匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理ppt課件-在線瀏覽
2025-02-27 01:42本頁面
【正文】 償日內(nèi)上漲，債務(wù)人要蒙受多付本幣或其他外幣的經(jīng)濟(jì)損失；銀行作為債權(quán)人而言，當(dāng)外幣匯率在清償日內(nèi)下跌，債權(quán)人要蒙受少收本幣或其他外幣的經(jīng)濟(jì)損失。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的類型二、外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)二、外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)o 匯率風(fēng)險(xiǎn)的第二種類型是因銀行外幣金融資產(chǎn)組合和外幣金融負(fù)債組合間的不匹配而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。外幣匯率的波動(dòng)可能會(huì)產(chǎn)生匯兌損益。n 與同業(yè)交易中，對(duì)方到期資力不足或破產(chǎn)倒閉造成的風(fēng)險(xiǎn)；n 代客買賣中，客戶不能或不廄履行期匯合約的交割而造成的風(fēng)險(xiǎn)；n 外匯貸款中，客戶不能如期還本付息而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的類型四、外匯清算風(fēng)險(xiǎn)四、外匯清算風(fēng)險(xiǎn)o 清算風(fēng)險(xiǎn) （ settlement risk）， 亦稱交割風(fēng)險(xiǎn)，指在外匯交易未能按規(guī)定時(shí)間，履行付款責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。若其中一方由于各種原因未能履行付款責(zé)任，則另一方有可能蒙受損失。銀行每天都要進(jìn)行 扎差 ，避免匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸。o 顯然，銀行為了避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，可以把持有的某一幣種外幣資產(chǎn)總額同該幣種外幣負(fù)合總額完全匹配，同時(shí)把它購入和售出的這種外幣數(shù)額完全匹配。第三節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)衡量二、匯率風(fēng)險(xiǎn)衡量二、匯率風(fēng)險(xiǎn)衡量o 為了衡量一家銀行因其外幣資產(chǎn)和負(fù)債組合的不相匹配以及外匯買賣的不相匹配而可能產(chǎn)生的外匯虧損或盈利，我們首先需要計(jì)算凈匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口，然后將其折算成本幣，再將它與匯率的預(yù)期變動(dòng)聯(lián)系起來即可，具體地說：n 以本幣計(jì)價(jià)的某種外幣 i的虧損或盈利 =以本幣計(jì)價(jià)的凈風(fēng)險(xiǎn)敞口 i*外幣 i的匯率變動(dòng)值。第三節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)衡量第四節(jié)第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理o 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法有：n （一）各種限制措施（一）各種限制措施n （二）表內(nèi)套期保值（二）表內(nèi)套期保值n （三）表外套期保值（三）表外套期保值n （四）其他匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方法（四）其他匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方法第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理四、四、 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的 一般方法一般方法p （一）各種限制措施（一）各種限制措施n 內(nèi)部限額管理o 這種管理主要是為了防止外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)，包括自營外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和代客戶買賣風(fēng)險(xiǎn)。n 外部限額管理o 這種管理辦法主要是為規(guī)避交易中存在的清算風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)。o （ 2） 虧損的承受能力 。o （ 4） 交易的幣種 。第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理四、四、 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的 一般方法一般方法p （一）各種限制措施（一）各種限制措施n 內(nèi)部限額管理其次，在上述基礎(chǔ)上確定交易限額的種類，包括：o （ 1） 即期外匯頭寸限額o （ 2）掉期外匯買賣 限額o （ 3）敞口頭寸限額o （ 4）止損點(diǎn)限額第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理四、四、 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的 一般方法一般方法p （一）各種限制措施（一）各種限制措施n 外部限額管理 這種管理辦法主要是為規(guī)避交易中存在的清算風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)。o （ 2） 建立拆放限額 。第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理四、四、 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的 一般方法一般方法o （二）表內(nèi)套期保值n 表內(nèi)套期保值指的是銀行通過對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的幣種加以匹配來避免因匯率變動(dòng)而引起的利差虧損。為了資產(chǎn)和負(fù)債匹配：現(xiàn)有兩種選擇： A選擇是年利率為 11%期限為一年的 100萬美元的定期存款； B選擇是年利率也為 11% 期限為1年的相當(dāng)于 100萬美元的英鎊定期存款。第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理四、四、 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的 一般方法一般方法o （二）表內(nèi)套期保值n A選擇的收益率變化英鎊貸款報(bào)酬率 : (100/)**美元存單成本率 : 仍然為 11%那么該銀行的凈收益率 =%11%=%英鎊貸款報(bào)酬率： (100/)**美元存單
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