公司債券發(fā)行與交易管理辦法(編輯修改稿)
2025-05-12 00:16 本頁面
【文章內容簡介】 銷。取得證券承銷業(yè)務資格的證券公司、中國證券金融股份有限公司及中國證監(jiān)會認可的其他機構非公開發(fā)行公司債券可以自行銷售。第三十四條承銷機構承銷公司債券，應當依據本辦法以及中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會有關盡職調查、風險控制和內部控制等相關規(guī)定，制定嚴格的風險管理制度和內部控制制度，加強定價和配售過程管理。第三十五條承銷機構承銷公司債券，應當依照《證券法》相關規(guī)定采用包銷或者代銷方式。第三十六條發(fā)行人和主承銷商應當簽訂承銷協(xié)議，在承銷協(xié)議中界定雙方的權利義務關系，約定明確的承銷基數。采用包銷方式的，應當明確包銷責任。公開發(fā)行公司債券，依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應由承銷團承銷的，組成承銷團的承銷機構應當簽訂承銷團協(xié)議，由主承銷商負責組織承銷工作。公司債券發(fā)行由兩家以上承銷機構聯合主承銷的，所有擔任主承銷商的承銷機構應當共同承擔主承銷責任，履行相關義務。承銷團由三家以上承銷機構組成的，可以設副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷團成員應當按照承銷團協(xié)議及承銷協(xié)議的約定進行承銷活動，不得進行虛假承銷。第三十七條公司債券公開發(fā)行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定。發(fā)行人和主承銷商應當協(xié)商確定公開發(fā)行的定價與配售方案并予公告，明確價格或利率確定原則、發(fā)行定價流程和配售規(guī)則等內容。第三十八條發(fā)行人和承銷機構不得操縱發(fā)行定價、暗箱操作；不得以代持、信托等方式謀取不正當利益或向其他相關利益主體輸送利益；不得直接或通過其利益相關方向參與認購的投資者提供財務資助；不得有其他違反公平競爭、破壞市場秩序等行為。第三十九條公開發(fā)行公司債券的，發(fā)行人和主承銷商應當聘請律師事務所對發(fā)行過程、配售行為、參與認購的投資者資質條件、資金劃撥等事項進行見證，并出具專項法律意見書。公開發(fā)行的公司債券上市后十個工作日內，主承銷商應當將專項法律意見隨同承銷總結報告等文件一并報中國證監(jiān)會。第四十條發(fā)行人和承銷機構在推介過程中不得夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資者，不得披露除債券募集說明書等信息以外的發(fā)行人其他信息。承銷機構應當保留推介、定價、配售等承銷過程中的相關資料，并按相關法律法規(guī)規(guī)定存檔備查，包括推介宣傳材料、路演現場錄音等，如實、全面反映詢價、定價和配售過程。相關推介、定價、配售等的備查資料應當按中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定制作并妥善保管。第四十一條中國證券業(yè)協(xié)會應當制定非公開發(fā)行公司債券承銷業(yè)務的風險控制管理規(guī)定，根據市場風險狀況對承銷業(yè)務范圍進行限制并動態(tài)調整。第三章 信息披露第四十二條發(fā)行人及其他信息披露義務人應當按照中國證監(jiān)會及證券自律組織的相關規(guī)定履行信息披露義務。第四十三條公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人應當按照規(guī)定及時披露債券募集說明書，并在債券存續(xù)期內披露中期報告和經具有從事證券服務業(yè)務資格的會計師事務所審計的年度報告。非公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人信息披露的時點、內容，應當按照募集說明書的約定履行，相關信息披露文件應當由受托管理人向中國證券業(yè)協(xié)會備案。第四十四條公司債券募集資金的用途應當在債券募集說明書中披露。發(fā)行人應當在定期報告中披露公開發(fā)行公司債券募集資金的使用情況。非公開發(fā)行公司債券的，應當在債券募集說明書中約定募集資金使用情況的披露事宜。第四十五條公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人應當及時披露債券存續(xù)期內發(fā)生可能影響其償債能力或債券價格的重大事項。重大事項包括：（一） 發(fā)行人經營方針、經營范圍或生產經營外部條件等發(fā)生重大變化；（二） 債券信用評級發(fā)生變化；（三） 發(fā)行人主要資產被查封、扣押、凍結；（四） 發(fā)行人發(fā)生未能清償到期債務的違約情況；（五） 發(fā)行人當年累計新增借款或對外提供擔保超過上年末凈資產的百分之二十；（六） 發(fā)行人放棄債權或財產，超過上年末凈資產的百分之十；（七） 發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產百分之十的重大損失；（八） 發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；（九） 發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰；（十） 保證人、擔保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化；（十一） 發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導致可能不符合公司債券上市條件；（十二） 發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機關立案調查，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施；（十三） 其他對投資者作出投資決策有重大影響的事項。第四十六條資信評級機構為公開發(fā)行公司債券進行信用評級，應當符合以下規(guī)定：（一） 按照規(guī)定或約定將評級信息告知發(fā)行人，并及時向市場公布首次評級報告、定期和不定期跟蹤評級報告；（二） 在債券有效存續(xù)期間，應當每年至少向市場公布一次定期跟蹤評級報告；（三） 應充分關注可能影響評級對象信用等級的所有重大因素，及時向市場公布信用等級調整及其他與評級相關的信息變動情況，并向證券交易所或其他證券交易場所報告。第四十七條公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人及其他信息披露義務人應當將披露的信息刊登在其債券交易場所的互聯網網站，同時將披露的信息或信息摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，供公眾查閱。第四章 債券持有人權益保護第四
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