【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 85 頁(yè)）57. 答案D累計(jì)總敞口頭寸為所有外幣多頭與空頭的總和，即：100＋50＋80＋30＝260。（第186頁(yè)）58. 答案C由于市場(chǎng)利率＝票面利率，則該債券的現(xiàn)值＝面值＝100 元，第一年現(xiàn)金流現(xiàn)值＝10010%/(1＋10%)＝，第二年現(xiàn)金流現(xiàn)值＝(10010%＋100)/(1＋10%)2＝，所以麥考利久期D＝1＋2＝ 年。（第187 頁(yè)）59. 答案D收益率曲線是由不同期限，但具有相同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系。（第188 頁(yè)）60. 答案A馬柯維茨提出的均值—方差模型描繪出了資產(chǎn)組合選擇的最基本、最完整的框架，是目前投資理論和投資實(shí)踐的主流方法。（第190 頁(yè)）61. 答案B均值VaR 是以均值作為基準(zhǔn)來(lái)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)，度量的是資產(chǎn)價(jià)值的相對(duì)損失；零值VaR 是以初始價(jià)值為基準(zhǔn)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)，度量的是資產(chǎn)價(jià)值的絕對(duì)損失。無(wú)論均值VaR 還是零值VaR 都是在一定持有期和置信水平下的最大損失（而非平均損失），故B 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。（第193 頁(yè)）62. 答案A缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。（第200 頁(yè)）63. 答案D商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是，確保將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)?？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥?nèi)，使所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。限額管理正是對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的一項(xiàng)重要手段，故D 選項(xiàng)正確。（第206頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或者購(gòu)買(mǎi)與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來(lái)沖銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（第207 頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。（第19 頁(yè)）64. 答案B均值VaR＝W0amp。1048697。αamp。1048697。σamp。1048697。(△t)1/2＝1001%11/2＝ 萬(wàn)元。其中W0 為資產(chǎn)組合初始投資額，α為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布95%置信水平下的臨界值，σ為一年該資產(chǎn)投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，△t 為計(jì)算VaR 的期限。（第193 頁(yè)）65. 答案D一年期美元兌英鎊遠(yuǎn)期匯率為：(1＋3%)/(1＋4%)＝。（第172 頁(yè)）66. 答案B風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或者購(gòu)買(mǎi)與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來(lái)沖銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，故B 選項(xiàng)正確。（第207 頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。（第19 頁(yè)）67. 答案CEVA=稅后凈利潤(rùn)－資本成本=稅后凈利潤(rùn)－經(jīng)濟(jì)資本資本預(yù)期收益率=(經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率－資本預(yù)期收益率)經(jīng)濟(jì)資本，故C 選項(xiàng)錯(cuò)誤。（第210 頁(yè)）68. 答案D操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素主要是指因商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識(shí)/技能匱乏、核心員工流失、商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。（第213 頁(yè)）69. 答案D在《巴塞爾新資本協(xié)議》中為商業(yè)銀行提供三種可供選擇的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的方法，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法，不包括內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是用來(lái)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。（第222 頁(yè)）70. 答案C標(biāo)準(zhǔn)法的原理是，將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為8 類(lèi)產(chǎn)品線，對(duì)每一類(lèi)產(chǎn)品線規(guī)定不同的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)，并分別求出對(duì)應(yīng)的資本，然后加總8 類(lèi)產(chǎn)品線的資本，即可得到商業(yè)銀行總體操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，故C 選項(xiàng)正確。（第223 頁(yè)）高級(jí)計(jì)量法是指商業(yè)銀行在滿(mǎn)足巴塞爾委員會(huì)提出的資格要求以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提下，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。（第224 頁(yè)）基本指標(biāo)法是指以單一的指標(biāo)作為衡量商業(yè)銀行整體操作風(fēng)險(xiǎn)的尺度，并以此為基礎(chǔ)配置操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法。（第222 頁(yè)）內(nèi)部評(píng)級(jí)法是計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。（第125 頁(yè)）71. 答案B在用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本時(shí)，各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露（以β 值表示）代表商業(yè)銀行在特定產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)營(yíng)值與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。（第223 頁(yè)）72. 答案A公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的核心，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行有效防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的前提。