這方面的分析詳見(jiàn)本部分關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的分析。至于政府的努力方向，除了積極建立再擔(dān)保機(jī)