【文章內容簡介】 債務人的構成 形成債權的內部經手人 出售、抵借 ——融資 其他應收款 ——規(guī)模是否超過商業(yè)債權 家電行業(yè)壞賬準備計提政策對比 項目 康佳 海信 廈華 長虹 1年內應收賬款壞賬計提比率 % % % % 2022年平均壞賬計提比率 % % % % 2022年平均壞賬計提比率 % % % % 2022年平均壞賬計提比率 % % % % 2022年平均壞賬計提比率 % % % % 預付款項 ——將來形成存貨，關注是否較高 存貨 —— 一年內到期的非流動資產 ——持有至到期投資 形成的 1 品種構成 發(fā)出存貨的計價 跌價準備計提 藍田股份 2022年存貨結構 千元 項 目 金額 % 金額 % 原材料 10,730 13,875 庫存商品 1,064 44 低值易耗品 183 2,598 產成品 40,215 9,203 在產品 212,298 229,742 其他 2 23， 880 合計 266,143 100 279,344 100 問題在哪？在產品的 %高于同業(yè)平均值的 1倍，絕對值高于同業(yè)平均值的 3倍。 二、資產負債表質量分析 —— 資產項目 （二）非流動資產 可供出售金融資產 ——初始確認時即被指定為可供 出售的非衍生金融資產，公允價值 進行后續(xù)計量，計提減值、允許轉回 持有至到期投資 ——有明確意圖和能力持有至到期的 非衍生金融資產 ， 攤余成本計量， 計提減值、允許轉回 長期應收款 ——分期收款銷售形成的債權 通常為超過 3年 長期股權投資 控股合并形成的 企業(yè)合并以外其他方式形成的 對外投資的目的 投資對象、規(guī)模、比例 對企業(yè)財務狀況的影響 計提減值準備后不允許轉回 案例 南方證券有 兩大并列第一的股東 ，一個是上海汽車，一個是首創(chuàng)股份，兩者投資額均為 ，投資比例完全一樣， 2022年南方證券出現(xiàn)問題時，兩個公司對股權投資計提減值準備， 上海汽車計提了 100%的減值準備，首創(chuàng)股份計提了 15%的減值準備 ，兩者相差 85%，數(shù)據(jù)相差較大。到底誰是正確的？ 如果減值計提得不準確，報表就會出現(xiàn)顛覆性的影響。這個案例集中告訴我們，對于資產減值準備的計提，如果給一個確定的比例，它可能不符合各個企業(yè)的具體情況，但若把這個比例拿掉，讓企業(yè)自己去做職業(yè)判斷，也可能出現(xiàn)更大的問題。這個問題在今天依然存在。 案例 中國平安 2022年凈利潤 ，較 2022年的 下降 %。 中國平安對富通集團股票的總投資成本為人民幣 。受全球金融危機的影響，富通股價大跌，按審慎原則和相關會計政策，公司計提 的足額減值準備。 富通集團股票的減值損失是影響本集團 2022年全年凈利潤的最大因素。 “中國平安在投資富通上的風險已經全部釋放?！? 投資性 房地產 1. 為賺取租金或資本增值 2. 已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權以及已出租的建筑物 3. 采用成本模式進行后續(xù)計量：要按期計提折舊或攤銷、期末要考慮計提減值準備，計提減值準備后不允許轉回 4. 采用公允價值模式進行后續(xù)計量：不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷 5. 