【文章內容簡介】 失,例如恐怖事件、地震、火災、洪災等(6)經營中斷和系統(tǒng)出錯(Business Disruption and System Failure),例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設備老化(7)涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件(Execution Delivey and Process Management),如交易失敗,過程管理出錯,與合作伙伴、賣方的合作失敗,又如交易數(shù)據(jù)輸人錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經批準訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當操作以及賣方糾紛等.何為操作風險？其有哪些特點？答:按照巴塞爾委員會的定義,操作風險是指由于不完善或有問題的內部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風險.從這個定義可以看出,操作風險的四大因素:人員、流程、:(1)操作風險主要來源于金融機構的日常營運,人為因素是主要原因(2)操作風險事件發(fā)生頻率很低,但是一旦發(fā)生就會造成極大的損失甚至危及銀行的生存(3)單個的操作風險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關系.何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？答:金融信托投資是指專門接受他人委托,代為經營、管理、:,委托人將其合法擁有的資金、動產、不動產以及知識產權等財產、財產權委托給信托投資公司按照約定的條件和目的,進行管理、,主要包括證券承銷和自營、公司理財、企業(yè)并購、投資咨詢、,可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、,信托投資公司的經營范圍涵蓋了資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資市場三大市場,并擁有直接投資和社會融資兩大手段,可運用股權和債權兩大方式.何為金融租賃？金融租賃的主要風險有什么？答:金融租賃是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設備,承租方定期償付租金并獲得設備資產使用權的、集融資和融物于一體的信用方式,即由出租人根據(jù)承租人的請求,按雙方事先合同的約定,向承租人指定的出賣人購買承租人指定的固定資產,在出租人擁有該固定資產所有權的前提下,以承租人支付所有租金為條件,將一個時期的該固定資產的占有、::,主要表現(xiàn)為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導致供貨人拒絕或推遲交貨,使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失三是供貨人違約的風險,主要表現(xiàn)為供貨人未能按合同規(guī)定按時交貨,或未能達到約定的要求(如貨物質量、包裝物、技術等)從而使承租人、:是指租賃公司向銀行或其他融資機構籌借的資金利率發(fā)生不利變動而提高租賃公司的融資成本、,作為租賃公司的收人,:在融資租賃交易中,從購貨合同的簽訂到租賃合同的完成,盡管貨價不變,但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動,比如用于支付的幣種匯率下跌,則對出口商(供貨商)而言,會導致其以本幣衡量的實際收入減少。若結算匯率上升,對進口商(承租人)來說,則會導致以其本幣衡量的實際進口成本(租金),若其歸還貸款時外幣匯率升水,:由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的,如果在租期內稅收政策和稅率發(fā)生不利變動,:技術落后風險是指在融資租賃業(yè)務中,由于承租人選用的技術和設備未能跟上科學技術的發(fā)展,其租用的設備發(fā)生嚴重的元器件磨損甚至不得不淘汰,:政治風險主要是在國際租賃業(yè)務中,由于承租人所在國發(fā)生重大政治事件,政局動蕩或政策制度改變,:自然災害一旦發(fā)生,將使租賃物在運輸、安裝、使用中對承租人的生產、經營造成不利影響,從而影響租賃合同的履行,:政府為了達到一定的宏觀經濟發(fā)展目標,會通過財政、金融、產業(yè)等一系列政策手段,對杜會經濟活動的各方而實施管理、調節(jié)和控制,稅收變化、利率和匯率調整以及資金供求形勢變化等一系列因素,:這里的操作風險,是指在公司經營過程中,超過風險限額而未察覺、越權交易、交易或后臺部門的欺詐賬簿和交易記錄不完整,缺乏基本的內部會計控制等,有很多因操作風險管理不當造成的不良資產. 何為利率敏感性資產和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下,利率變動對銀行利潤有什么影響？答:,市場利率的上升會增加銀行的利潤。反之,利率的上升會減少銀行的利潤。反之,其利息支出會發(fā) 生相應變化的負債,即銀行經營處于正缺口狀態(tài)時,隨著利率上浮,銀行將增加收益,隨著利率下調,銀行收益將減少。反之,利率敏感性資產小于利率敏感性負債,即銀行存在負缺口狀態(tài)時,銀行收益隨利率上浮而減少,在利率波動頻繁而又缺乏風險管理措施的情況下,:當給定時段的利率敏感型資產(包括表外業(yè)務頭寸)小于利率敏感型負債時,。反之,正的或資產敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會因利率水平下降而減少.何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？