[經(jīng)濟(jì)學(xué)]莆田學(xué)院中級(jí)財(cái)務(wù)管理第二章籌資方式綜合習(xí)題(編輯修改稿)
2025-02-14 04:57 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 （4）假定企業(yè)目前管理效率下，經(jīng)營效率是符合實(shí)際的，公司每年的股利支付率保持不變，貸款銀行要求負(fù)債率不能超過60%，2006年若要超過2005年的增長速度，是否還有潛力？假設(shè)2006年不打算增發(fā)股票，2006年銷售增長率最高能達(dá)到多少？ 五．綜合題1．ABC公司是一零售業(yè)上市公司，請(qǐng)你協(xié)助完成2007年的盈利預(yù)測工作，上年度的財(cái)務(wù)報(bào)表如下： 其他財(cái)務(wù)信息如下：（1） 下一年度的銷售收入預(yù)計(jì)為1512萬元；（2） 預(yù)計(jì)毛利率上升5個(gè)百分點(diǎn)；（3） 預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的變動(dòng)部分與銷售收入的百分比不變；（4） 預(yù)計(jì)經(jīng)營和管理費(fèi)的固定部分增加20萬元；（5） 購置固定資產(chǎn)支出220萬元，并因此使公司年折舊額達(dá)到30萬元；（6） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（按年末余額計(jì)算）預(yù)計(jì)不變，上年應(yīng)收賬款均可在下年收回；（7） 年末應(yīng)付賬款余額與當(dāng)年進(jìn)貨金額的比率不變；（8） 期末存貨金額不變；（9） 現(xiàn)金短缺時(shí)，用短期借款補(bǔ)充，借款的平均利息率不變，借款必須是5萬元的倍數(shù)；假設(shè)新增借款需年初借入，所有借款全年計(jì)息，本金年末不歸還；年末現(xiàn)金余額不少于10萬元；（10） 預(yù)計(jì)所得稅為30萬元；（11） 假設(shè)年度內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)是均衡的，無季節(jié)性變化。要求：（1） 確定下年度現(xiàn)金流入．現(xiàn)金流出和新增借款數(shù)額；（2） 預(yù)測下年度稅后利潤；（3） 預(yù)測下年度每股收益 2．某公司2005年的有關(guān)資料如下：（1）1～4季度的銷售預(yù)算如下： 收賬政策：每季度銷售收入中70%在當(dāng)季收現(xiàn)，其余30%在下季度收現(xiàn)。年初現(xiàn)金余額為30000元，已知2004年年末收賬款為100000元。（2）假設(shè)該公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，每季度季度末產(chǎn)品存貨占下季度銷售的10%，年初產(chǎn)品存貨預(yù)計(jì)為200件，年末產(chǎn)品存貨預(yù)計(jì)為250件。（3）假設(shè)單位產(chǎn)品甲材料的耗用量為5公斤，每公斤單價(jià)10元，預(yù)計(jì)季度末的材料存貨占下季度生產(chǎn)耗用量的10%，年初存貨1200公斤，年末材料存貨預(yù)計(jì)為1400公斤。付賬政策：直接材料采購中每季度付現(xiàn)60%，另40%在下季度付清，不享受現(xiàn)金折扣。已知2004年年末應(yīng)付賬款為45160元。（4） 生產(chǎn)單位產(chǎn)品需用直接人工工時(shí)為8小時(shí)，每小時(shí)的直接人工成本為2．5元。（5） 制造費(fèi)用和期間費(fèi)用預(yù)算和預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出如下： 假設(shè)制造費(fèi)用和營業(yè)及管理費(fèi)用和中除了折舊其余均需付現(xiàn)，固定費(fèi)用每季度平均分?jǐn)?。單位變?dòng)性制造費(fèi)用16元/件，單位變動(dòng)性營業(yè)及管理費(fèi)用10．8元/件（假設(shè)按產(chǎn)量計(jì)算）。（6）1季度預(yù)計(jì)購買設(shè)備需支出150000元。預(yù)計(jì)每季度交所得稅24000元。3季度支付股利17000元，4季度支付股利60000元。（7）假設(shè)該公司與銀行商定于季初借入借款，并分期于季度末還本付息，借款年利率為10%。假設(shè)借款或還款本金必須為10000元的整倍數(shù)，利隨本清。同時(shí)要求每個(gè)季度現(xiàn)金余額不低于30000元。要求：（1） 完成以下生產(chǎn)預(yù)算表。 （2） 完成直接預(yù)算表。 （3） 完成直接人工預(yù)算表： （4） 完成現(xiàn)金預(yù)算表。 ================================== 第二章籌資方式綜合習(xí)題（二）一．單項(xiàng)選擇題1．商業(yè)信用籌資的最大優(yōu)越性在于（）。 A．無實(shí)際成本 B．期限較短 C．容易取得 D．是一種長期資金籌資形式 2．相對(duì)于負(fù)債融資方式而言，采用發(fā)行普通股方式籌措資金的優(yōu)點(diǎn)是（C）。 