因房地產用途發(fā)生改變而對房地產進行重新分類 固定資產 固定資產清理 —— 固定資產因出售、報廢和毀損、對外 投資、非貨幣性資產交換、債務重組 等原因轉入清理但尚未清理完畢的固 定資產凈值 工程物資 —— 為工程準備的材料、尚未交付安裝的設 備、預付大型設備款及為基本建設準備的工具及器具 在建工程 —— 反映企業(yè)固定資產因新建、改擴建、更新 改造等情況和規(guī)模 取得方式與財務狀況 分布和利用的合理性 采用折舊方法、折舊政策前后是否一致 計提減值、不允許轉回 固定資產的風險管理 市場競爭與規(guī)模擴張 固定資產的利用率 技術進步與固定資產的減值 直線法與加速折舊法對企業(yè)財務報表的影響 財務報表項目 直線法 加速折舊法 折舊費用 較低 較高 凈利潤 較高 較低 資產額 較高 較低 所有者權益 較高 較低 資產收益率 較高 較低 凈資產收益率 較高 較低 周轉比率 較低 較高 現(xiàn)金流量 相同 相同 2022年會計估計變更事項 本公司辦公及其他設備中的大部分 中、小型電子信息設備及檢測工具 的原估計使用年限分別為 8年 和 13年 。本年度內，根據(jù)對固定資產實際狀況的檢查，本公司認為中、小型電子信息設備及檢測工具的使用年限分別為 5年 和 7年 。因此，從2022年 1月 1日，本公司改變了上述固定資產的 折舊年限和折舊率。 寶鋼股份 （ 1）根據(jù) 《 企業(yè)會計準則 ——固定資產 》 中 “ 企業(yè)應當定期對固定資產的使用壽 命進行復核。如果固定資產使用壽命的預期數(shù)與原先的估計數(shù)有重大差異，則應當相應 調整固定資產折舊年限。 ” 的規(guī)定，公司對固定資產使用壽命進行了復核，發(fā)現(xiàn)部分固定資產（即 運輸類固定資產 ）受公司產能不斷擴大、國外同類設備更新加快導致進口運 輸設備維修備件短缺和排污控制標準提高等因素的影響，原預計使用年限與實際存在的 情況存在較大差異。 經公司第二屆董事會第一次會議決議審議通過，從 2022年 1月 1日起 對該部分固定資產的折舊年限和折舊率進行調整。 變更前年折舊率為 %－ 16%，全年折舊費用為 億元 ； 變更后年折舊率為 %－ %，應計入本年度的折舊費用為 23 .94億元 。公司對會計估計變更的核算采用未來適用法，該項會計估計變更使得本年利潤相比變更前減少 。 2022年會計政策及會計估計變更事項 《 企業(yè)會計準則 ——固定資產 》 2022年發(fā)布 （ 2）根據(jù) 《 企業(yè)會計制度 》 規(guī)定 “ 企業(yè)應當定期或者至少每年年度終了，對 應收款項 進行全面檢查，預計各項應收款項可能發(fā)生的壞帳 ” 。公司通過對應收款項壞帳風險的檢查，并綜合考慮了目前的銷售環(huán)境、銷售政策和收款風險等因素，發(fā)現(xiàn) 13年的 應收款項的壞帳準備計提比例偏低。經公司第二屆董事會第四次會議決議審議通過，從 2022年三季度開始，將帳齡為 12年的應收款項壞帳準備計提比例由 10%調整為 30%，將帳齡為 23年的應收款項的壞帳準備計提比例由 20%調整為 60%。公司對會計估計變更的 核算采用未來適用法，該項會計估計變更使得本年利潤相比變更前減少 63萬元。 無形資產 研發(fā)支出 規(guī)模可體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展能力和競爭能力 賬內無形資產的不充分性 賬外無形資產存在的可能性 使用壽命有限的需要攤銷 計提減值、不允許轉回 研究費用與開發(fā)費用的界限 費用化支出 ——計入 “ 管理費用 ” 資本化支出 ——計入 “ 無形資產 ” 長期待攤費用 ——分攤期在一年以上的各項費用 遞延所得稅資產 ——未來可以減少應交的所得稅 商譽 —— 合并中形成的，計提減值準備后不允許轉回 所得稅分析 永久性差異 ——在未來不能轉回 暫時性差異 ——在未來能夠轉回 資產負債表債務法 遞延所得稅資產 ——可抵扣暫時性差異 （資產的賬面價值小于其計稅基礎； 負債的賬面價值大 于其計稅基礎） 遞延所得稅負債 ——應納稅暫時性差異 （資產的賬面價值大于其計稅基礎； 負債的賬面價值大 于其計稅基礎） 借 : 所得稅費用 遞延所得稅資產 貸 : 應交稅費 借 : 所得稅費用 貸 : 應交稅費 遞延所得稅負債 二、資產負債表質量分析 —— 負債項目 （一）流動負債 短期借款 —— 交易性金融負債 ——企業(yè)發(fā)行的以短期獲利方式或者是對企業(yè)有利時很快就要收回的債券。