【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ?從一般意義上講，信用包含信任、誠(chéng)實(shí)守信、遵守諾言等內(nèi)容。但從經(jīng)濟(jì)意義上看，它的含義就轉(zhuǎn)化和延伸為以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為。 ?信用與債權(quán)債務(wù)是同時(shí)發(fā)生的，是借貸活動(dòng)這一事物的兩個(gè)方面。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 46 一、信用的特征 ?信用的標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的資金。 ?信用資金的借貸不是無(wú)償?shù)?，而是以還本付息為條件。 ?相互信任為基礎(chǔ)。 ?以收益最大化為目標(biāo)。 ?具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式，從表面看，信貸資金的運(yùn)動(dòng)只表現(xiàn)為一種簡(jiǎn)單的 “ 錢(qián)生錢(qián) ” 的過(guò)程，實(shí)際上借貸資金從來(lái)沒(méi)有單獨(dú)的運(yùn)動(dòng)，而總是以產(chǎn)業(yè)資金運(yùn)動(dòng)與商業(yè)資金運(yùn)動(dòng)為基礎(chǔ)而運(yùn)動(dòng)的。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 47 第二節(jié) 信用制度及其主要形式 ? 所謂信用制度，即為約束信用主體行為的一系列規(guī)范與準(zhǔn)則及 其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的和合約性安排。建立一個(gè)穩(wěn)定有序的，能為經(jīng)濟(jì)發(fā) 展提供有利條件的信用制度環(huán)境，是每一個(gè)社會(huì)共同追求的目 目標(biāo)。 ? 信用制度可以是正式的，也可以是非正式的、正式的信用制度 是約束信用主體行為及其關(guān)系的法律法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)則，而非正式 的信用制度是約束信用主體行為及其關(guān)系的價(jià)值觀念，意識(shí)形 態(tài)和風(fēng)俗習(xí)慣等。 ? 由于每一個(gè)信用關(guān)系主體的行為結(jié)果不僅僅取決于他自己的行 動(dòng)，而且取決于其他人行動(dòng)，所以要使信用關(guān)系能夠成立，就 必須有約束信用關(guān)系主體的一套行為規(guī)范。 ? 信用制度存在另一個(gè)理由是來(lái)自規(guī)模經(jīng)濟(jì)和外部效應(yīng)內(nèi)在化的 要求。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 48 信用的形式： ? （一）商業(yè)信用 商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它是企 業(yè)之間以賒購(gòu)、賒銷、分期付款等形式提供的信用，它必須與商品交易直接聯(lián)系在一 起，這是它與銀行信用的主要區(qū)別。 ? （二）銀行信用 銀行信用是指各種金融機(jī)構(gòu)。特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣 形態(tài)的信用。銀行信用是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種更高層次的信用，它和商 業(yè)信用一起構(gòu)成經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系的主體。 ? （三）國(guó)家信用 國(guó)家信用是指國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和 國(guó)外政府舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種形式。 ? （四）消費(fèi)信用 消費(fèi)信用是指由銀行及其他金融機(jī)構(gòu)、商家為消費(fèi)者提供的、用于滿足其消費(fèi)需求的信 用形式。 ? （五）國(guó)際信用 國(guó)際信用是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的與 國(guó)際貿(mào)易切聯(lián)系的信用形式。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的日益頻繁，使國(guó)際信用成為 進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，擴(kuò)大進(jìn)出口貿(mào)易的主要手段之一。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 49 第三節(jié) 信用工具 ?信用工具亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者 之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的，證明債權(quán)或所有 權(quán)的各種具有法律效用的憑證。信用工具按不同 的標(biāo)志有不同的分類方式，主要有以下幾種： ? 1．按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。 ? 2．按可接受性的程序不同可分為無(wú)限可接受性的信用工具。 ? 3．按照償還期限的長(zhǎng)短可分為短期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信用工具三類。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 50 典型的信用工具 ? （一）期票 亦稱本票，是指?jìng)鶆?wù)人向債權(quán)人開(kāi)出的，以發(fā)票人本人為付款人，承諾在一 定期間內(nèi)償付欠款的支付保證書(shū)。 ? （二）匯票 匯票是指由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他支付一定款項(xiàng)給第三者或持票人的支 付命令書(shū)。 ? （三）支票 支票按其支付方式分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票兩種，前者可用來(lái)支取現(xiàn)金或轉(zhuǎn) 賬，后者只能用來(lái)轉(zhuǎn)賬。 ? （四）信用證 信用證是銀行根據(jù)其存款客戶的請(qǐng)求，對(duì)第三者發(fā)出的。 ? （五）信用卡 信用卡是銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的顧客（消費(fèi)者）所發(fā)行的一種被 賦予信用的的證書(shū)。 ? （六）股票 股票是股份公司為籌集資金而發(fā)給投資者的人股憑證。 ? （七）債券 債券是債務(wù)人向債權(quán)人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價(jià)證券。