[法律資料]中國(guó)問(wèn)題銀行公共資金救助體系的法律構(gòu)建(編輯修改稿)
2025-02-05 14:53 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 通常會(huì)繼續(xù)惡化，債權(quán)人的利益無(wú)法得到充分保障。設(shè)立一家橋梁銀行來(lái)接管一家或多家問(wèn)題銀行可以使聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司有效控制問(wèn)題銀行，存款保險(xiǎn)公司進(jìn)而可以獲取足夠時(shí)間來(lái)徹底評(píng)估該銀行的狀況，并充分評(píng)估可供選擇的處置方式，同時(shí)也令所有感興趣的收購(gòu)者得以對(duì)收購(gòu)進(jìn)行審慎經(jīng)營(yíng)審查。橋梁銀行在實(shí)現(xiàn)所有這些功能的同時(shí)還不會(huì)影響其向問(wèn)題銀行的存款人提供日常業(yè)務(wù)。 [3](P168)在此次金融危機(jī)以前，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司共使用過(guò) 10 次橋梁銀行的權(quán)力，集中在 1987年至 1994年間，共成立 32家橋梁銀行。此次金融危機(jī)中，截止到 2022年 8月 1日，存款保險(xiǎn)公司共使用橋梁銀行權(quán)力 1次，設(shè)立橋梁銀行 1家 (注釋 7： 2022年 12月 18日，存款保險(xiǎn)公司為處置獨(dú)立銀行家銀行 (Independent Bankers’Bank) ，設(shè)立獨(dú)立銀行家橋梁國(guó)民銀行(Independent Bankers’Bridge Bank ， .)來(lái)接管獨(dú)立銀行家銀行。 )。 存款償付 (Deposit Pay off)是存款保險(xiǎn)公司對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行破產(chǎn)清算的結(jié)果，由存款保險(xiǎn)公司償付破產(chǎn)銀行存款人 的保險(xiǎn)存款。存款償付一般在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)找不到合適收購(gòu)者或援助購(gòu)買(mǎi)與交易承接成本較高時(shí)采用。最終以存款償付方式處置的銀行一般是同業(yè)不太感興趣的小型問(wèn)題銀行。存款償付有兩種方式：一是由存款保險(xiǎn)公司直接償付破產(chǎn)銀行存款人的保險(xiǎn)存款 (Payoffs， PO)。二是由一家財(cái)務(wù)狀況良好的機(jī)構(gòu)作為存款保險(xiǎn)公司的代理人償付保險(xiǎn)存款，即保險(xiǎn)存款轉(zhuǎn)讓(Insured Deposit Transfers， IDT)。保險(xiǎn)存款轉(zhuǎn)讓不僅能為存款保險(xiǎn)公司節(jié)約大量人工成本，而且為代理銀行將其服務(wù)介紹給潛在的新客戶提供了良機(jī)。本次金融危機(jī)中， 存款保險(xiǎn)公司以存款償付方式處置 17家問(wèn)題銀行，總資產(chǎn) 95億美元，占已處置問(wèn)題銀行總資產(chǎn)的 %。 10 面對(duì)一家問(wèn)題銀行和多種處置方式，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司選擇處置方式的順序?yàn)椋旱谝?，健康銀行整體收購(gòu)問(wèn)題銀行是最佳選擇。若整體收購(gòu)難以實(shí)現(xiàn)，存款保險(xiǎn)公司可以通過(guò)各種法律允許的方式與收購(gòu)者分擔(dān)損失以促成收購(gòu)交易。對(duì)較短時(shí)間內(nèi)難以找到合適收購(gòu)者的問(wèn)題銀行，存款保險(xiǎn)公司可以考慮成立橋梁銀行暫時(shí)接管問(wèn)題銀行。第二，若問(wèn)題銀行收購(gòu)不能實(shí)現(xiàn)，存款保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)問(wèn)題銀行破產(chǎn)清算，償付存款人的保險(xiǎn)存款。第三，若問(wèn)題銀行機(jī)構(gòu)龐 大，破產(chǎn)將會(huì)使存款保險(xiǎn)公司難以償付所有存款以及產(chǎn)生巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) (下文詳述 )，存款保險(xiǎn)公司將會(huì)依照法定程序?qū)?wèn)題銀行實(shí)施營(yíng)業(yè)銀行救助。 在進(jìn)行上述處置程序的每一步，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司必須遵循 “ 成本最小化 ” 原則，處置方式需要滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，該原則要求聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司處置問(wèn)題銀行的方式在所有方式中支付的成本最小。美國(guó)《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司法》第 13條 c款 4項(xiàng)是最低成本要求的詳細(xì)闡述，其中包括確定最低成本的方法、清算成本、只有為特定目的才可動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金等內(nèi)容。在具體操作上，以成立橋梁銀行為例，聯(lián)邦存款保 險(xiǎn)公司在設(shè)立橋梁銀行之前，要預(yù)先進(jìn)行成本分析，將橋梁銀行處置方式預(yù)期所需成本與其他可能采取的處置方式所需成本進(jìn)行對(duì)比。