期貨交易流程課件(編輯修改稿)
2025-01-25 10:41 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 算和劃轉(zhuǎn)的行為。 （一）交易所對會員的結(jié)算（第一層次） （二）期貨經(jīng)紀(jì)公司對客戶的結(jié)算（第二層次） 二、結(jié)算的內(nèi)容： （一）計算每一交易品種的當(dāng)日結(jié)算價 （二）計算每一會員當(dāng)日平倉盈虧和持倉盈虧 （三）計算當(dāng)日持倉應(yīng)繳保證金金額 （四）計算每一會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額 三、結(jié)算基本流程 交易保證金 結(jié)算準(zhǔn)備金 交易者 交易所 盈虧 /稅費(fèi) 出 /入金 追加 清退 四、結(jié)算方法 （一）當(dāng)日結(jié)算價 根據(jù)大商所、鄭商所和上期所規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。 中國金融期貨交易所規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。 （二）平倉盈虧 即日平倉盈虧（當(dāng)日開倉并平倉） （ 1）多頭開倉： 即日平倉盈虧 =（平倉價 開倉價） 交易單位 即日平倉合約數(shù) （ 2）空 頭開倉： 即日平倉盈虧 =（開倉價 平倉價） 交易單位 即日平倉合約數(shù) 隔日平倉盈虧（以前開倉，當(dāng)日平倉） （ 1）多頭開倉： 隔日平倉盈虧 =（平倉價 前一交易日結(jié)算價） 交易單位 隔日平倉合約數(shù) （ 2）空頭開倉： 隔日平倉盈虧 =（前一交易日結(jié)算價 平倉價） 交易單位 隔日平倉合約數(shù) （三）持倉盈虧 即日持倉盈虧（當(dāng)日開倉未平倉） （ 1）多頭開倉： 即日持倉盈虧 =（當(dāng)日結(jié)算價 開倉價） 交易單位 即日持倉合約數(shù) （ 2）空頭開倉： 即日持倉盈虧 =（開倉價 當(dāng)日結(jié)算價） 交易單位 即日持倉合約數(shù) 延至持倉盈虧（以前開倉延至當(dāng)日未平倉） （ 1）多頭開倉： 延至持倉盈虧 =（當(dāng)日結(jié)算價 前一交易日結(jié)算價） 交易單位 延至持倉合約數(shù) （ 2）空頭開倉： 延至持倉盈虧 =（前一交易日結(jié)算價 當(dāng)日結(jié)算價） 交易單位 延至持倉合約數(shù) （四）計算當(dāng)日持倉應(yīng)繳履約保證金額 當(dāng)日持倉應(yīng)繳保證金額 =（當(dāng)日結(jié)算價 交易單位 持倉合約數(shù)） 保證金比率 （五）計算結(jié)算準(zhǔn)備金賬戶余額 結(jié)算準(zhǔn)備金賬戶余額 =上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 +【（上一交易日已繳保證金 當(dāng)日應(yīng)繳交易保證金）+平倉盈虧 +持倉盈虧 +入金 出金 手續(xù)費(fèi)（等）】 五、應(yīng)用案例： 例 31：某新客戶存入結(jié)算準(zhǔn)備金 10,0000元，在 4月 1日開倉買入大豆期貨合約 40手（每手 10噸），成交價為 4000元 /噸，同一天該客戶平倉賣出 20手大豆合約，成交價 4030元 /噸，當(dāng)日結(jié)算價為 4040元 /噸，交易保證金比例為 5%，則客戶的當(dāng)日結(jié)算情況為： 即日平
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