【文章內(nèi)容簡介】 投資各方現(xiàn)金流量表 投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率 利潤與利潤分配表 總投資收益率 項目資本金凈利潤率 償債能力分析 借款還本付息計劃表 償債備付率 利息備付率 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債率 流動比率 速動比率 財務(wù)生存能力分析 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 累計盈余資金 2022年 12月 6日星期四 不確定性分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡產(chǎn)量 盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率 敏感性分析 靈敏度 不確定因素的臨界值 風(fēng)險分析 概率分析 NPV≥0的累計概率 定性分析 2022年 12月 6日星期四 第二節(jié) 國民經(jīng)濟評價 ? 一、概述 是按 合理配置稀缺資源 和社會 經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展 的原則，采用 影子價格 、 社會折現(xiàn)率 等費用效益分析參數(shù)，從 國民經(jīng)濟全局 的角度出發(fā)，考察工程項目的經(jīng)濟合理性。 2022年 12月 6日星期四 以下類型項目應(yīng)做國民經(jīng)濟評價： ?具有壟斷特征的項目，如電力、電信、交通運輸?shù)刃袠I(yè)的項目； ?產(chǎn)出具有公共產(chǎn)品特征的項目； ?外部效果顯著的項目； ?資源開發(fā)項目； ?涉及國家經(jīng)濟安全的項目； ?受過度行政干預(yù)的項目。 2022年 12月 6日星期四 費用效益分析： 考察國民經(jīng)濟效益和費用依據(jù)的是 社會資源 的真實變動。凡是增加社會資源的項目產(chǎn)出都是國民經(jīng)濟效益，凡是減少社會資源的項目投入都是國民經(jīng)濟費用。 2022年 12月 6日星期四 ? 二、國民經(jīng)濟效益和費用分析 ? （一） 主要工作 ? （ 1）識別國民經(jīng)濟的費用與效益 ? （ 2）測算和選取影子價格 ? （ 3）編制國民經(jīng)濟評價報表 ? （ 4）計算國民經(jīng)濟評價指標(biāo)并進行方案比選 2022年 12月 6日星期四 （二）國民經(jīng)濟效益和費用分析的過程 可以在項目 財務(wù)分析 的基礎(chǔ)上進行，也可以 直接進行 。 在項目財務(wù)分析的基礎(chǔ)上進行項目國民經(jīng)濟效益費用分析，應(yīng)首先 剔除在財務(wù)分析中已計算為效益或費用的轉(zhuǎn)移支付 ，并識別在財務(wù)效益分析中未反映的間接效益和間接費用，然后 用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和土地影子費用 等，替代財務(wù)效益分析中的現(xiàn)行價格、現(xiàn)行工資、官方匯率和實際征地費用，對固定資產(chǎn)投資、流動資金、經(jīng)營成本和銷售收入（或收益）等進行 調(diào)整 ，編制項目國民經(jīng)濟效益 分析基本報表 ，最后以此為基礎(chǔ) 計算項目國民經(jīng)濟分析指標(biāo) 。 2022年 12月 6日星期四 直接作項目國民經(jīng)濟效益分析，應(yīng)首先識別和計算項目的直接效益和直接費用、間接效益和間接費用，然后以貨物影子價格、影子工資、影子匯率和土地影子費用等，計算項目的固定資產(chǎn)投資、流動資金、經(jīng)營費用和銷售收入（或效益），并編制項目國民經(jīng)濟效益分析基本報表，最后以此為基礎(chǔ)計算項目國民經(jīng)濟效益分析指標(biāo)。 