財務現(xiàn)金與應收帳款管理(編輯修改稿)
2025-05-04 22:13 本頁面
【文章內容簡介】 收賬期2個月3個月4個月所有賬戶的壞賬損失率2%%3%已知A公司的銷售毛利率為20%，存貨周轉天數(shù)始終保持60天不變，若投資要求的最低報酬率為15%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設不考慮所得稅的影響。要求：通過計算分析回答，應否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應選擇甲方案還是乙方案？答案：總額分析法（單位：萬元）由于存貨周轉率=360/6=6次，存貨平均余額=銷售成本/存貨周轉率則：原存貨平均余額=240080%/6=320萬元方案甲存貨平均余額=260080%/6=方案乙存貨平均余額=270080%/6=360萬元 項目 現(xiàn)行收賬政策方案甲方案乙銷售額2400 2600 2700 毛利2400=480 2600=520 2700=540 應收賬款投資應計利息（2400/360）6015%=48 2600/3609015%=782700/36012015% =108 存貨占用資金應計利息32015%=48 15%=52 36015%=54 壞賬損失24002%=48 2600%=65 27003%=81 收賬費用40 20 10 邊際收益296 305 287 因此，應采納甲方案。（三）信用標準信用標準是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應具備的條件，如果顧客達不到信用標準，便不能享受企業(yè)的信用或只能享受較低的信用優(yōu)惠。企業(yè)在設定某一顧客的信用標準時，往往先要評估它賴賬的可能性。這可以通過“五 C”系統(tǒng)來進行。所謂“五 C”系統(tǒng)是指評估顧客信用品質的五個方面，即品質，能力，資本，抵押，條件。“品質”指顧客的信譽，即履行償債義務的可能性；“能力”指償債能力，主要指企業(yè)流動資產的數(shù)量和質量以及與流動負債的比例；“資本”指顧客的財務實力和財務狀況，表明著顧客可能償還債務的背景條件；“抵押” 指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產條件；“條件”指影響顧客付款能力的經濟環(huán)境條件。“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標準時，應掌握客戶能力方面的信息。下列各項中最能反映客戶“能力”的是（）。、質量及與流動負債的比例答案：A（四）現(xiàn)金折扣政策是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減，向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧會為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。因為現(xiàn)金折扣是與信用期間結合采用的，所以確定折扣程度的方法與過程與信用期間的確定一致。只不過把提供延期付款時間和折扣綜合起來，看各方案的延期與折扣能取得多大的收益增加，再計算各方案帶來的成本變化，最終確定最佳方案。教材P173例題3例題3：假定該公司在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計會有一半的顧客（按60天信用期所能實現(xiàn)的銷售量計）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠應收賬款平均收賬期=3050%+6050%=45天提供折扣的應計利息=600000/3604580%15%=9000例題：某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售120000件產品，單價15元，變動成本率60%，固定成本為100000元。企業(yè)尚有40%的剩余生產能力，現(xiàn)準備通過給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達到擴大銷售之目的。經過測試可知：如果信用期限為1個月，該客戶愿意購買30000件，%，收賬費用22000元,預計應收賬款周轉天數(shù)為40天；如果信用期限為2個月，該客戶愿意購買38400件，預計壞賬損失率為4%，收賬費用為30000元, 預計應收賬款周轉天數(shù)為70天。假定該特殊客戶的購買不會影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模,資金成本率為20%。要求：（1）作出采用何種方案的決策答案：（1）采用何種方案的決策 項目 一個月的信用期兩個月的信用期增加銷售額3000015=4500003840015=576000增加的邊際貢獻450000（160%）=180000576000（160%）=230400占用資金應計利息450000/3604060%=6000576000/3607060%=13440壞賬損失450000%=112505760004%=23040收賬費用2200030000稅前收益160750163920結論，應采用兩個月的信用期（2）如果企業(yè)采用的信用期限為1個月，但為了加速應收賬款的回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2／10，1／20，ｎ／30”，估計該客戶貨款的65%會在第10天支付，該客戶貨款的20%會在第20天支付，%，其余貨款如不考慮壞賬的話,估計平均收賬期為40天。收賬費用下降到15000元。試做出采用何種方案的決策。采用現(xiàn)金折扣后： 項目 享受折扣增加的銷售額450000增加的邊際貢獻450000（160%）=180000應收賬款占用資金[10+20+40] 60%=12375占用資金應計利息12375=2475壞賬損失45000015%%=收賬費用15000折扣4500002%65%+4500001%20%=6750稅前收益不應采用現(xiàn)金折扣方案,還是應采用信用期為2個月的方案。三、應收賬款的收賬政策：實施對應收賬款回收情況的監(jiān)督可通過編制賬齡分析表進行。：企業(yè)對不同過期賬款的收款方式，包括為此付出的代價，就是它的收賬政策。例題1：某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10%，年收賬費用為5萬元。該公司認為通過增加收賬人員等措施，可以便平均收賬期降為50天，壞賬損失率降為賒銷額的7%。假設公司的
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