答:外匯風險又稱匯率風險是指經濟主體在持有或運用外匯時,:(1)在外匯交易中風險頭寸表現(xiàn)為外匯超買(即多頭)或超賣(空頭)部分(2)在企業(yè)經營中,風險頭寸表現(xiàn)為外幣資產與負債不相匹配的部分,如外幣資產大于或小于負債,或者外幣資產與負債在數(shù)量上相等,但期限不一致等.何謂金融衍生工具？金融衍生工具信用風險的控制方法包括什么內容？答:金融衍生工具(Derivative Financial Instrument),又稱派生金融工具、金融衍生產品等,是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、信用風險控制和信用風險的財務處理三個階段。其中的信用風險控制方法主要包括信用限額、準備制度等。其控制方法包括:(特定客戶或關聯(lián)集團、特定行業(yè)、國家、區(qū)域、授信品種等)設定信用額度,以控制信用風險的集中度。金融機構信用額度確定的依據(jù)早期是損失經驗和主觀判斷,后來逐步發(fā)展到將限額與機構內部信用評級掛鉤,。還有對信貸資產使用正常、關注、次級、可疑、,巴塞爾委員會推薦對單一客戶或一個集團客戶的敞口不能超過金融機構監(jiān)管資本的25%。.在資本金準備方面,巴塞爾委員會對銀行的準備金比率進行了規(guī)定,主要包括兩個指標:第一層次資本／風險調整后的暴露水平。(第一層次資本＋第二層次資本)／%,第二個指標應大于8%.對于包括金融衍生工具在內的表外業(yè)務,一般先計算實際的暴露水平,然后對不同交易品種以名義本金比例的形式確定相應的浮動幅度,最后將兩者之和乘以風險因子后再求和得到表外業(yè)務的風險調整后的總暴露水平.表141 風險調整后的暴露計算中的有關風險調整數(shù)據(jù)剩余到期期限利率合約每個貨幣浮動/浮動互換匯款合約小于1年001%大于1年1%05%第一步,計算風險調整后的暴露,公式為:風險調整后的暴露＝(當前暴露＋附加調整)對方的風險權重。當前暴露是互換當前價值與0之間的較大值?？紤]一個3年期的利率互換,當前值(當前暴露)8000元,附加調整是:1000000l%=10000(元)。,則調整后的風險暴露是:(8000+10000)=9000(元).第二步,計算資本金要求。第一層資本(股權)要求:90004% = 360(元),第一層資本和第二層資本之和必須大于9000x8%=72O(元).準備金制度是指金融機構在資產份額中保持一定的準備金,包括第一級保證金、,從而使金融機構可以在不影響正常經營的悄況一下抵補可能發(fā)生的損失.【簡便答法:金融衍生工具(Derivative FinancialInstrument),又稱派生金融工具、金融衍生產品等,是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、(1)信用限額:信用限額的基本思路是針對單一信用風險敞口設定信用額度,以控制信用風險的集中度.(2)準備制度:是金融機構對風險設置多層預防機制的方法,包括資本金比率和準備金制度以及風險基金制度等方面】 衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。答:衡量或考核一個國家的償債能力及外債負擔的最常用指標有以下幾項:,:負債率＝(當年未清償外債余額／當年國民生產總值)100%,即當年未清償外債余額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為:債務率＝(當年未清償外債余額／當年商品服務出口總額)100%,即當年外債還本付息總額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為:償債率＝(當年外債還本付息總額／當年商品服務出口總額)100%根據(jù)國際上通行的標準,20%的負債率、100%的債務率、25%:外匯儲備與外債余額的比率、當年外債還本付息余額與外匯儲備的比率、外匯儲備與商品服務進口額的比率等.基金的概念是什么？何為契約型基金,何為公司型基金？ 答:基金就是將眾多分散的資金集中起來,然后投資于某種專門用途的資金池,包括產業(yè)投資基金、,證券投資基金主要有兩類:,證券投資基金又分為股權基金、,共同基金又分為成長型基金、,也稱信托型基金,是根據(jù)一定的信托契約原理,由基金發(fā)起人和基金管理人、法規(guī)和基金契約負責基金的經營和管理操作。基金托管人負責保管基金資產,執(zhí)行管理人的有關指令,是由具有共同投資目標的投資者依據(jù)公司法組成以營利為目的、投資于特定對象(如各種有價證券、貨幣)的股份制投資公司.基金管理公司如何控制投資風險? 答:,基金經理在投資前應當做好細致的研究工作,包括宏觀經濟形勢、宏觀經濟政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人(如上市公司)的財務狀況、產品的生命周期、上市公司經理人員的市場開拓能力及管理才能、,才能有的放矢,盡可能地減少投資決策的失誤,基金經理在進行證券交易時,證券價格會受各種因素的影響,總是處于不斷變動狀態(tài),對于非系統(tǒng)性風險而言,如同一性質的證券套期保值、多種證券的套期保值、多頭套期保值、,基金經理在進行投資時,不能將全部資金一次性投人市場,倘若市況不佳或投資決策失誤,在以部分資金投資于風險市場的同時預留一部分進行儲蓄或保守性投資,所謂保護性止損就是指當損失達到一定限度時立即對沖先前造成該損失的交易,而是在進行某一交易之前事先確定的一個合理的損失限度【簡便答法:(1)做好投資前的研究工作,包括宏觀經濟形勢、宏觀經濟政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財務狀況、產品的生命周期、上市公司經理人員的市場開拓能力及管理才能、企業(yè)文化等(2)采用證券組合和期貨交易的投資方式,不要把全部雞蛋放在一個籃子里(3)確定合理的入市資金量,以部分資金投資于風險市場的同時預留一部分進行儲蓄或保