（第227 頁(yè)）73. 答案C巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，資本約束并不是控制操作風(fēng)險(xiǎn)的最好方法，對(duì)付操作風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線是嚴(yán)格的內(nèi)部控制。（第229 頁(yè)）74. 答案B操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程一般從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)層面開(kāi)展，其遵循的原則一般包括由表及里、自下而上和從已知到未知。（第235 頁(yè)）75. 答案D操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制評(píng)估的工作流程按照階段先后順序排序結(jié)果是：（1）全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與報(bào)告；（2）作業(yè)流程分析和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估；（3）控制活動(dòng)識(shí)別與評(píng)估；（4）制定與實(shí)施控制優(yōu)化方案；（5）報(bào)告自我評(píng)估工作與日常監(jiān)控。（第237~238 頁(yè)）76. 答案D在商業(yè)銀行投保前，不論是商業(yè)銀行自身還是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都要充分評(píng)估商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度、風(fēng)險(xiǎn)管理能力及財(cái)務(wù)承受能力，最終確定商業(yè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保，而不是盡可能多地購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，故D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。A、B、C 選項(xiàng)都是對(duì)商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以管理操作風(fēng)險(xiǎn)的正確說(shuō)法。（第250~251 頁(yè)）77. 答案C根據(jù)商業(yè)銀行管理和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以將操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)、可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)、可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。不管盡多大努力，采用多好的措施，購(gòu)買(mǎi)多好的保險(xiǎn)，總會(huì)有操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。無(wú)法避免、降低、緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)即為應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)為必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提損失準(zhǔn)備或分配資本金，這也是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，因此C 選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。（第249 頁(yè)）78. 答案D商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量（現(xiàn)金流入）與到期負(fù)債數(shù)量（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。（第266 頁(yè)）79. 答案C久期缺口＝資產(chǎn)加權(quán)平均久期－(總負(fù)債/總資產(chǎn))負(fù)債加權(quán)平均久期＝2－(7/10)3＝－。（第274 頁(yè)）80. 答案B清晰的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)和報(bào)告以及內(nèi)部審計(jì)。（第289~291 頁(yè)）81. 答案D戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以從戰(zhàn)略、宏觀和微觀三個(gè)層面入手：在戰(zhàn)略層面（總行），高級(jí)管理層必須全面、深入地評(píng)估商業(yè)銀行長(zhǎng)期戰(zhàn)略決策中可能潛藏的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；在宏觀層面（業(yè)務(wù)領(lǐng)域），信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的設(shè)定、投資組合的選擇/分布、一級(jí)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)行為等涉及商業(yè)銀行當(dāng)前利益的經(jīng)營(yíng)/管理活動(dòng)可能存在相當(dāng)嚴(yán)重的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，并與整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生沖突；在微觀層面（工作崗位），前臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果直接影響了商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。（第297 頁(yè)）82. 答案A《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》明確規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開(kāi)、公正和效率四項(xiàng)基本原則。A 選項(xiàng)不是銀行監(jiān)管遵循的基本原則。（第309 頁(yè)）83. 答案D銀監(jiān)會(huì)提出的銀行監(jiān)管理念包括“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”，不包括管存款。（第309 頁(yè)）84. 答案C風(fēng)險(xiǎn)遷徙類(lèi)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比例，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)遷徙類(lèi)指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。（第314頁(yè)）85. 答案D信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括：不良資產(chǎn)率、不良貸款率、預(yù)期損失率、單一客戶(hù)授信集中度、貸款損失準(zhǔn)備金率、不良貸款撥備覆蓋率。存貸款比例是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管輔助指標(biāo)。（第316~317 頁(yè)）86. 答案A風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容和要素包括：風(fēng)險(xiǎn)狀況、公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、