【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 定過(guò)分激進(jìn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和期望；雖然實(shí)現(xiàn)盈利以及盈利的增長(zhǎng)，公司經(jīng)營(yíng)當(dāng)中卻不能創(chuàng)造充足的現(xiàn)金流量； 資產(chǎn)、負(fù)債，收入或者費(fèi)用的確認(rèn)涉及非常主觀的職業(yè)判斷，例如金融工具的可靠性；重大的關(guān)聯(lián)交易。83需要格外關(guān)注公司管理當(dāng)局是否存在財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能? 1.現(xiàn)金短缺、負(fù)的現(xiàn)金流量? 2.融資能力 (包括借款及增資 )減低，營(yíng)業(yè)擴(kuò)充的資金來(lái)源只能依賴盈余。3.成本增長(zhǎng)超過(guò)收入或遭受低價(jià)進(jìn)口品的競(jìng)爭(zhēng)。4.發(fā)展中或競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)對(duì)新資金的大量需求。5.對(duì)單一或少數(shù)產(chǎn)品、顧客或交易的依賴。6.夕陽(yáng)工業(yè)或?yàn)l臨倒閉的產(chǎn)業(yè)。7.因經(jīng)濟(jì)或其他情況導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩。8.現(xiàn)有借款合約對(duì)流動(dòng)比率、額外借款及償還時(shí)間的規(guī)定缺乏彈性。，尤其是高科技產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品過(guò)時(shí)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。12.盈余品質(zhì)逐漸惡化，例如折舊由年數(shù)總和法改為直線法而欠正當(dāng)理由。84 存貨存貨存貨，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或耗用而儲(chǔ)存的各種物資。85216。首先，對(duì)存貨進(jìn)行數(shù)量判斷。在傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)存貨往往占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半左右，但是，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的來(lái)臨和社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展，以及一些先進(jìn)的管理方法的應(yīng)用（如適時(shí)制、零儲(chǔ)備等），存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重不斷趨于下降。 86 待攤費(fèi)用待攤費(fèi)用 待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支付，但應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用。其實(shí)質(zhì)是費(fèi)用的資本化。 87（二）長(zhǎng)期投資項(xiàng)目分析長(zhǎng)期投資，是指短期投資以外的投資 ,包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò) 1年的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券和其他債權(quán)投資。88（三）固定資產(chǎn)項(xiàng)目分析固定資產(chǎn)，是指企業(yè)使用期限超過(guò) 1年的房屋、機(jī)器、運(yùn)輸工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2022元以上，并且使用年限超過(guò) 2年者。一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)資料，代表了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力。 89（四）無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目分析（四）無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目分析無(wú)形資產(chǎn)，是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械?，沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。90（五）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用項(xiàng)目分析 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，其攤銷期限在一年以上（不含一年）的各項(xiàng)費(fèi)用，如開(kāi)辦費(fèi)、固定資產(chǎn)大修理支出等。 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用本身沒(méi)有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓。91（六）其他長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目分析其他長(zhǎng)期資產(chǎn)，是指除上項(xiàng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。 就其數(shù)量判斷而言，既為 “其他 ”，其數(shù)額不應(yīng)有或過(guò)大，若它們數(shù)額較大，則需要進(jìn)一步分析。 92負(fù)債項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析（一）負(fù)債項(xiàng)目的分析程序 負(fù)債，是指 過(guò)去的 交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債代表了債權(quán)人權(quán)益，它與所有者權(quán)益均對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)有要求權(quán)。