商業(yè)銀行資本金的管理(1)(編輯修改稿)
2025-02-07 08:12 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 評級 比較 ?內(nèi)部評級法的四個(gè)輸入?yún)?shù) ?債務(wù)人違約率（ PD） ?違約損失率（ LGD） ?違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ EAD） ?期限（ M） 29 College Of Finance,Hunan University 內(nèi)部評級法（續(xù)） ?內(nèi)部評級 法 計(jì)算過程 (以公司類債項(xiàng)為例 ) ?首先 ,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（ RWC）： RWC=min{（ LGD/50） BRWC（ PD） [1+b（ PD） （ M3） ]； LGD} ?其次 ,確定每個(gè)債項(xiàng)對應(yīng)的監(jiān)管資本 ； Capitaln=RWC EAD 8% ?最后 ,將所有資產(chǎn)對應(yīng)的資本相加得到銀行總監(jiān)管資本。 詳見教材 P35 30 College Of Finance,Hunan University 內(nèi)部評級法（續(xù)） 注意： 巴塞爾委員會要求商業(yè)銀行使用內(nèi)部評級法時(shí)應(yīng)進(jìn)行 壓力測試 ，西方國家監(jiān)管當(dāng)局也要求商業(yè)銀行在年度報(bào)告中加入壓力測試分析。 銀監(jiān)會壓力測試指引（ 2022年 12月 25日） 壓力測試的方法：敏感性分析和情景分析 步驟：（ 1）確定測試對象，即進(jìn)行壓力測試的機(jī)構(gòu)和資產(chǎn) /負(fù)債組合，比如某銀行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款；（ 2）識別影響該組合的主要風(fēng)險(xiǎn)因子，比如房價(jià)；（ 3）設(shè)計(jì)壓力情景，比如房價(jià)下跌的幅度；（ 4）通過定 31 College Of Finance,Hunan University 內(nèi)部評級法（續(xù)） 量分析和定性判斷，計(jì)算壓力情景下測試對象相關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)結(jié)果；（ 5）根據(jù)上述結(jié)果，判定組合 /體系中的弱點(diǎn)環(huán)節(jié)，并有針對性地制定相應(yīng)政策響應(yīng)和反饋，如可針對某類可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)急預(yù)案。 壓力測試業(yè)務(wù)操作習(xí)題： 每班分兩組，查閱相關(guān)資料，每組設(shè)計(jì)一個(gè)壓力測試案例，可以就一個(gè)或幾個(gè)主要因素的變化對銀行盈利和資本充足率的影響進(jìn)行分析。要求案例設(shè)計(jì)盡量貼近實(shí)際并相對完整，比如有相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表等，寫出分析報(bào)告。每組指定一位發(fā)言人在討論課堂上進(jìn)行 32 College Of Finance,Hunan University 內(nèi)部評級法（續(xù)） 發(fā)言，討論課堂的時(shí)間、地點(diǎn)由各班學(xué)習(xí)委員與輔導(dǎo)老師共同商定。討論課堂應(yīng)由專人做好記錄，相關(guān)資料作為評定成績依據(jù)。課后，各小組案例的電子文檔通過電子郵件發(fā)給老師。 相關(guān)鏈接： 損失種類及其彌補(bǔ) 33 College Of Finance,Hunan University 過渡期的安排 考慮到各國和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會對實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。具體包括：對各國全面實(shí)施新協(xié)議給予三年的過渡期；對初級法下對公司、銀行和國家風(fēng)險(xiǎn)暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年過渡期。 34 College Of Finance,Hunan University 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 本節(jié)主要知識點(diǎn)： 內(nèi)源資本策略 外源資本策略 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略 35 College Of Finance,Hunan University 一、內(nèi)源資本策略 )1()/()1(11 DRR O ATAECDRR O ASG?????內(nèi)源資本的 優(yōu)點(diǎn) ?成本低，免發(fā)行費(fèi) ?不會影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益 ?風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場波動(dòng)的影響 ?免交所得稅 ?銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型 —— 戴維 〃 貝勒模型 ?內(nèi)源資本的 概念 36 College Of Finance,Hunan University 二、外源資本策略 ?外源資本的利弊 ?發(fā)行普通股的利弊 ?發(fā)行優(yōu)先股的利弊 ?發(fā)行次級長期債券的利弊 ?外源資本的策略選擇 ?外源資本的概念 37 College Of Finance,Hunan University 發(fā)行普通股的利弊 ?優(yōu)點(diǎn) ?可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源； ?因收益率高容易被市場接受； ?通過擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的； ?有助于市場樹立對銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力。 ?弊端 ?成本較高； ?稀釋了原有股東的權(quán)益。 38 College Of Finance,Hunan University 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 ?優(yōu)點(diǎn)： ?股息固定，在銀行收益大幅上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)； ?因不會稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受； ?可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源。 ?弊端 ?發(fā)行成本高； ?因股息固定，在銀行收益下降時(shí)會使普通股收益加速下降。 39 College Of Finance,Hunan University 發(fā)行次級長期債券的利弊 ?優(yōu)點(diǎn)： ?成本較低； ?可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； ?利息可免稅； ?不會稀釋股東權(quán)益。 ?弊端 ?市場接受程度不如普通股； ?加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； ?具有財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。 40 College Of Finance,Hunan University 外源資本的策略選擇 ?外源資本的策略選擇的兩個(gè)要求： ?監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； ?股東價(jià)值最大化。 ?外源資本的策略的具體選擇 ?發(fā)行次級長期債券補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性； ?發(fā)行普通股和永久性非累積
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