目的是短期獲利，不是籌集資金。公允價值計量 應付票據(jù) ——事先約定了償還時間 應付賬款 ——短期的資金來源 預收款項 ——未來會形成收入，良性債務 為滿足日常生產經營的短期需要而舉借 利息費用直接計入當期損益 商業(yè)匯票形成的， 6個月 付款時間更具約束力 應付職 工薪酬 ? 為獲得職工提供的服務而給予各種形式的報酬以及其他相關支出 ? 職工薪酬主要包括以下內容： 、獎金、津貼和補貼。 （五險）。 。 。 。 ，即辭退福利。 出。比如企業(yè)提供給職工以權益形式結算的認股權、以現(xiàn)金形式結算但以權益工具公允價值為基礎確定的現(xiàn)金股票增值權等。 應交稅費 ——具有較強的約束力 應付利息 ——吸收存款、分期付息到期還本的長期借款、企業(yè)債券等應支付的利息 應付利潤（股利） ——企業(yè)股東大會或類似機構審議批準的利潤分配方案、宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，在實際支付前，形成企業(yè)的負債。 其他應付款 ——發(fā)生的其他各種應付、暫收款項，調節(jié)各期利潤的 ” 調節(jié)器 “ 一年內到期的非流動負債 ——長期借款、應付債券形成的 二、資產負債表質量分析 —— 負債項目 （二） 非流動負債 長期借款 ——從銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上（不含一 年）的借款 ， 關注利息費用會計處理的合理性。 應付債券 長期應付款 專項應付款 ——企業(yè)取得政府作為企業(yè)所有者投入的 具有專項或特定用途的款項 企業(yè)發(fā)行的超過一年期以上的債券 是否有可轉換公司債券 應付融資租入固定資產的租賃費 以分期付款方式購入固定資產發(fā)生的應付款項 預計負債 —— 遞延所得稅負債 ——未來可以增加應交的所得稅 其他非流動負債 因或有事項未決訴訟或未決仲裁 、 債務擔保、產品質量保證 、 虧損合同等而確認的負債 預計負債的種類、形成原因 請思考：企業(yè)為什么負債經營？ 【 案例 】 ? 以 10％的資產回報率計算， 100萬元的資產可以產生 10萬元的利潤，而如果用 100萬元的資本控制 1000萬元的資產，可以產生 100萬元利潤。如果 900萬元負債的融資成本為5%,則股東獲得的利潤 55萬元。 ? 如此，股東回報率分別是 10％與 55%差別。 ? 用資本去控制更大的資產以獲得更多的利潤，在財務上被稱為財務的杠桿作用力。 ? 財務杠桿＝資產 247。 股東權益 ? 財務杠桿的正向效力在于企業(yè)可以獲利更多，而其負面效應則預示著風險加大，特別是在企業(yè)進入高速發(fā)展階段尤其應該注意。 二、資產負債表質量分析 —— 所有者權益 投入資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 實收資本或股本 注冊資本 無需償還，可以長期周轉使用 回購發(fā)行的股票 資本溢價（或股本溢價）和直接計入所有者權益的利得和損失等。 可轉贈資本 ，不得少于轉增前公司注冊資本的 25% l0%、 50%、 25% 法定盈余公積、任意盈