xx企業(yè)上市建議書(shū)ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-17 21:17 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 眾 ， 并 無(wú) 盈 利 或 凈資產(chǎn)收益率等方面的要求 上市公司申請(qǐng)配股，須滿足： 最 近 三 年 加 權(quán) 平 均 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 平 均 不 低 于 6% ； 原 則 上 不 超 過(guò) 股 本 總 額 的 30% （ 控 股 股 東 全額認(rèn)購(gòu)所配售股份的，不受此限制）； 距前次發(fā)行間隔不少于一個(gè)會(huì)計(jì)年度。 上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)，須滿足： 最 近 三 年 加 權(quán) 平 均 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 平 均 不 低 于 6% ，且發(fā)行完成當(dāng)年不低于 6% ； 距前次發(fā)行間隔不少于 12 個(gè)月。 香港創(chuàng)業(yè)板與國(guó)內(nèi) A股上市條件比較 瑞得 8 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅的建議 引入戰(zhàn)略投資，私募資金，發(fā)展提升公司規(guī)模 分拆業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)上市 二次融資 轉(zhuǎn)香港主板 香港創(chuàng)業(yè)板上市 境外運(yùn)作 境內(nèi)運(yùn)作 9 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅的建議：香港創(chuàng)業(yè)板上市 香港創(chuàng)業(yè)板上市的主要優(yōu)勢(shì) 對(duì)比香港創(chuàng)業(yè)板與國(guó)內(nèi) A股上市規(guī)則及相關(guān)法律制度 ， 對(duì)于貴公司 ， 選擇香港創(chuàng)業(yè)板上市比國(guó)內(nèi)上市更有利于公司的快速發(fā)展： A股上市 ， 需等待較長(zhǎng)時(shí)間 考慮到海外二板的狀況 、 國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板與香港創(chuàng)業(yè)板的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系 ， 尤其是推出國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板對(duì)有國(guó)有股減股的不利影響 ， 大陸推出創(chuàng)業(yè)板的時(shí)間已被無(wú)限期推遲；貴公司如果繼續(xù)等待國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)推出再發(fā)行股票并上市 ， 可能會(huì)因不能及時(shí)籌集到所需資金而影響企業(yè)發(fā)展 。 ， 公司可以更多的接觸到國(guó)際相關(guān)領(lǐng)域的資訊 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，由于是在一個(gè)相對(duì)嚴(yán)格、透明度高的資本市場(chǎng)上掛牌，更容易接觸到國(guó)際同行和國(guó)際投資者或合作伙伴。 ，香港創(chuàng)業(yè)板上市所需時(shí)間遠(yuǎn)短于國(guó)內(nèi)上市。 香港創(chuàng)業(yè)板上市，不分流國(guó)內(nèi)資金及占用國(guó)內(nèi)上市額度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批較寬松，且香港聯(lián)交所的審查僅限于形式審查，所提交申請(qǐng)文件只要符合相關(guān)法律規(guī)定的格式要求，就可以獲得審批通過(guò)； 香港創(chuàng)業(yè)板上市不需要輔導(dǎo)期，從中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)作業(yè)到公司股票的香港創(chuàng)業(yè)板掛牌，只需要約 6個(gè)月的時(shí)間； 針對(duì)貴公司情況，大鵬金翅認(rèn)為，按照以往經(jīng)驗(yàn)，從現(xiàn)在開(kāi)始動(dòng)作，公司可以在 2022年在香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，從而及時(shí)籌集資金。 10 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ， 進(jìn)行增發(fā)新股等后續(xù)融資遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)方便 根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)定，公司上市半年后，就可以增發(fā)新股，公司股東大會(huì)只要給予公司董事會(huì)授權(quán)，不須要香港證監(jiān)會(huì)或聯(lián)交所審批，董事會(huì)就可以決定每半年增發(fā)不超過(guò)公司總股本 20%的新股，后續(xù)融資十分方便。