[法律資料]中國問題銀行公共資金救助體系的法律構(gòu)建(編輯修改稿)
2025-02-05 14:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 通常會繼續(xù)惡化，債權(quán)人的利益無法得到充分保障。設(shè)立一家橋梁銀行來接管一家或多家問題銀行可以使聯(lián)邦存款保險公司有效控制問題銀行，存款保險公司進而可以獲取足夠時間來徹底評估該銀行的狀況，并充分評估可供選擇的處置方式，同時也令所有感興趣的收購者得以對收購進行審慎經(jīng)營審查。橋梁銀行在實現(xiàn)所有這些功能的同時還不會影響其向問題銀行的存款人提供日常業(yè)務(wù)。 [3](P168)在此次金融危機以前，聯(lián)邦存款保險公司共使用過 10 次橋梁銀行的權(quán)力，集中在 1987年至 1994年間，共成立 32家橋梁銀行。此次金融危機中，截止到 2022年 8月 1日，存款保險公司共使用橋梁銀行權(quán)力 1次，設(shè)立橋梁銀行 1家 (注釋 7： 2022年 12月 18日，存款保險公司為處置獨立銀行家銀行 (Independent Bankers’Bank) ，設(shè)立獨立銀行家橋梁國民銀行(Independent Bankers’Bridge Bank ， .)來接管獨立銀行家銀行。 )。 存款償付 (Deposit Pay off)是存款保險公司對問題銀行進行破產(chǎn)清算的結(jié)果，由存款保險公司償付破產(chǎn)銀行存款人 的保險存款。存款償付一般在存款保險機構(gòu)找不到合適收購者或援助購買與交易承接成本較高時采用。最終以存款償付方式處置的銀行一般是同業(yè)不太感興趣的小型問題銀行。存款償付有兩種方式：一是由存款保險公司直接償付破產(chǎn)銀行存款人的保險存款 (Payoffs， PO)。二是由一家財務(wù)狀況良好的機構(gòu)作為存款保險公司的代理人償付保險存款，即保險存款轉(zhuǎn)讓(Insured Deposit Transfers， IDT)。保險存款轉(zhuǎn)讓不僅能為存款保險公司節(jié)約大量人工成本，而且為代理銀行將其服務(wù)介紹給潛在的新客戶提供了良機。本次金融危機中， 存款保險公司以存款償付方式處置 17家問題銀行，總資產(chǎn) 95億美元，占已處置問題銀行總資產(chǎn)的 %。 10 面對一家問題銀行和多種處置方式，美國聯(lián)邦存款保險公司選擇處置方式的順序為：第一，健康銀行整體收購問題銀行是最佳選擇。若整體收購難以實現(xiàn)，存款保險公司可以通過各種法律允許的方式與收購者分擔(dān)損失以促成收購交易。對較短時間內(nèi)難以找到合適收購者的問題銀行，存款保險公司可以考慮成立橋梁銀行暫時接管問題銀行。第二，若問題銀行收購不能實現(xiàn)，存款保險公司會對問題銀行破產(chǎn)清算，償付存款人的保險存款。第三，若問題銀行機構(gòu)龐 大，破產(chǎn)將會使存款保險公司難以償付所有存款以及產(chǎn)生巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險 (下文詳述 )，存款保險公司將會依照法定程序?qū)栴}銀行實施營業(yè)銀行救助。 在進行上述處置程序的每一步，美國聯(lián)邦存款保險公司必須遵循 “ 成本最小化 ” 原則，處置方式需要滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，該原則要求聯(lián)邦存款保險公司處置問題銀行的方式在所有方式中支付的成本最小。美國《聯(lián)邦存款保險公司法》第 13條 c款 4項是最低成本要求的詳細(xì)闡述，其中包括確定最低成本的方法、清算成本、只有為特定目的才可動用存款保險基金等內(nèi)容。