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司估算成立橋梁銀行的成本包括經(jīng)營(yíng)橋梁銀行的費(fèi)用、橋梁銀行資產(chǎn)的市值及相對(duì)的吸引力以及預(yù)計(jì)最后出售經(jīng)營(yíng)權(quán)所得的收益等。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司同時(shí)還要考慮大大萎縮的存款基礎(chǔ)對(duì)于最后收取的保費(fèi)以及對(duì)于橋梁銀行作為一種節(jié)約成本的破產(chǎn)銀行處置機(jī)制的可行性所產(chǎn)生的嚴(yán)重負(fù)面影響。 在此次金融危機(jī)中，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司較少地使用營(yíng)業(yè)銀行救助，原因在于：營(yíng)業(yè)銀行救助必須滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，只有確信救助 的成本最低才可進(jìn)行。但事實(shí)上營(yíng)業(yè)銀行救助不太可能滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)與承接方式的處置成本絕大多數(shù)情況下遠(yuǎn)小于營(yíng)業(yè)銀行救助的成本。在營(yíng)業(yè)銀行救助未滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，而聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司仍需要救助問(wèn)題銀行時(shí)，該問(wèn)題銀行必須滿足“ 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)例外 ” 原則。此次金融危機(jī)中聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)花旗銀行和美國(guó)銀行的救助既是如 11 此。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)例外是 “ 太大而不倒 ” 理念的法律規(guī)范性表述，規(guī)定在美國(guó)《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司法》第 13 條 c款 4項(xiàng) G中，它實(shí)際上是賦予存款保險(xiǎn)公司在大型問(wèn)題銀行破產(chǎn)可能導(dǎo)致嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行營(yíng)業(yè)銀行救 助的自由裁量的權(quán)力，該權(quán)力的行使有嚴(yán)格的程序要求。《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司法》第 13條 c款 4 項(xiàng) G規(guī)定該例外的適用必須由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司董事會(huì)或聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)三分之二以上成員提議。如果提議由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司發(fā)出，則需征得聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的同意，反之亦然。此外，財(cái)政部長(zhǎng)還必須確認(rèn)適用系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)例外是正當(dāng)?shù)摹Ｗ詈?，?lián)邦存款保險(xiǎn)公司必須通過(guò)保險(xiǎn)基金全體成員間的一種特別評(píng)估，來(lái)處理其因適用系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)例外而受到的損失。 [4](P348) (三 )對(duì)營(yíng)業(yè)銀行救助的爭(zhēng)議 在美國(guó)，適用系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)例外而實(shí)施的營(yíng)業(yè)銀行救助從誕生之 日便備受爭(zhēng)議，因?yàn)闋I(yíng)業(yè)銀行救助將某些大銀行與小銀行在問(wèn)題銀行處置中置于不平等的地位。 [5]這種不平等導(dǎo)致的負(fù)面影響包括：第一，削弱市場(chǎng)約束力。由于存款人相信在大型銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，存款保險(xiǎn)公司會(huì)給予救助避免破產(chǎn)，因此存款人傾向于愿意與大型銀行交易而無(wú)視銀行的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于大型銀行來(lái)講，市場(chǎng)紀(jì)律約束會(huì)減弱。 [6]第二，存款保險(xiǎn)公司的救助會(huì)在大型銀行與小型銀行之間產(chǎn)生不公平競(jìng)爭(zhēng)。第三，存款保險(xiǎn)公司救助大型銀行的可能性會(huì)刺激銀行在機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)方面的盲目擴(kuò)張，目的是機(jī)構(gòu)膨脹成對(duì)金融體系影響盡可能大的銀行，以爭(zhēng)取 得到一旦瀕臨破產(chǎn)會(huì)被救助的機(jī)會(huì)。第四，大型銀行會(huì)利用市場(chǎng)支配地位損害消費(fèi)者的利益。 在本次金融危機(jī)中聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)花旗銀行和美國(guó)銀行的救助再次激起了對(duì)營(yíng)業(yè)
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1