而根據(jù)國(guó)內(nèi)有關(guān)增發(fā)或配股的規(guī)定，公司進(jìn)行增發(fā)或配股必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審批，且公司必須滿足連續(xù)三年盈利、此次增發(fā)或配股距前一次募集資金間隔十二個(gè)月或一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度以上等嚴(yán)格條件，后續(xù)融資很難。 ，可以安排員工持股計(jì)劃 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市，可以安排員工持股計(jì)劃，對(duì)于企業(yè)高級(jí)管理人員實(shí)行股票期權(quán)制度，從而最大限度的激勵(lì)員工。而根據(jù)國(guó)內(nèi)公司法等有關(guān)規(guī)定，公司國(guó)內(nèi)上市，將無(wú)法解決員工持股的股份來(lái)源問(wèn)題，從而無(wú)法實(shí)行期權(quán)制度。 ，有利于股東進(jìn)行資本運(yùn)作 根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板的上市規(guī)則，公司可以在首發(fā)或增發(fā)時(shí)，在發(fā)行新股的同時(shí)賣(mài)出部分老股，有利于公司股東以較高價(jià)格套現(xiàn)，獲限投資收益；其次，公司股東也可以通過(guò)“以舊換新”的方式，在向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的同時(shí)，將原所持部分非流通股份換為流通股，實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值 (非流通股與流通股的價(jià)格存在較大差距 )。而國(guó)內(nèi) A股市場(chǎng)法人股尚不能安排流通。 綜上，我們認(rèn)為貴公司選擇在香港創(chuàng)業(yè)板上市是現(xiàn)實(shí)、可行。 大鵬金翅的建議：香港創(chuàng)業(yè)板上市 11 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅的建議：上市前首先私募 私募企業(yè)的發(fā)展方向 12 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅私募過(guò)程中的增值服務(wù) 大鵬金翅的建議：上市前私募 大鵬金翅提供的規(guī)劃重點(diǎn) 13 ? 說(shuō)明公司在每項(xiàng)產(chǎn)品或服務(wù)上的業(yè)務(wù)活動(dòng) ? 銷(xiāo)售及推廣 ? 生產(chǎn)流程 ? 研發(fā)團(tuán)隊(duì) ? 管理層及技術(shù)人員背景 ? 申請(qǐng)專利或牌照 （ 若適用 ） ? 與合資伙伴之合作 ? 行業(yè)環(huán)境分析 ? 上市保薦人證實(shí)合理 ? 會(huì)計(jì)賬目審核 過(guò)去兩年活躍營(yíng)業(yè)紀(jì)錄聲明 ? 敘述公司未來(lái)兩年的整體目標(biāo) ? 預(yù)定達(dá)成目標(biāo)之策略及時(shí) 間表 ? 與策略伙伴之合作 ? 人力資源運(yùn)用及成本支出 ? 市場(chǎng)潛力分析 ? 預(yù)期財(cái)務(wù)狀況 ? 主要環(huán)境假設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 董事會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)目標(biāo)之聲明保證 ? 保薦人對(duì)假設(shè)合理性之審核 未來(lái)兩年業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明 ? 確認(rèn)上市架構(gòu)及進(jìn)行重組 ? 所有法律及會(huì)計(jì)事項(xiàng)須做審慎調(diào)查 ? 中國(guó)民營(yíng)企業(yè)須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)審批 上市架構(gòu)規(guī)劃及審批 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過(guò)國(guó)際 四 大會(huì)計(jì)師行審計(jì) ? 發(fā)行公司稅務(wù)事項(xiàng)之釐清 ? 公司未來(lái)資金用途規(guī)劃 ? 未來(lái)股利發(fā)放之匯出問(wèn)題 財(cái)務(wù)及稅權(quán)規(guī)劃 ? 大股東持股量及鎖定期安排 ? 管理層職工購(gòu)股選擇權(quán)安排 ? 一般職工認(rèn)股問(wèn)題 ? 策略投資者入股百分比 ? 公眾持股比例 股權(quán)規(guī)劃 上市過(guò)程中，大鵬金翅將結(jié)合貴公司的特點(diǎn)制定戰(zhàn)略規(guī)劃，以滿足上市的要求，縮短準(zhǔn)備時(shí)間，募集到最大的資金量。 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 私募及 上市 大體時(shí)間表 在香港上市時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)內(nèi)上市準(zhǔn)備工作 ， 大鵬金翅相信 ， 只要在上市前期工作準(zhǔn)備充分 ， 利用一年的時(shí)間可以完成私募及上市的工作 。 大鵬金翅將會(huì)全程為公司的發(fā)展服務(wù) 。 一般情況上市的時(shí)間安排如下 ， 但是券商及律師會(huì)計(jì)師等會(huì)根據(jù)公司的實(shí)際情況作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整 。 第 1 月 第 2 月 第 3
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