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 51 信用工具的基本要求： ? 1．償還性。這是指信用工具按照其不同的償還期要求償還的 性質(zhì)，大多數(shù)信用工具都既要還本，也要付息，但股票和 永久債券則只付息不還本。 ? 2．收益性。購(gòu)買(mǎi)或持有信用工具，不僅要求還本，還希望帶 來(lái)利潤(rùn)，這是購(gòu)買(mǎi)者的本能要求，用工具的收益性通過(guò)收 益率來(lái)反映。 ? 3．流動(dòng)性。這是指信用工具在不受或少受經(jīng)濟(jì)損失的條件下 隨時(shí)變現(xiàn)的能力。 ? 4．安全性。這是指信用工具的持有者收回本金及其預(yù)期收益 的保障程序、信用本身就包含風(fēng)險(xiǎn)因素，買(mǎi)賣(mài)信用工具也 就不可避免地存在有一定風(fēng)險(xiǎn)，信用工具的購(gòu)買(mǎi)和持有者 都希望將風(fēng)險(xiǎn)壓低到最小程度。 這種風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一是違約風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人不履行合同，不能按 約定期限還本付息的風(fēng)險(xiǎn)（這可能有各種主客觀原因）；二是市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)，即市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致信用工具價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 52 收益率是年凈收益與本金的比率 ?(1)名義收益率，即規(guī)定的利息與票面金額的比率率 ?(2)即期收益率，即規(guī)定的利息與信用工具市場(chǎng)價(jià)格的比率。 ?(3)實(shí)際收益率，即守際收益與市場(chǎng)價(jià)格（也即買(mǎi) 者的實(shí)際支出）的比率。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 53 信用工具的價(jià)格 ?信用工具的價(jià)格，即其行市，是信用工具在金融 市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格，信用工具，其價(jià)格確定方式 各不相同，差別最大的是股票和債券。 ?債券的價(jià)格分債券發(fā)行價(jià)格和流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格兩種。 ?債券的發(fā)行價(jià)格，通常根據(jù)票面金額決定，特殊情況下采取折價(jià)或溢價(jià)的方式進(jìn)行。 ?“ 理論價(jià)格 ” 決定公式： 債券轉(zhuǎn)讓的理論價(jià)格 =債券票面金額 X（ 1+票面利率 X實(shí)際持有期限） ?債券的實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格都比其理論價(jià)格低。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 54 第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn) ?由于授信主體與受信主體之間的信息不對(duì)稱，會(huì)引發(fā)信用過(guò)程的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。所謂信息不對(duì)稱，是指授信主體與受信主體所掌握的信息量不同，一般受信主體比授信主體更了解白己的經(jīng)營(yíng)狀況，償債能力和信譽(yù)程度，即受信主體擁有私人信息或隱藏信息。所謂逆向選擇，即授信主體因私人信息的存在而無(wú)法辨別受信主體的真實(shí)類型。所謂道德風(fēng)險(xiǎn)是指受信主體運(yùn)用哄騙和尋租等手段做出有害于授信主體的行為。隨著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)行為的加劇，信用關(guān)系將出現(xiàn)紊亂，信用主體喪失信心，導(dǎo)致信用鏈條的中斷，引發(fā)信用危機(jī)。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 55 第四章 信用分析與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?第一節(jié)信用分析基礎(chǔ) ?第二節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?第三節(jié)集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?第四節(jié)個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?第五節(jié)貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 56 第一節(jié) 信用分析基礎(chǔ) 一、信用分析的概念 ? 信用分析是指銀行通過(guò)對(duì)客戶一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各種資料的拘搜 集、整理，采用多種方法對(duì)客戶的信用品質(zhì)和償債能力進(jìn)行分析，從整體上 把握客戶信用狀況的方法。 二、信用分析的目的 ? 對(duì)客戶進(jìn)行信用分析，目的是確定借款人未來(lái)依照借款合向按期償還貸款的 意愿和能力。信用分析作為對(duì)客戶資信狀況統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的判斷方 法，能夠幫助銀行選擇信譽(yù)良好、剔除風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶；保護(hù)對(duì)銀行有較大 價(jià)值的客戶，贏得那些真正優(yōu)質(zhì)賃客戶的信任：能將銀行的客戶資源維護(hù)在 一個(gè)較高的水平，以維護(hù)銀行的整體利益。 三、信用分析的方法 （一）定性分析法，是指根據(jù)人們的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷來(lái)確定客戶資信狀況的一 種分析評(píng)價(jià)方法。包括 1．專業(yè)人員個(gè)人分析法。 2．專業(yè)人員集體分析法。 3．專家調(diào)查法。 （二）定量分析法：指根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)，利用數(shù)量計(jì) 算，以判斷客戶資信狀況好壞的方法。 1．比較分析法。： 2．比率分析法。 3．結(jié)構(gòu)分析法。 4．因素分析法。 5．趨勢(shì)分析法。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 57 第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、單一法人客戶的基本信息分析 ? 