【文章內(nèi)容簡介】 ＝ [年總固定成本 247。 （年銷售收入 （含稅） －年總可變成本 （含稅） －年銷售稅金與附加－ 年增值稅 ） ]100% ＝ [10247。 （ 30－ 9－ － 3） ]100%=% [答疑編號 502334130202] 『正確答案』 C 【例題 135】某項目以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 50%，根據(jù)盈虧平衡點(diǎn)的計算公式判斷，若銷售收入提高，其他條件不變，盈虧平衡點(diǎn)也會發(fā)生變化，變化后的數(shù)值更接近于（ ）。 % 2022 年咨詢工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項目決策分析與評價 》 第 10頁 % % % [答疑編號 502334130203] 『正確答案』 A 『答案解析』可以通過分析盈虧平衡分析圖求解 答題技巧 —— 圖形求解 —— 找出與眾不同的一項 第四節(jié) 風(fēng)險分析 一、風(fēng)險分析的程序和基礎(chǔ) （一）風(fēng)險分析的程序 風(fēng)險分析包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價與對策研究四個基本階段。 項目決策分析與評價中的風(fēng)險分析應(yīng)遵循以下程序：首先，從認(rèn)識風(fēng)險特征入手去識別風(fēng)險因素；其次根據(jù)需要和可能選擇適當(dāng)?shù)姆椒ü烙嬶L(fēng)險發(fā)生的可能性及其影響；再次，按照某個標(biāo)準(zhǔn)，評價風(fēng)險程度，包括單個風(fēng)險因素風(fēng)險程度估計和對項目整體風(fēng)險程度的估計；最后，提出針對性的風(fēng)險對策，將項目風(fēng)險進(jìn)行歸納，提出風(fēng)險分析結(jié)論。 （二）風(fēng)險分析的基礎(chǔ) 描述風(fēng)險有兩個變量。一是事件發(fā)生的概率或可能性（ Probability），二是事件發(fā)生后對項目目標(biāo)的影響（ Impact）。風(fēng)險可以用一個二元函數(shù)描述： R（ P， I）＝ PI 按照風(fēng)險發(fā)生后對項目的影響大小，可以劃分為五個影響等級。其說明如下： （ 1）嚴(yán)重影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，將導(dǎo)致整個項目的目標(biāo)失敗，用字母 S表示。 （ 2）較大影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，將導(dǎo)致整個項目的標(biāo)值嚴(yán)重下降，用 H表示。 （ 3）中等影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，對項目的目標(biāo)造成中度影響，但仍然能夠部分達(dá)到，用字母 M2022 年咨詢工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項目決策分析與評價 》 第 11頁 表示。 （ 4）較小影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，對于項目對應(yīng)部分的目標(biāo)受到影響，但不影響整體目標(biāo)，用字母 L表示。 （ 5）可忽略影響，一旦風(fēng)險發(fā)生，對于項目對應(yīng)部分的目標(biāo)影響可忽略，并且不影響整體目標(biāo)，用字母 N表示。 （ 1）很高， 81～ 100%，風(fēng)險很有可能發(fā)生，用 S 表示。 （ 2）較高， 61～ 80%，發(fā)生的可能性較大，用 H表示。 （ 3）中等， 41～ 60%，可能在項目中預(yù)期發(fā)生，用 M表示。 （ 4）較低， 21～ 40%，不可能發(fā)生，用 L表示。 （ 5）很低， 0～ 20%，非常不可能發(fā)生，用 N表示。 風(fēng)險的大小可以用風(fēng)險評價矩陣，也稱概率－影響矩陣來表示。它以風(fēng)險因素發(fā)生的 概率為橫坐標(biāo)，以風(fēng)險因素發(fā)生后對項目的影響大小為縱坐標(biāo)，如圖 13－ 4。 （ 1）微小風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性很小，且發(fā)生后造成的損失較小，對項目的影響很小。對應(yīng)圖 134 的 N區(qū)域。 （ 2）較小風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性較小，或者發(fā)生 后造成的損失較小，不影響項目的可行性。對應(yīng)圖 134的 L區(qū)域。 （ 3）一般風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性不大，或者發(fā)生后造成的損失不大，一般不影響項目的可行性，應(yīng)采取一定的防范措施。對應(yīng)圖 134的 M區(qū)域。 （ 4）較大風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成的損失是項目可以承受的，必須采取一定的防范措施。對應(yīng)圖 134的 H區(qū)域。 （ 5）重大風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性大，風(fēng)險造成的損失大，將使項目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚校枰扇》e極有效的防范措施。對應(yīng)圖 134的 S區(qū)域。 2022 年咨詢工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項目決策分析與評價 》 第 12頁 二、風(fēng)險分析的 內(nèi)容 風(fēng)險識別要采用分析和分解原則，把綜合性的風(fēng)險問題分解為多層次的風(fēng)險因素。 