A．有利于降低資本成本 B．有利于集中企業(yè)控制權(quán) C．有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D．有利于發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用 3．出租人既出租某項(xiàng)資產(chǎn)，又以該項(xiàng)資產(chǎn)為擔(dān)保人資金的租賃方式是（C）。 A．經(jīng)營租賃 B．售后回租 C．杠桿租賃 D．直接租賃 4．以下營運(yùn)資金籌集政策中，臨時(shí)性負(fù)債占全部資金來源比重最大的是（）。 A．配合型籌資政策 B．激進(jìn)型籌資政策 C．穩(wěn)健型籌資政策 D．緊縮型籌資政策 5．某企業(yè)按年利率10%向銀行借款20萬元，銀行要求保留20%的補(bǔ)償性余額。那么，企業(yè)該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（）。 A．10% B．12．5% C．20% D．15% 6．某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬元，承諾費(fèi)率為0．5%，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了120萬元，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費(fèi)（）元。 A．10000 B．6000 C．4000 D．8000 7．在穩(wěn)健型融資政策下，下列結(jié)論成立的是（）。 A．長期負(fù)債．自發(fā)負(fù)債和權(quán)益資本三者之和大于永久性資產(chǎn) B．長期負(fù)債．自發(fā)負(fù)債和權(quán)益資本三者之和小于永久性資產(chǎn) C．臨時(shí)負(fù)債大于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn) D．臨時(shí)負(fù)債等于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn) 8．某公司擬發(fā)行面值為1000元，不計(jì)復(fù)利，5年后一次還本付息，票面利率為10%的債券。已知發(fā)行時(shí)資金市場的年利率為12%，（P/S，10%，5）=0．6209，（P/S，12%，5）=0．5674。則該公司債券的發(fā)行價(jià)格為（）元。 A．851．10 B．907．84 C．931．35 D．993．44 9．某企業(yè)向銀行借款400萬元，期限為1年，名義利率為10%，利息40萬元，按照貼現(xiàn)法付息，該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（）。 A．10% B．10．6% C．11．11% D．12．11% 10．某公司目前是生產(chǎn)經(jīng)營旺季，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)為400萬元，永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬元，固定資產(chǎn)為600萬元。如果公司現(xiàn)在的短期借款是200萬元，而長期負(fù)債．自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本之和為1100萬元，則該公司所采取的營運(yùn)資金籌集政策為（）。 A．配合型籌資政策 B．激進(jìn)型籌資政策 C．穩(wěn)健型籌資政策 D．無法確定 11．如果企業(yè)能夠駕馭資金的使用，采用以下融資政策比較合適的是（）。 A．配合型融資政策 B．激時(shí)型融資政策 C．適中型融資政策 D．穩(wěn)健型融資政策 12．某企業(yè)按“1/10，n/30”的條件購進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）。 A．18．18% B．10% C．12% D．16．7% 13．下列不符合《公司法》所規(guī)定的股票發(fā)行的規(guī)定和條件的是（）。 A．公司主要發(fā)起人必須是國有大型企業(yè) B．同次發(fā)行的股票，每股的發(fā)行條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同 C．股票發(fā)行價(jià)格不得低于票面金額 D．對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票 14．公司發(fā)行新股必須具備的條件不包括（）。 A．具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu) B．具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好 C．最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載 D．必須依法公開公司的財(cái)務(wù)狀況 15．在長期
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