客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的 類型（企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶）、基本經(jīng)營(yíng)情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利 情況）、信用狀況（有無(wú)違約記錄）等。 二、單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析 ? 財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析。達(dá) 到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。財(cái) 務(wù)分析是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)任何指示或數(shù)值的孤立理解都不利于分析目標(biāo)的 實(shí)現(xiàn)，因此必須建立系統(tǒng)的分析框架，主要內(nèi)容包括：務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比 率分析以及現(xiàn)金流量分析。 三、單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析 ? 對(duì)管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)及自然境等方面進(jìn)行 分析和判斷。 四、單一法人客戶的擔(dān)保分析 ? 擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 58 第三節(jié) 集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析 （一）企業(yè)集團(tuán)的特征 ? 分析人員可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對(duì)集團(tuán)法人客戶的 基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn) 行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。但集團(tuán)法人客戶的狀況通常更 為復(fù)雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān) 聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。 （二）關(guān)聯(lián)交易分析 ? 關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng) 安排關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間存在直接或間接控 制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。國(guó)家控制的企間不應(yīng)當(dāng)僅僅 因?yàn)楸舜送車(chē)?guó)家控制而成為關(guān)聯(lián)方。先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié) 構(gòu)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人所有關(guān)聯(lián)方，然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的交 易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)三關(guān)聯(lián)關(guān)系不同， 企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 59 第四節(jié) 個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、個(gè)人客戶的基本信息分析 ? 商業(yè)銀行在對(duì)個(gè)人客戶自的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分 析時(shí)，同樣需要個(gè)人客戶提供各種能夠證明個(gè)人年 齡、職業(yè)、收入、財(cái)產(chǎn)、信用記錄、教育背景等的 相關(guān)資料。個(gè)人客戶應(yīng)提交的申請(qǐng)材料。 二、個(gè)人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 個(gè)人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個(gè)人住宅抵押貸款、個(gè)人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類。 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 60 第五節(jié) 貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。 正是由于這種相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小，風(fēng)險(xiǎn) 分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負(fù)相關(guān)的不同行業(yè)、不同等級(jí)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)；與之相反，信貸資產(chǎn)過(guò)度集中于特定行業(yè)、信用等級(jí)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有所不同，商業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān) 注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成的影響，主要因素宏觀經(jīng)濟(jì)因素風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 61 第五章 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量 ?第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí) ?第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ) ?第三節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ?第四節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 2022年 2月 7日星期一 1時(shí)21分 39秒 CCRA 62 第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí) ?離散型隨機(jī)變量的概率分布 ?連續(xù)型隨機(jī)變量的概率分布 ?隨機(jī)變量的期望值和方差 ?均勻分布 ?二項(xiàng)分布 ?正態(tài)分布 2022年