常用的方法主要有風(fēng)險分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法等。具體操作中，大多通過專家調(diào)查的方式完成。 風(fēng)險估計是風(fēng)險發(fā)生的可能性及其對項目的影響。 風(fēng)險估計的方法包括風(fēng)險概率估計方法和風(fēng)險影響估計方法兩類，前者分為主觀估計和客觀估計，后者有概率樹分析、蒙特卡洛模擬等方法。 風(fēng)險評價包括單因素風(fēng)險評價和整體風(fēng)險評價。 （ 1）單因素風(fēng)險評價，評價方 法主要有風(fēng)險概率矩陣、專家評價法等。 （ 2）項目整體風(fēng)險評價，對于重大投資項目或估計風(fēng)險很大的項目，應(yīng)進(jìn)行投資項目整體風(fēng)險分析。 對策研究的基本要求包括： （ 1）風(fēng)險對策研究應(yīng)貫穿于可行性研究的全過程。應(yīng)從方案設(shè)計上就采取規(guī)避防范風(fēng)險的措施，才能防患于未然。 （ 2）風(fēng)險對策應(yīng)具有針對性。 （ 3）風(fēng)險對策應(yīng)具有可行性。 （ 4）風(fēng)險對策必須具有經(jīng)濟(jì)性。 在風(fēng)險對策研究中應(yīng)將規(guī)避防范風(fēng)險措施所付出的代價與該風(fēng)險可能造成的損失進(jìn)行權(quán)衡，旨在尋求以最少的費(fèi)用獲取最大的風(fēng)險 效益。 （ 5）風(fēng)險對策研究是項目有關(guān)各方的共同任務(wù) （五）風(fēng)險分析結(jié)論 完成風(fēng)險識別和評估后，應(yīng)歸納和綜述項目的主要風(fēng)險，說明其原因、程度和可能造成的后果，以全面、清晰地展現(xiàn)項目的主要風(fēng)險。同時將風(fēng)險對策研究結(jié)果進(jìn)行匯總，見表 13－ 3。 表 133 風(fēng)險與對策匯總表 主要風(fēng)險 風(fēng)險起因 風(fēng)險程度 后果與影響 主要對策 A B ?? 三、投資項目的主要風(fēng)險 （一）市場風(fēng)險 市場風(fēng)險 一般來自四個方面： 、消費(fèi)偏好發(fā)生變化，使得市場需求發(fā)生重大變化，市場供需總量的實(shí)際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離。 ，導(dǎo)致市場需求分析出現(xiàn)重大偏差。 ，競爭者采取了進(jìn)攻策略，或者是出現(xiàn)了新的競爭對手，對項目的銷售產(chǎn)生重大影響。 2022 年咨詢工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項目決策分析與評價 》 第 13頁 ，項目產(chǎn)品和主要原材料的供應(yīng)條件和價格發(fā)生較大變化，對項目的效益產(chǎn)生了重大影響。 （二）技術(shù)與工程風(fēng)險 （三）組織管理風(fēng)險 管理風(fēng)險是指由于項目管理模式不合理，項目內(nèi)部組織不當(dāng)、管理混亂或者主要管理者能力不足、人格缺陷等，導(dǎo)致投資大量增加、項目不能按期建成投產(chǎn)造成損失的可能性。 管理風(fēng)險措施：合理設(shè)計項目的管理模式，選擇適當(dāng)?shù)墓芾碚吆图訌?qiáng)團(tuán)隊建設(shè)是規(guī)避管理風(fēng)險的主要措施。 組織風(fēng)險是指由于項目存在眾多參與方，各方的動機(jī)和目的不一致將導(dǎo)致項目合作的風(fēng)險，影響項目的進(jìn)展和項 目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 組織風(fēng)險措施：完善項目各參與方的合同，加強(qiáng)合同管理，可以降低項目的組織風(fēng)險。 （四）政策風(fēng)險 （五）環(huán)境與社會風(fēng)險 （六）其它風(fēng)險 四、風(fēng)險分析的主要方法 （一）風(fēng)險解析法 風(fēng)險解析法，也稱風(fēng)險結(jié)構(gòu)分解法 ,它是將一個復(fù)雜系統(tǒng)分解為若干子系統(tǒng)，通過對子系統(tǒng)的分析進(jìn)而把握整個系統(tǒng)的特征。 （二）專家調(diào)查法 專家調(diào)查法是基于專家的知識、經(jīng)驗(yàn)和直覺，通過發(fā)函、開會或其他形式向?qū)＜疫M(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)項目的潛在風(fēng)險，對項目風(fēng)險因素及其風(fēng)險程度進(jìn)行評定，將多位專家的經(jīng)驗(yàn)集中起來形成分析結(jié)論的一種方法。 適用范圍：它適用于風(fēng)險分析的全過程，包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價與風(fēng)險對策研究。 專家調(diào)查法有很多，其中頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、風(fēng)險識別調(diào)查表、風(fēng)險對照檢查表（ Check－ list）和風(fēng)險評價表是最常用的幾種 方法。 主要定性描述風(fēng)險的來源與類型、風(fēng)險特征、對項目目標(biāo)的影響等。典型的風(fēng)險識別調(diào)查表如表 13— 4所示。 表 134 典型的風(fēng)險識別調(diào)查表 編號： 時間： 項目名稱 2022 年咨詢工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項目決策分析與評價 》 第 14頁 風(fēng)險類型 風(fēng)險描述 風(fēng)險對項目目標(biāo)的影響 （費(fèi)用、質(zhì)量、進(jìn)度、環(huán)境等） 風(fēng)險的來源、特征 （三）風(fēng)險概率估計 風(fēng)險概率估計，包括客觀概率估計和主觀概率估計。 客觀概率估計：是實(shí)際發(fā)生的概率，它并不取決