《匯率風(fēng)險的管理》ppt課件-全文預(yù)覽
【正文】 也越大。o 一家銀行的某一幣種的匯率風(fēng)險可以由凈賬面敞口風(fēng)險來表示，即：n 凈匯率風(fēng)險敞口 i=（ 外幣資產(chǎn) i外幣負債 i） +（ 外幣購入 i外匯售出 i） =凈外幣資產(chǎn) +凈外匯購入 in 式中， i為任何一種貨幣第三節(jié) 匯率風(fēng)險衡量一、凈匯率風(fēng)險敞口一、凈匯率風(fēng)險敞口o 如果凈外匯敞口為正數(shù)，意味著外幣對本幣的幣值下降時銀行將面臨外匯虧損；反之，如果凈的外匯敞口為負數(shù)，則當外幣對本幣的幣值上升時，銀行將面臨虧損。o 按照慣例，在外匯買賣中，當事人應(yīng)于到期日或交割日把自己賣出的貨幣如數(shù)付至對方指定的收款銀行（代理行）。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型三、外匯信用風(fēng)險三、外匯信用風(fēng)險o 外匯信用風(fēng)險 是指在外匯交易中由于當事人違約而給銀行帶來的風(fēng)險。第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型一、外匯交易風(fēng)險一、外匯交易風(fēng)險o 外匯交易風(fēng)險的內(nèi)容包括：n 外幣金融衍生商品買賣的交易風(fēng)險：銀行從事外幣金融期貨或外幣金融期權(quán)的買賣時，需要進行本幣與外幣之間的相互兌換，若外幣匯率在外幣金融期貨或外幣金融期權(quán)的建倉至平倉日內(nèi)上漲或下跌，銀行將蒙受多付本幣或少收本幣的經(jīng)濟損失。 第一節(jié) 外匯風(fēng)險概述第二節(jié)第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型銀行匯率風(fēng)險的類型o 銀行匯率風(fēng)險主要有以下幾類：n 一、外匯交易風(fēng)險一、外匯交易風(fēng)險n 二、外匯資產(chǎn)和外匯負債不匹配風(fēng)險二、外匯資產(chǎn)和外匯負債不匹配風(fēng)險n 三、三、 外匯信用風(fēng)險外匯信用風(fēng)險n 四、外匯四、外匯 清算風(fēng)險清算風(fēng)險第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型一、外匯交易風(fēng)險一、外匯交易風(fēng)險o 外匯交易風(fēng)險，又稱 外匯買賣風(fēng)險 ，是指某項以外幣定值結(jié)算的國際經(jīng)濟合同簽訂之日起，到期債權(quán)債務(wù)得到清償這段期間內(nèi)，由于該種外幣與本國貨幣的匯率變動而導(dǎo)致該項交易的本幣價值發(fā)生變動的風(fēng)險。從經(jīng)濟主體外幣交易的達成到結(jié)算的實際發(fā)生，均有一個時間期限問題。當匯率變動時，即使企業(yè)的外幣資產(chǎn)或負債的數(shù)額未發(fā)生變化，但是在它的會計賬目中，本幣數(shù)目卻會發(fā)生相應(yīng)的變動。第一節(jié) 外匯風(fēng)險概述二、匯率風(fēng)險的成因分析二、匯率風(fēng)險的成因分析o 匯率風(fēng)險主要基于以下原因產(chǎn)生n 經(jīng)濟主體以外幣計價的資產(chǎn)或負債存在敞口n 匯率風(fēng)險的源于經(jīng)濟主體的跨貨幣交易行為n 匯率風(fēng)險的產(chǎn)生與時間因素有密切聯(lián)系n 匯率風(fēng)險的產(chǎn)生源于經(jīng)濟主體的跨國投資行為第一節(jié) 外匯風(fēng)險概述二、匯率風(fēng)險的成因分析二、匯率風(fēng)險的成因分析o n 匯率風(fēng)險是由經(jīng)濟主體以外幣表示的資產(chǎn)與負債不能相抵部分，即 “ 敞口 ” 部分造成的。 具體來講，包括： （ 1）在外匯交易中，風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。n 4．風(fēng)險的承擔(dān)者包括直接和間接從事國際經(jīng)濟交易的企業(yè)、銀行、個人和政府及其他部門。第七章第七章 匯率風(fēng)險管理匯率風(fēng)險管理p 本章內(nèi)容安排n 第一節(jié) 匯率風(fēng)險概述n 第二節(jié) 銀行匯率風(fēng)險的類型n 第三節(jié) 匯率風(fēng)險的衡量n 第四節(jié) 匯率風(fēng)險的管理第四章 匯率風(fēng)險風(fēng)險管理第一節(jié)第一節(jié) 匯率風(fēng)險概述匯率風(fēng)險概述o 本節(jié)內(nèi)容安排n 一、匯率風(fēng)險的概念n 二、匯率風(fēng)險的成因分析一、匯率風(fēng)險的概念一、匯率風(fēng)險的概念o 匯率風(fēng)險（ foreign exchange risk） 是指一定時期的國際經(jīng)濟交易當中，以外幣計價的資產(chǎn)與負債，由于匯率的變動而引起其價值漲跌的不確定性。n 3． 風(fēng)險是損失（ loss） 與收益（ gain） 的統(tǒng)一 ，本章僅討論損失。一、匯率風(fēng)險的概念一、匯率風(fēng)險的概念o 匯率風(fēng)險敞口 (foreign exchange exposure),又稱受險部分 ,是指金融機構(gòu)在外匯買賣中買賣未能抵消的那部分面臨著匯率變動風(fēng)險的外幣金額。對外開放使得我國對外和涉外經(jīng)濟活動不斷增加，特別
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