股票期貨交易基礎(chǔ)知識(編輯修改稿)
2025-02-03 20:50 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 知投資者追加保證金 ? 當(dāng)客戶權(quán)益 =按交易所保證金比例計算的持倉保證金時，期貨公司將對投資者持倉進(jìn)行強平 杠桿效應(yīng) 保證金交易 保證金計算案例 ? 假如股指期貨保證金比例為 12%，期貨公司保證金比例為20%，投資者賬面資金 210000元，如果投資者在 3000點買入開倉。 ? （期貨公司） 1手持倉保證金 =3000 300 20%=180000元 ? （交易所） 1手持倉保證金 = 3000 300 12%=108000元 ? 投資者可用資金 =210000－ 180000=30000元 ? 如股指期貨價格下跌了 100點，可用資金為 0，被通知追加保證金。 ? 如股指期貨價格下跌了 340點，可用資金為 72022元，持倉被強平，這時投資者虧損 1020220元。 折戟昌九生化 16年老股民自白：我不是賭徒 根據(jù) L先生給記者提供的交割單，他在今年 10月 24日14時 53分以 /股的價格買入昌九生化 ，累計成交金額約 160萬元。但隨后幾日發(fā)生的事情令他始料未及： 11月 4日 威華股份 (, , %)(002240，前收盤價 )宣布贛州稀土借殼，昌九生化遭遇連續(xù)七個“一”字跌停，并于 11月 14日開始停牌，這一事件被各方稱為“融資融券第一慘案”， L先生也成為直接受害者。 截至目前， L先生持有昌九生化的市值已降至 76萬元，浮虧 82萬元，虧損比例達(dá) % 強制平倉制度 ?強行平倉制度，是指當(dāng)會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，或者當(dāng)會員或客戶的持倉量超過規(guī)定的限額時，交易所為了防范風(fēng)險進(jìn)一步擴大，實行強行平倉的制度。 價格限制制度 價格限制制度包括漲跌停板制度和熔斷制度 ?滬深 300指數(shù)期貨的最大漲跌幅為 10%。 ?最后交易日不設(shè)熔斷機制，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的 177。 20%。收市前 30分鐘內(nèi)，不設(shè)熔斷機制。每日只啟動一次熔斷機制。 ?當(dāng)某期貨合約以熔斷價格或漲跌停板價格申報時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。 五、股指期貨交易流程
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