在具體操作上，以成立橋梁銀行為例，聯(lián)邦存款保 險公司在設(shè)立橋梁銀行之前，要預(yù)先進行成本分析，將橋梁銀行處置方式預(yù)期所需成本與其他可能采取的處置方式所需成本進行對比。聯(lián)邦存款保險公司估算成立橋梁銀行的成本包括經(jīng)營橋梁銀行的費用、橋梁銀行資產(chǎn)的市值及相對的吸引力以及預(yù)計最后出售經(jīng)營權(quán)所得的收益等。聯(lián)邦存款保險公司同時還要考慮大大萎縮的存款基礎(chǔ)對于最后收取的保費以及對于橋梁銀行作為一種節(jié)約成本的破產(chǎn)銀行處置機制的可行性所產(chǎn)生的嚴(yán)重負(fù)面影響。 在此次金融危機中，聯(lián)邦存款保險公司較少地使用營業(yè)銀行救助，原因在于：營業(yè)銀行救助必須滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，只有確信救助 的成本最低才可進行。但事實上營業(yè)銀行救助不太可能滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，因為購買與承接方式的處置成本絕大多數(shù)情況下遠(yuǎn)小于營業(yè)銀行救助的成本。在營業(yè)銀行救助未滿足最低成本標(biāo)準(zhǔn)，而聯(lián)邦存款保險公司仍需要救助問題銀行時，該問題銀行必須滿足“ 系統(tǒng)性風(fēng)險例外 ” 原則。此次金融危機中聯(lián)邦存款保險公司對花旗銀行和美國銀行的救助既是如 11 此。系統(tǒng)性風(fēng)險例外是 “ 太大而不倒 ” 理念的法律規(guī)范性表述，規(guī)定在美國《聯(lián)邦存款保險公司法》第 13 條 c款 4項 G中，它實際上是賦予存款保險公司在大型問題銀行破產(chǎn)可能導(dǎo)致嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險的情況下進行營業(yè)銀行救 助的自由裁量的權(quán)力，該權(quán)力的行使有嚴(yán)格的程序要求。《聯(lián)邦存款保險公司法》第 13條 c款 4 項 G規(guī)定該例外的適用必須由聯(lián)邦存款保險公司董事會或聯(lián)邦儲備委員會三分之二以上成員提議。如果提議由聯(lián)邦存款保險公司發(fā)出，則需征得聯(lián)邦儲備委員會的同意，反之亦然。此外，財政部長還必須確認(rèn)適用系統(tǒng)風(fēng)險例外是正當(dāng)?shù)?。最后，?lián)邦存款保險公司必須通過保險基金全體成員間的一種特別評估，來處理其因適用系統(tǒng)性風(fēng)險例外而受到的損失。 [4](P348) (三 )對營業(yè)銀行救助的爭議 在美國，適用系統(tǒng)性風(fēng)險例外而實施的營業(yè)銀行救助從誕生之 日便備受爭議，因為營業(yè)銀行救助將某些大銀行與小銀行在問題銀行處置中置于不平等的地位。 [5]這種不平等導(dǎo)致的負(fù)面影響包括：第一，削弱市場約束力。由于存款人相信在大型銀行經(jīng)營出現(xiàn)問題時，存款保險公司會給予救助避免破產(chǎn)，因此存款人傾向于愿意與大型銀行交易而無視銀行的財務(wù)狀況。對于大型銀行來講，市場紀(jì)律約束會減弱。 [6]第二，存款保險公司的救助會在大型銀行與小型銀行之間產(chǎn)生不公平競爭。第三，存款保險公司救助大型銀行的可能性會刺激銀行在機構(gòu)和業(yè)務(wù)方面的盲目擴張，目的是機構(gòu)膨脹成對金融體系影響盡可能大的銀行，以爭取 得到一旦瀕臨破產(chǎn)會被救助的機會。第四，大型銀行會利用市場支配地位損害消費者的利益。 在本次金融危機中聯(lián)邦存款保險公司對花旗銀行和美國銀行的救助再次激起了對營業(yè)
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