93 負(fù)債的數(shù)額與資產(chǎn)的數(shù)額配比，形成一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率，用以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)此，將在以后內(nèi)容中詳加論述。94（二）流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目分析流動(dòng)負(fù)債，是指企業(yè)將在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。 解讀流動(dòng)負(fù)債，首先應(yīng)對(duì)其總額進(jìn)行數(shù)量判斷，即將流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債總額及資產(chǎn)總額進(jìn)行比較。同時(shí)，還須對(duì)流動(dòng)負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目的具體分析，即質(zhì)量檢驗(yàn)。 95 短期借款 短期借款 ，是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以下的各種借款。具有一定數(shù)量的短期借款，表明企業(yè)擁有較好的商業(yè)信用，獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持。 96 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 ，是指企業(yè)因賒購(gòu)材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。 97 預(yù)收賬款預(yù)收賬款 ，是指企業(yè)按照銷貨合同規(guī)定，在交付商品前向購(gòu)貨單位預(yù)收部分或全部貨款的一種信用方式。98 應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付工資 ，是指企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額。 應(yīng)付福利費(fèi) ，是指企業(yè)從成本費(fèi)用中提取的準(zhǔn)備用于職工福利方面的基金。現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，職工福利費(fèi)按工資總額的 14% 比例提取。99 應(yīng)交稅金與其他應(yīng)交款應(yīng)交稅金與其他應(yīng)交款應(yīng)交稅金 ，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納而尚未交納的各種稅金。 其他應(yīng)交款 ，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家有關(guān)部門交納而尚未交納的各種款項(xiàng)。100 其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款 ，是指企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)。101 預(yù)提費(fèi)用預(yù)提費(fèi)用 預(yù)提費(fèi)用 ，是指企業(yè)按規(guī)定從成本費(fèi)用中預(yù)先提取的但尚未支付的費(fèi)用 。102（三）長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目分析長(zhǎng)期負(fù)債，是指償還期在 1年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的負(fù)債，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。長(zhǎng)期負(fù)債作為企業(yè)一項(xiàng)義務(wù)，結(jié)算期較長(zhǎng)，因而成為企業(yè)籌集（融通）資金的一種重要方式。103 長(zhǎng)期借款 長(zhǎng)期借款 ，是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在 1年以上的各項(xiàng)借款。有一定數(shù)量的長(zhǎng)期借款，表明企業(yè)獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信用和比較穩(wěn)定的融資渠道。104 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 應(yīng)付債券 ，是指企業(yè)為籌集長(zhǎng)期使用資金而實(shí)際發(fā)行的一種書(shū)面憑證。這里的應(yīng)付債券是指發(fā)行期限在 1年以上（不含 1年）的應(yīng)付長(zhǎng)期債券，從而構(gòu)成了企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債。105 長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款 ，是指企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款，包括采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備價(jià)款、應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。 106五、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析五、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)形成企業(yè)的所有者權(quán)益。因此，所有者權(quán)益實(shí)質(zhì)上是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。107 實(shí)收資本實(shí)收資本 實(shí)收資本 ，是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來(lái)源及其運(yùn)用受企業(yè)組織形式、相關(guān)法律的約束較多。