期貨投機(jī)與套利-期貨基礎(chǔ)知識(shí)(編輯修改稿)
2024-11-14 16:16 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 然性因素難以預(yù)測(cè)，因此，正確判斷難度較大，所以這種交易的風(fēng)險(xiǎn)較大。尤其是從事當(dāng)日交易的人都應(yīng)小心謹(jǐn)慎。當(dāng)日交易要求充足的時(shí)間和精神高度集中，交納的手續(xù)費(fèi)會(huì)很高，存在很大的代價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)。 六、風(fēng)險(xiǎn)提示 第二節(jié) 套利 套利 是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為 。 套利交易的收益主要來自于在 合約持有期 ，空頭的盈利高于多頭的損失或多頭的盈利高于空頭的損失；或兩份合約都盈利。反之，就造成損失。 套利又分為 期現(xiàn)套利和價(jià)差交易 期現(xiàn)套利 是指 利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差，通過在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行反向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。 一般來說，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要反映了持倉費(fèi)。如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉費(fèi)，套利者就可以通過買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約，待到合約到期時(shí)，用所買入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割。這也是最常見的期限套利操作。 一、套利分類 價(jià)差交易 是期貨投機(jī)交易中的一種特殊方式，又稱套期圖利， 是指期貨市場(chǎng)參與者利用不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤(rùn) 。 在價(jià)差交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易，也就是說要建立一個(gè)多頭部位和一個(gè)空頭部位，這是套利交易的基本原則。 跨期套利 價(jià)差交易 跨市套利 跨商品套利 跨期套利 ， 是指在同一市場(chǎng)同時(shí)買入
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