【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 賣(mài)套利價(jià)格 =第一品種賣(mài)申報(bào)價(jià)格－第二品種買(mǎi)申報(bào)價(jià)格 大連： SPC a1107amp。m1107 SPC y1105amp。p1105 30 套利交易類(lèi)型 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 跨品種套利 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng) SPC a1107amp。m1107 買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng) a1107合約，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng) m1107合約 a1107 4400 m1107 3440 SPC a1107amp。m1107 = 4400 3440 = 960 31 跨品種套利介紹 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 壓榨套利（三腿跨品種套利）： 賣(mài)（買(mǎi)）大豆合約、買(mǎi)（賣(mài)）相同月份或遠(yuǎn)月份豆粕、買(mǎi)（賣(mài)）相同月份或遠(yuǎn)月份豆粕豆油合約 ? 買(mǎi)套利價(jià)格 = 豆粕合約買(mǎi)申報(bào)價(jià)格＋豆油合約買(mǎi)申報(bào)價(jià)格－大豆合約賣(mài)申報(bào)價(jià)格 ? 賣(mài)套利價(jià)格 = 豆粕合約賣(mài)申報(bào)價(jià)格＋豆油合約賣(mài)申報(bào)價(jià)格 －大豆合約買(mǎi)申報(bào)價(jià)格 32 套利交易類(lèi)型 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 壓榨套利 SPX m1107amp。 y1107 amp。 a1105 4 : 1 : 5 m1107 2100 y1107 4900 a1105 2700 SPX m1107amp。 y1107 amp。 a1105 = 2100*4 +4900*1 2700*5 = 200 33 壓榨套利介紹 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ?全部成交否則立即撤消（ FOK）： 指必須按照委托數(shù)量全部成交，否則自動(dòng)被系統(tǒng)撤消。 ?立即成交剩余指令撤消（ FAK）： 在指定價(jià)位成交，剩余指令自動(dòng)被系統(tǒng)撤消。 34 交易業(yè)務(wù)－交易指令屬性 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 集合競(jìng)價(jià)階段： 支持： 限價(jià)指令 不支持： 市價(jià)指令、套利指令 ? 連續(xù)交易階段： 支持： 限價(jià)指令（無(wú)屬性、 IOC） 市價(jià)指令（無(wú)屬性） 套利指令（無(wú)屬性、 IOC） 35 鄭商所交易指令與交易狀態(tài) 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? IOC定單 （ ImmediateOrCancel orders）：立刻成交定單，或叫做 FAK定單 ( FillAndKill orders)。下單后，立即執(zhí)行，或全部成交，或最大程度部分成交。不能立即成交的部分被撤單。 ? FOK定單 （ FillOrKill orders）：立刻全部成交定單。下單后，立即執(zhí)行。要么全部成交，要么全部撤銷(xiāo)。不準(zhǔn)部分成交。 36 鄭商所交易指令 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 交易指令每次最小下單量為 1手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為 1000手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為200手。 ? 集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。 ? 開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易。 ? 小麥、強(qiáng)麥、白糖、早秈稻最小變動(dòng)價(jià)位為 1元 /噸， PTA、菜籽油最小變動(dòng)價(jià)位為 2元 /噸，棉花最小變動(dòng)價(jià)位為 5元 /噸。 37 鄭商所交易指令 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 集合競(jìng)價(jià)階段： 支持： 無(wú)屬性的限價(jià)指令、市價(jià)指令、止損（盈）指令、限價(jià)止損（盈）指令 不支持： 套利指令及 FOK、 FAK屬性 ? 開(kāi)盤(pán)價(jià)可以觸發(fā)止損（盈）指令、限價(jià)止損（盈）指令。 38 大商所交易指令與交易狀態(tài) 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 連續(xù)交易階段： 支持： 限價(jià)指令（無(wú)屬性、 FOK 、 FAK）、 市價(jià)指令（無(wú)屬性、 FOK 、 FAK） 、 止損（盈）指令（無(wú)屬性）、 限價(jià)止損（盈）指令（無(wú)屬性）、 套利指令（無(wú)屬性） 39 大商所交易指令與交易狀態(tài) 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 交易指令每次最小下單量為 1手，除玉米外限價(jià)指令、市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為 1000手，玉米限價(jià)指令、市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為2022手 ? 集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量 ? 開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易 ? 玉米、黃大豆、豆粕最小變動(dòng)價(jià)位為 1元 /噸，豆油、棕櫚油最小變動(dòng)價(jià)位為 2元 /噸，乙烯，聚氯乙烯最小變動(dòng)價(jià)位為 5元 /噸 40 大商所交易指令 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 只支持限價(jià)指令，不支持市價(jià)指令 ? 交易指令每次最小下單數(shù)量為 1手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為 500手 ? 集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量 ? 開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交指令自動(dòng)參與連續(xù)競(jìng)價(jià)交易 ? 螺紋鋼、線材、燃料油最小變動(dòng)價(jià)位為 1元 /噸，鋁、鋅、天然橡膠最小變動(dòng)價(jià)位為 5元 /噸，銅最小變動(dòng)價(jià)位為 10元 /噸，黃金最小變動(dòng)價(jià)位為 /克 41 上期所交易指令 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 集合競(jìng)價(jià)階段： 支持： 限價(jià)指令 不支持： 市價(jià)指令 ? 連續(xù)交易階段： 支持： 限價(jià)指令 市價(jià)指令 42 中金所交易指令與交易狀態(tài) 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 交易指令每次最小下單數(shù)量為 1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為 50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為 100手 ? 集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量 ? 開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交指令自動(dòng)參與連續(xù)競(jìng)價(jià)交易 ? 滬深 300最小變動(dòng)價(jià)位為 43 中金所交易指令 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 44 交易業(yè)務(wù)－委托流程 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： ? 恒生系統(tǒng)委托狀態(tài)： 未報(bào)、已報(bào)、已成、已撤、部成、部撤、廢單、正報(bào)、已報(bào)待撤、部成待撤、撤廢 ? 金仕達(dá)系統(tǒng)委托狀態(tài)： 等待發(fā)出、已經(jīng)報(bào)入、全部成交、已經(jīng)撤銷(xiāo)、部分成交、部成部撤、錯(cuò)誤委托、正在申報(bào)、等待撤除、場(chǎng)內(nèi)拒絕 ? 上期平臺(tái)委托狀態(tài)： 全部成交、撤單、錯(cuò)單、部成部撤、已報(bào)入、部分成交、已委托、未知 45 委托狀態(tài)介紹 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)： 正常狀態(tài) ?