2022年 12月 6日星期四 （三） 在財務(wù)評價基礎(chǔ)上進行國民經(jīng)濟評價的步驟 ? (1)效益和費用的范圍調(diào)整 ? (2)確定貨物的 社會折現(xiàn)率 、 影子價格 等參數(shù) ? (3)效益和費用的數(shù)值調(diào)整 ? (4)編制 效益費用流量表 ，計算各評價指標(biāo) ? (5)提出結(jié)論與建議 2022年 12月 6日星期四 （ 1）費用與效益的范圍調(diào)整 ① 保持 直接費用和直接效益 ②增加 間接費用和間接效益 ③剔除 轉(zhuǎn)移支付 ④剔除 財務(wù)費用流量中的 漲價預(yù)備費 ，經(jīng)濟分析效益和費用的估算遵循實際價值原則，不考慮通貨膨脹因素。 ⑤剔除 流動資金中的 現(xiàn)金 、 應(yīng)收賬款 、 應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和預(yù)付賬款 等，這些并不實際消耗資源。 2022年 12月 6日星期四 直接效益與直接費用 （內(nèi)部效果） ? 直接效益是由項目產(chǎn)出物所產(chǎn)生并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟效益。 ? 直接費用是指項目使用投入物所產(chǎn)生并在項目范圍內(nèi)計算的費用。 2022年 12月 6日星期四 間接效益與間接費用 （外部效果） ? 間接效益是指由項目引起而在直接效益中未得到反映的那部分效益 ? 間接費用是指由項目引起而在直接費用中未得到反映的那部分費用。 ? 外部效果的形式 ? 產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效果 ? 環(huán)境和生態(tài)效果 ? 技術(shù)擴散效果 ? 對能夠貨幣量化的外部效果，盡可能貨幣量化，并納入經(jīng)濟效益費用流量表的間接費用和間接效益； ? 對難以進行貨幣量化的產(chǎn)出效果，應(yīng)盡可能地采用其它量綱進行量化，難以量化的，進行定性描述。 2022年 12月 6日星期四 轉(zhuǎn)移支付 含義：在國民經(jīng)濟內(nèi)部各部門間發(fā)生的 、 沒有造成國內(nèi)資源的真正增加或耗費的各種支付行為 。 主要內(nèi)容 : (1)國家和地方政府的稅收 。 (2)國內(nèi)銀行借款利息 。 (3)國家和地方政府給予項目的補貼。 2022年 12月 6日星期四 （ 2） 社會折現(xiàn)率 與影子價格 ? 社會折現(xiàn)率：社會對項目占用資金所要求達(dá)到的最低獲利標(biāo)準(zhǔn)。 ? 作用： ? 計算經(jīng)濟凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率 ? 經(jīng)濟內(nèi)部收益率的基準(zhǔn)值 ? 目前社會折現(xiàn)率測定值為 8% 2022年 12月 6日星期四 影子價格 ? 含義： 依據(jù)一定原則確定的， 能夠反映投入物和產(chǎn)出物真實經(jīng)濟價值， 反映市場供求狀況， 反映資源稀缺程度， 反映資源合理配置要求， 用于預(yù)測、計劃和項目評估的計算價格。 ? 計算方法： ? 影子價格換算系數(shù) ? 直接測定 2022年 12月 6日星期四 影子價格換算系數(shù) ? 換算系數(shù)是調(diào)整所得到的經(jīng)濟價格同國內(nèi)市場價格的一個估計平均比率。在實際工作中，通常利用換算系數(shù)方便計算。換算系數(shù)一般由國內(nèi)或上級部門制定并定期修正。其計算公式為 換算系數(shù) =調(diào)整后的經(jīng)濟價格 /國內(nèi)市場價格 影子價格 =國內(nèi)市場價 換算系數(shù) （ 1）建筑工程影子價格 =財務(wù)價格 *建筑工程影子價格換算系數(shù) 建筑工程影子價格換算系數(shù)：房屋為 ，礦山井巷為 （ 2）影子運費 =財務(wù)運費 *影子運費換算系數(shù) 影子運費換算系數(shù)：鐵路為 ，公路為 ，沿海為 ，內(nèi)河為 2 （ 3）影子工資：勞動力的影子價格 影子工資 =財務(wù)工資 *影子工資換算系數(shù) 影子工資換算系數(shù)：非熟練工人 1，熟練工人為 ，技術(shù)人員及管理人員為 4 （ 4）影子匯率：能反映外匯轉(zhuǎn)換國民經(jīng)濟真實價值的匯率，即外匯的影子價格。 影子匯率 =官方匯率 *影子匯率換算系數(shù) 影子匯率換算系數(shù)（ ） 2022年 12月 6日星期四 貨物分類 ? 外貿(mào)貨物 ： 直接或間接影響國家進、出口的項目產(chǎn)出物或投