匯率風險的管理ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 01:42 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 天進行的外匯交易 ,貸款和存款存在差額 ,就叫風險頭寸。銀行每天都要進行 扎差 ，避免匯率風險敞口頭寸。o 一家銀行的某一幣種的匯率風險可以由凈賬面敞口風險來表示，即：n 凈匯率風險敞口 i=（ 外幣資產(chǎn) i外幣負債 i） +（ 外幣購入 i外匯售出 i） =凈外幣資產(chǎn) +凈外匯購入 in 式中， i為任何一種貨幣第三節(jié) 匯率風險衡量一、凈匯率風險敞口一、凈匯率風險敞口o 如果凈外匯敞口為正數(shù)，意味著外幣對本幣的幣值下降時銀行將面臨外匯虧損；反之，如果凈的外匯敞口為負數(shù)，則當外幣對本幣的幣值上升時，銀行將面臨虧損。o 顯然，銀行為了避免匯率風險，可以把持有的某一幣種外幣資產(chǎn)總額同該幣種外幣負合總額完全匹配，同時把它購入和售出的這種外幣數(shù)額完全匹配。或者，銀行可以將它在某種外幣買賣上存在的不相匹配同它在該種外幣的資產(chǎn)和負債之間存在不相匹配相互抵消，從而使它的以該幣種表示的凈敞口風險等于零。第三節(jié) 匯率風險衡量二、匯率風險衡量二、匯率風險衡量o 為了衡量一家銀行因其外幣資產(chǎn)和負債組合的不相匹配以及外匯買賣的不相匹配而可能產(chǎn)生的外匯虧損或盈利，我們首先需要計算凈匯率風險敞口，然后將其折算成本幣，再將它與匯率的預期變動聯(lián)系起來即可，具體地說：n 以本幣計價的某種外幣 i的虧損或盈利 =以本幣計價的凈風險敞口 i*外幣 i的匯率變動值。n 該等式表明，銀行在某一外幣上存在的凈風險敞口越大，或者該種外幣的匯率變動幅度越大，它的潛在的以本幣計價的虧損或盈余也越大。第三節(jié) 匯率風險衡量第四節(jié)第四節(jié) 匯率風險的管理匯率風險的管理o 匯率風險管理的主要方法有：n （一）各種限制措施（一）各種限制措施n （二）表內(nèi)套期保值（二）表內(nèi)套期保值n （三）表外套期保值（三）表外套期保值n （四）其他匯率風險管理方法（四）其他匯率風險管理方法第四節(jié) 匯率風險的管理四、四、 匯率風險管理的匯率風險管理的 一般方法一般方法p （一）各種限制措施（一）各種限制措施n 內(nèi)部限額管理o 這種管理主要是為了防止外匯買賣風險，包括自營外匯業(yè)務風險和代客戶買賣風險。當銀行代理客戶買賣中形成敞口頭寸時，風險也隨之降臨。n 外部限額管理o 這種管理辦法主要是為規(guī)避交易中存在的清算風險、信用風險和國家風險。第四節(jié) 匯率風險的管理四、四、 匯率風險管理的匯率風險管理的 一般方法一般方法p （一）各種限制措施（一）各種限制措施n 內(nèi)部限額管理 首先，銀行制定限額時必須分析影響限額規(guī)模的各種因素：o （ 1） 外匯交易的損益期望 。o （ 2） 虧損的承受能力 。o （ 3） 銀行在外匯市場上扮演的角色 。o （ 4） 交易的幣種 。o （ 5） 交易人員的素質 。第四節(jié) 匯率風險的管理四、四、 匯率風險管理的匯率風險管理的 一般方法一般方法p （一）各種限制措施（一）各種限制措施n 內(nèi)部限額管理其次，在上述基礎上確定交易限額的種類，包括：o （ 1） 即期外匯頭寸限額o （ 2）掉期外匯買賣 限額o （ 3）敞口頭寸限額o （ 4）止損點限額第四節(jié) 匯率風險的管理四、四、 匯率風險管理的匯率風險管理的 一般方法一般方法p （一）各種限制措施（一）各種限制措施n 外部限額管理 這種管理辦法主要是為規(guī)避交易中存在的清算風險、信用風險和國家風險。具體措施包括：o （ 1） 建立清算限額 。o （ 2） 建立拆放限額 。o （ 3） 建立貸款限額 。第四節(jié) 匯率風險的管理四、四、 匯率風險管理的匯率風險管理的 一般方法一般方法o （二）表內(nèi)套期保值n 表內(nèi)套期保值指的是銀行通過對資產(chǎn)和負債的幣種加以匹配來避免因匯率變動而引起的利差虧損。n 【 例 】 某美國銀行的一筆利率為 15%
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