108 資本公積資本公積 資本公積 ，是投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權(quán)歸屬于投資者、并且金額上超過(guò)法定資本部分的資本或者資產(chǎn)。資本公積從形成來(lái)源上看，它不是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的，從本質(zhì)上講應(yīng)屬于投入資本范疇。109資產(chǎn) 來(lái)源 資產(chǎn) 來(lái)源股本 8000 股本 10000資本公積90000總資產(chǎn) 8000 總來(lái)源 8000 總資產(chǎn) 100000總來(lái)源 1000001： 46發(fā)行 2022萬(wàn)股票，面值 1元110 盈余公積盈余公積 盈余公積 ，是指企業(yè)從凈利潤(rùn)中提取的公積積累。主要包括：法定盈余公積、 任意盈余公積、 法定公益金。111 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn) 是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤(rùn)。112案例：存貨管理? 華威私人服飾公司年年盈利，但現(xiàn)金卻越來(lái)越緊絀，倉(cāng)庫(kù)里積壓的材料、成品越來(lái)越多，陳老板請(qǐng)來(lái)咨詢公司，咨詢公司根據(jù)華威財(cái)務(wù)人員提供的財(cái)務(wù)信息編制了華威公司存貨的詳細(xì)情況，見(jiàn)下表：113存貨明細(xì)存貨品種 占用資金（元） 存貨品種 占用資金（元）D 20220 M 9500E 310000 N 3000F 2022 O 30000G 60000 P 5000H 500 Q 7000I 6000 R 70000J 400000 S 1000K 15000 T 50000L 11000 合計(jì) 1000000114其他資料? （ 1） HSFN類屬于紙張、油墨等辦公用品，可以隨時(shí)購(gòu)買；? （ 2）華威的資金收益率為 20%? （ 3） J為主要材料，單價(jià) 100元，單位儲(chǔ)存成本 2元，每批定貨成本 1000元，預(yù)計(jì)全年需求量 16000件；? （ 4） E為產(chǎn)成品，庫(kù)存數(shù)量 2022件，單位成本 155元，近 3年的銷售量為： 3578件、3774件、 3670件，未來(lái)預(yù)計(jì)基本穩(wěn)定115案例解決方案！重新歸類存貨品種占用資金：元類別種數(shù)和比重資金占用額和比重累計(jì)J 410000 A 2種 710000元E 310000 % 71%R 70000B4種 210000元G 60000T 50000 % 21%O 30000其余 80000 C 11種 ,% 80000元 ,8%合計(jì) 1000000 17種 ,100% 100萬(wàn) ,100%116重點(diǎn)是 A類? J存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量== =4000(件 )117? J存貨的平均庫(kù)存數(shù)量為? (4000+0)247。2=2022(件 )? 而實(shí)際庫(kù)存量達(dá) 4000件 ,超出正常水平100%,多占用資金 202200萬(wàn)元 .? 解決辦法 :降低材料庫(kù)存 2022件118E存貨用以銷定產(chǎn)法 ,預(yù)計(jì)銷售量為=3674(件 )平均庫(kù)存應(yīng)該為 (3674+0)247。2=1837(件 )實(shí)際庫(kù)存 E存貨 2022件 ,超額 163件 ,單位成本 155元 ,成本超支 25625元 ,資金成本 5035元 .對(duì)于 C類的 H,S,F,N,也要減少庫(kù)存 ,隨時(shí)購(gòu)買無(wú)風(fēng)險(xiǎn) .119? 存貨控制 ? 1．崗位分工控制。 ? 2．授權(quán)批準(zhǔn)控制。 ? 3．取得、驗(yàn)收與入庫(kù)控制。 ? 4．倉(cāng)儲(chǔ)與保管控制。 ? 5．領(lǐng)用、發(fā)出與處置控制。 ? 6．監(jiān)督檢查。 存貨控制120? 利潤(rùn)表的性質(zhì) ? 利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。第三部分 損益管理利潤(rùn)分析121A B C D E主營(yíng)利潤(rùn) + + + 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 凈利潤(rùn) + + 122收益的質(zhì)量? 假設(shè)你正考慮對(duì)兩家制造業(yè)公司進(jìn)行股票投資。在看它們的年度報(bào)告時(shí)，你了解到兩家公司去年底凈收益相同，而且每家公司過(guò)去 5年凈收益的年增長(zhǎng)率都是 15%。? 但兩家公司獲取收益的途徑不一樣：? 公司 A的收益主要來(lái)自其主業(yè)（制造業(yè)）的成功經(jīng)營(yíng)。? 公司 B的制造業(yè)務(wù)兩年來(lái)一直不景氣。凈收益的增長(zhǎng)來(lái)自公司出售其業(yè)務(wù)分部獲得的利潤(rùn)。123? 特征分析? 動(dòng)態(tài)性。 ? 經(jīng)營(yíng)成果 =收入 費(fèi)用? 應(yīng)計(jì)利潤(rùn)而非現(xiàn)金凈流量第三部分 損益管理利潤(rùn)分析124二、二、 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析利潤(rùn)表項(xiàng)目分析 （一）利潤(rùn)表項(xiàng)目分析的程序 利潤(rùn)表的項(xiàng)目分析以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為起點(diǎn)，以凈利潤(rùn)為終點(diǎn)。利潤(rùn)表的這種結(jié)構(gòu)不僅將業(yè)務(wù)分塊，而區(qū)別采用累加形式排列，最終揭示出收益總額。125（二）利潤(rùn)表收益項(xiàng)目關(guān)系分析收益質(zhì)量評(píng)價(jià)是一個(gè)主觀過(guò)程，企業(yè)的報(bào)告收益是由不同部分組成的，每個(gè)部分對(duì)于盈利的持續(xù)性和重要性不一樣。由前述可知，企業(yè)的利潤(rùn)可以分為：126l、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1